一、宏观新闻

国内  中央 部委

1、国办：发布同意建立数字经济发展部际联席会议制度的函。联席会议由国家发展改革委、中央网信办、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、民政部、财政部、人力资源社会保障部、住房城乡建设部、交通运输部、农业农村部、商务部、国家卫生健康委、人民银行、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、银保监会、证监会等20个部门组成，国家发展改革委为牵头单位。

2、央行、文旅部：为深入贯彻党中央、国务院关于统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展的决策部署，认真落实《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》(国发〔2022〕12号)的要求，人民银行、文化和旅游部联合印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》，以发挥多方力量，促进文化和旅游行业恢复发展。

3、最高法：司法助力全国统一大市场建设30条出炉。最高法发布《关于为加快建设全国统一大市场提供司法服务和保障的意见》提出，支持发展统一的资本市场，依法严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域犯罪；依法打击垄断和不正当竞争行为，强化司法反垄断和反不正当竞争；依法惩处扰乱市场秩序违法犯罪行为，加大对利用“阴阳合同”逃税、文娱领域高净值人群逃税等行为的惩处力度。

4、交通运输部：未来我国公路网仍需保持稳定适度的超前发展

在25日交通运输部举行的《国家公路网规划》专题新闻发布会上，专家表示《规划》在路网布局和建设标准上有较大的创新。未来我国公路网仍需要保持稳定适度的超前发展，进一步完善公路交通网络，提高发展质量和效率。

5、交通运输部：2035年将实现全国所有县市15分钟上普通国道

交通运输部综合规划司副司长王松波今天（7月25日）在新闻发布会上表示，2035年，将实现全国所有县市15分钟上普通国道，地级行政中心和城区人口10万以上的市县30分钟上国家高速公路，人民群众对现代化交通的幸福感、获得感、安全感将进一步增强。

6、交通运输部：加快推进重点项目落地实施

交通运输部25日举行新闻发布会。据介绍，下一步，交通运输部将着力推动构建现代化、高质量的国家公路网。坚持服务国家重大战略和经济社会发展需要，以国家公路省际待贯通路段、瓶颈路段以及连接交通枢纽、陆路边境口岸公路等为重点，推动相应重点工程项目建设实施，畅通节点，补齐短板，尽快发挥路网整体效能。

7、财政部：PPP模式迎发展新浪潮

7月25日，财政部PPP（政府和社会资本合作）中心发布全国PPP综合信息平台管理库项目2022年半年报。数据显示，上半年PPP市场规模不仅进一步增长，其上半年的项目“开工热”还有效发挥补短板、稳投资作用。多位接受证券时报记者采访的专家认为，在中央财经委第十一次会议的部署下，PPP模式迎来了政策加持、规范发展的新浪潮，相信下半年PPP项目的开工建设力度还将保持。

8、国资委：中国矿产资源集团有限公司成立大会举行

中国矿产资源集团有限公司成立大会25日上午在北京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正出席大会并为公司成立揭牌。组建中国矿产资源集团有限公司，是党中央、国务院着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力的重大举措，对于保障产业链供应链安全，促进高质量发展具有重要意义。作为中央直接管理的国有独资公司和国家授权投资机构，公司将坚持开放协同、合作共赢，坚持市场化、法治化运营，打造具有全球竞争力和影响力的世界一流矿产资源综合服务企业。

9、农业农村部：有序引导金融、社会资本和新型农业经营主体投入高标准农田建设。农业农村部在关于政协第十三届全国委员会第五次会议第02450号提案的答复中指出，下一步，农业农村部将继续会同国家发展改革委、财政部等有关部门，积极推动高标准农田建设向新建和改造提升并重转变，进一步健全完善投入保障机制和多元化筹资机制，有序引导金融、社会资本和新型农业经营主体投入高标准农田建设，推动加大高标准农田建设投入。

10、水利部：调研西藏水利工作 因地制宜规划建设一批中小型水利工程。据水利部7月25日消息，7月16日至22日，水利部副部长陆桂华带队赴西藏调研水土保持、河湖长制、重点水利工程建设、农村饮水安全和定点帮扶等工作。陆桂华强调，要因地制宜规划建设一批中小型水利工程，加强农村供水设施养护保障力度，切实解决广大农牧民群众生产生活所需。要加大科技创新和技术支持，开发更多适合青藏高原的沙棘等水土保持植物资源，为改善生态环境、发展惠民产业提供支撑。

