欧洲光伏加速,国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响,欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲
的光伏组件规模为16.7GW,与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日,欧盟公布“RepowerEU”的计划,
计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计,欧洲2020年从中国进口了3/4的组件,欧洲光伏布局
加速有望进一步催化国内光伏企业景气,从而带动国产光伏IGBT的需求。
刺激政策出台,汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出,放宽汽车限购,阶段性减征部分乘
用车购置税600亿元。同时,近期多地发放共计上亿元汽车消费券,刺激汽车消费。5月以来国内车市销售
数据有所改善:5月1日至15日,全国乘用车市场零售48.4万辆,环比增长27%;全国乘用车厂商批发45.8
万辆,环比增长29%。
看好国产替代趋势下,光伏储能、新能源车高景气下的相关标的。
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【新洁能】光伏IGBT收入弹性高,汽车MOS进展或超预期;
【宏微科技】海内外产能切换顺利,车规IGBT厚积薄发。
风险提示:行业景气不及预期,研发进展不及预期,产能爬坡不及预期。