光伏上游的这一拨，炒得非常热闹。

从硅料，到三氯氢硅，到石英，再到EVA。

概念一个接一个地出，市场也一个接一个地热。

当然这些确实是有支撑的。材料价格或者在涨，或者到底反弹了。

炒起来就很轻松。没有压力。因为业绩看得见。

业绩好，股价就好。

回顾一下，最牛的宏柏新材，从12元左右起步，最高涨了36，足足三倍。

有人把它与去年的石大胜华、天赐材料来对比。有几个特点是相同的：

1、供需错配。产品供不应求；

2、价格猛涨。

3、处于非常景气的赛道。

那如果按照上面几点，锂电的上游也非常有机会。

1、锂电的景气度也是爆棚的。国家、地方、还有世界都在刺激这个赛道。

2、原油价格一个劲地涨，汽油价格破10元了。

3、很多锂电上游材料涨得不少了。

具体有哪些呢？

1、锂：

碳酸锂从年初的27万，涨到目前的48。最近还在上涨。

这概念的票很多。

从低PE的角度看，有:天齐锂业、雅化集团、盛新锂能、永兴材料、中矿资源等。

建议看锂矿自给率大的票，如天齐锂业、中矿资源、永兴材料等；

2、隔膜：

2022-2023年，行业处于紧平衡状态，到2025年，将出现供大于求的情况。

该行业的扩张主要受制了设备的供应，扩产周期需要2-3年。

这方面的标的主要有：

恩捷股份，行业龙头老大；

星源材质：行业老二；

中材科技：行业老三；

其它的还有沧州明珠、中兴新材等。

3、锂电铜箔：

这方面主要缺的是极簿铜箔。

国内大部分厂家在升级换代，从7-8μm铜箔到6μm锂电池铜箔的升级，并且已经出现了5μm、4.5μm、4μm等更薄规格的锂电铜箔。随着4.5μm铜箔的产业化技术逐渐成熟及电池企业应用技术逐步提高，4.5μm锂电池铜箔的应用将逐渐增多。

头部厂家主要有诺德股份、嘉元科技、超华科技。

4、DMC：

价格启稳，已经从底部反弹30%。

主要的标的有：

石大胜华、华鲁恒升；

5、PVDF电池级：

该产品进入 门槛有高，扩产周期也长。产品价格在去年大涨的基础上，目前基本上在高位横盘。

主要标的有：

联创股份；

东阳光；

回天新材；

永和股份；

三美股份；

巨化股份

$宁德时代(SZ300750)$ $亿纬锂能(SZ300014)$ $国轩高科(SZ002074)$