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大家晚上好,我是涨价兄,本周半年报业绩预告已经正式打响,之前分享的雪天盐业,以及本周公布业绩预增的天华超净,中兵红箭股价都有比较明显的上涨,7月份重点关注半年报业绩预增机会。
今日继续跟大家分享半年报业绩预增标的——三孚股份
半年报业绩预增机会
1.三孚股份半年报业绩预增177%!
周五三孚股份公布半年报业绩预告,半年报净利润4.1亿,同比大增177%!
单季度净利润从1.5亿增至2.6亿,去年同期单季度净利润才0.95亿,单季度净利润环比持续大增!这种业绩预增机会要重视起来!
那么,三孚股份业绩为何大增呢?
公司公告称 半年报业绩预增的主要原因是:公司主要产品三氯氢硅、四氯化硅销售价格较去年同期有所上涨,特别是三氯氢硅受下游光伏市场需求增长驱动,价格同比有较大幅度的提高。
那么,三孚股份有多少三氯氢硅产能呢?
截至 2021 年公司已拥有 6.5 万吨三氯氢硅产能、1 万吨高纯四氯化硅产能、5.6 万吨氢氧化钾产能以及 10 万吨硫酸钾产能。
其中三氯化硅在光伏和电子领域应用需要更高技术要求及生产门槛,公司在高品质三氯氢硅方面处于行业领先地位。
最重要的是,公司不仅三氯氢硅价格大幅上涨,而且公司新增产能将在今年三季度投产,投产后三氯氢硅产能将达到11万吨,妥妥的价量齐升机会。
那三氯氢硅的价格走势如何呢?
光伏级三氯氢硅价格维持在2.5万高位,较2021年价格大幅上涨超过100%
那么,三氯氢硅价格还能继续维持高位吗?
根据市场测算
2022-2025 年多晶硅对于三氯氢硅的需求量分别为44.3/52.2/61.5/70.2 万吨,
2022-2025 年硅烷偶联剂对于三氯氢硅的需求量分别为 19.9/21.3/22.8/24.4 万吨。
因此 2022-2025 年三氯氢硅总需求分别为 64.2/73.5/84.36/94.7 万吨,我们认为今明两年三氯氢硅供需紧平衡,供需缺口分别为 5.7、10.5 万吨,三氯氢硅未来 2-3 年供需紧平衡,有望持续维持高景气度。三氯氢硅价格可以继续维持高位。
最后,我们看看三孚股份未来业绩能达到什么高度?
三氯氢硅按2万的销售价格测算,成本按5000元/吨测算,年底公司产能达到11万吨,三氯氢硅这项产品的毛利将达到15亿。当下公司才100多亿的总市值,低估值的成长股值得重视起来。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于当下行业以及公司基本面的分析,仅供学习交流,非荐股!