11、工信部：上半年，电信业务收入累计完成8158亿元，同比增长8.3%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长22.7%。截至6月末，三家基础电信企业5G移动电话用户达4.55亿户，比上年末净增10055万户，占移动电话用户的27.3%。

12、外交部：在25日下午的外交部例行记者会上，有记者就美国众议院议长佩洛西拟于今年8月窜访台湾一事提问。对此，发言人赵立坚回应时表示，中方已多次就此表明坚决反对和严重关切，中方将严阵以待。赵立坚强调，美方若一意孤行，中方必将采取坚定有力措施捍卫国家安全和主权领土完整，由此造成的一切严重后果应由美方负责。

13、农业农村部：加强外来物种入侵防控，是维护国家粮食安全、生物安全和生态安全的重要举措。各级农业农村部门坚决贯彻党中央、国务院决策部署，不断强化协调机制建设和部门协同联动，全面铺开外来入侵物种普查，深入开展红火蚁、豚草等入侵物种治理，各项工作正在积极有序推进。

14、海关总署：海关总署发布关于防止猴痘疫情传入我国的公告。来自猴痘疫情发生国家的人员，如接触过猴痘病例或出现发热、头痛、肌肉酸痛、背痛、淋巴结肿、面部和身体大范围皮疹等症状，入境时应主动向海关申报，海关卫生检疫人员将按规定程序采取医学措施并开展采样检测。中国疾控中心流行病学首席专家吴尊友发文解读猴痘称，猴痘传入中国大陆只是时间问题，但猴痘疫情不会在我国造成大规模流行。

15、国家药监局：7月25日，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。

16、国家能源局：7月24日，国家能源局在北京组织召开2022年大力提升油气勘探开发力度工作推进会。会议要求，要大力推动油气相关规划落地实施，以更大力度增加上游投资，助力保障经济运行和民生需求；大力推动海洋油气勘探开发取得新的突破性进展，提高海洋油气资源探明程度；大力推动页岩油、页岩气成为战略接续领域，坚定非常规油气发展方向，加快非常规资源开发；大力推动已探明油气资源高效利用，提高储量动用程度和采收率。

17、国家药监局：全国药品监督管理工作电视电话会议25日召开。会议强调，要深化药品安全专项整治，推进药品监管改革，提升药品监管效能，切实保障人民群众用药安全有效，支持医药产业高质量发展，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。

18、国家外汇管理局：2022年6月，银行结汇15596亿元人民币，售汇15201亿元人民币，结售汇顺差395亿元人民币。2022年1-6月，银行累计结汇86046亿元人民币，累计售汇80594亿元人民币，累计结售汇顺差5452亿元人民币。

19、国家矿山安全监察局：坚决防范遏制矿山生产安全事故

据国家矿山安全监察局7月25日消息，近日，国家矿山安全监察局召开全国矿山安全生产视频会议，局党组书记、局长黄玉治出席会议并讲话。黄玉治强调，认真落实全国安全生产电视电话会议部署，强化责任担当、细化措施举措，坚决防范遏制矿山生产安全事故。

20、国家广播电视总局：今年上半年全国电视剧拍摄制作备案情况也已出炉。此外，今年上半年获得《国产电视剧发行许可证》的电视剧数量较上年同期再度下滑。从2021年年底的数据来看，影视行业的整体存货仍处于较高水平。部分A股公司的项目积压时间已超过5年，去库存仍然存在一定压力。

国内  地方  省市

1、浙江：据浙江发布7月25日消息，近日，浙江省政府办公厅印发了《关于支持民航运输企业纾困解难若干措施》。《若干措施》共12条，涵盖了金融贷款、财政补助、产业基金、专项债等，同时全力支持航空物流保通保畅、航线恢复，强化机场资源供给，优化疫情防疫措施，提高服务效能，为航空运输稳定和企业健康发展提供有力支撑。

2、温州：据“温州发布”7月25日消息，日前，市住建局与市财政局联合印发《关于明确个人首次购买普通住房实行财政补贴操作流程的通知》，该市符合条件的购房者在取得房屋不动产证后，财政将给予购房款0.6%的补贴。

3、武汉：日前一份武汉市东西湖区财政局印发《预发住房分配货币化补贴的方案》的通知在网络流传。该预发补贴方案的主要内容是：属于住房分配货币化补贴政策对象的行政事业单位职工，在方案下发之日起至2022年12月31日前在东西湖区内新购房的，可一次性获预发购房补贴15万元。对此，武汉市东西湖区财政局一位工作人员向记者表示，这部分补贴为预发放，未来5年内会从收入中进行扣除。

