通信行业2022年投资策略：新基建流量应用向“东”，稳增长元-韭研公社

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通信行业2022年投资策略：新基建流量应用向“东”，稳增长元

韭菜大牛

高抛低吸

2022-02-22 09:14:17

　　《“十四五”数字经济发展规划》发布，数字经济战略地位空前
　　2022年1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。
　　根据《 “十四五”数字经济发展规划》提出的发展目标，到2025年，我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将从2020年的7.8%提升至10%。到2035年，数字经济将迈向繁荣成熟期，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展基础、产业体系发展水平位居世界前列。
　　风险提示
　　1.新基建、数字经济等政策落地不及预期：
　　若新基建、数字经济等政策支持力度不及预期，或导致通信行业需求萎缩。
　　2.通信、数通市场需求不及预期：
　　若电信、数通市场云计算巨头的需求减弱，将影响其资本支出，进而传导到上游影响相关光模块、光器件厂商、IDC厂商的整体业绩。
　　3.汽车智能网联进程不及预期：
　　若下游汽车智能网联推进不及预期或将对上游光器件等零部件的需求产生影响。
　　4.新能源汽车渗透不及预期：
　　若汽车电动化推进不及预期或将对上游光器件等零部件的需求产生影响。
　　5.资本操纵风险：
　　雏形期的元宇宙仍存在诸多不确定性，一二级市场对元宇宙的追捧超过了产业发展的速度，或存在一定的资本操纵风险。
　　6.互联网、游戏行业的政策监管趋严：
　　供给端，国内目前主要元宇宙参与者为互联网厂商，而近年来互联网行业监管趋严，垄断政策频出、投资并购受限。需求端，游戏为元宇宙目前主要的C端应用场景，而国内游戏行业近年来受政策监管影响较大，若政策监管进一步趋严，或将减弱需求端对元宇宙行业的促进发展作用。
　　7.海外疫情风险：
　　元宇宙现阶段发展主要由海外厂商主导，且许多重要底层技术由海外公司垄断，若海外疫情持续反复，或将影响元宇宙行业底层技术的研发。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

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