4、浙江：上半年浙江省生产总值同比增长2.5%

据浙江发布7月25日消息，浙江省政府新闻办举行2022年上半年浙江经济运行情况新闻发布会。根据地区生产总值统一核算结果，上半年浙江省生产总值36222亿元，按可比价格计算，同比增长2.5%。总的来看，上半年浙江经济克服多重压力挑战，二季度实现正增长，呈现触底回升态势。

5、安徽：上半年全省生产总值21764亿元

7月25日下午，安徽省政府新闻办召开2022年上半年全省经济运行情况新闻发布会。根据地区生产总值统一核算结果，上半年，全省生产总值21764亿元，按不变价格计算，同比增长3%。分产业看，第一产业增加值1278.8亿元，增长5%；第二产业增加值9392.8亿元，增长3.8%；第三产业增加值11092.4亿元，增长2.1%。

6、湖南：省直公积金新政，最高贷款额度提高至70万元

湖南省机关事务管理局消息，《关于调整省直单位住房公积金部分政策和流程的通知》（湘管发〔2022〕35号）已于近日印发。《通知》基本与市公积金保持一致，明确最高贷款额度提高至70万元，三孩家庭最高贷款额度提高至80万元。《通知》指出，职工家庭购买第二套改善性自住房，首付款比例不得低于购房总价的60%调整为40%。《通知》有效期自2022年8月1日至2026年7月16日止。

7、山西：上半年住宅销售额下降29.9%

山西省统计局发布上半年房地产开发市场运行情况。 上半年，全省商品房销售面积1001.7万平方米，下降26.9%，降幅虽比一季度扩大8.9个百分点，但分别比1-4月和1-5月仅扩大0.6个百分点和0.4个百分点，其中住宅销售面积954.8万平方米，下降26.2%；商品房销售额671.0亿元，下降29.8%，降幅虽比一季度扩大10.0个百分点，但分别比1-4月和1-5月收窄0.3个百分点和1.0个百分点，其中住宅销售额626.4亿元，下降29.9%。 土地市场持续低迷。

8、山西省统计局：适度降低预售资金监管比例

山西省统计局发布上半年山西房地产开发市场运行情况分析，指出，毫不动摇坚持“房住不炒”的定位，不把房地产作为短期刺激经济的工具和手段，保持调控政策连续性稳定性，以“保交楼、保民生、保稳定”为首要目标。为防止开发企业因资金不足导致项目烂尾，可以允许符合条件的商业银行为房地产开发企业出具保函，适度降低预售资金监管比例，加强预售证审批等，在一定程序上减少房地产开发企业资金压力，提高拿地和开工积极性。

9、福建：上半年住宅销售额下降26.8%

福建省统计局发布《2022年1-6月福建省房地产开发和销售情况》。 今年上半年，福建省商品房销售面积3280.22万平方米，同比下降10.3%。其中，住宅销售面积2429.67万平方米，下降19.8%。商品房销售额3491.10亿元，下降22.0%。其中，住宅销售额2880.21亿元，下降26.8%。 6月末，商品房待售面积1968.55万平方米，同比增长6.3%。其中，住宅待售面积652.18万平方米，增长29.6%。

10、遵义：购买第二套自住住房申请住房公积金个人住房贷款最低首付款比例降低至20%

遵义市住房和城乡建设局等14部门印发《遵义市促进房地产业良性循环和健康发展的工作措施》，《工作措施》指出，进一步支持公积金缴存职工合理购房需求，阶段性执行降低二套房最低首付款比例政策。在2022年7月1日至2023年6月30日期间，缴存职工家庭购买第二套自住住房申请住房公积金个人住房贷款的，最低首付款比例由30%降低至20%。

11、广东肇庆：上调首套住房公积金最高贷款额度

从广东省肇庆市住房公积金管理中心获悉，肇庆市发布《肇庆市住房公积金管理委员会关于调整我市首套住房公积金最高贷款额度的通知》。《通知》显示，申请公积金贷款所购房屋为家庭首套自住住房且首次使用公积金贷款的，个人最高贷款额度提高2万元，家庭（含二人以上）最高贷款额度提高4万元。

12、南京：高淳区出台楼市新政

南京市高淳区发布《高淳区促进房地产市场健康发展有关政策（试行）》，其中规定，自政策公开发布之日起至2023年6月30日期间，在高淳区购买新建商品住房（不含二手商品住房）并网签备案的购房者，后期取得不动产权证书后，凭契税发票可给予购房合同价格（不含税）1%补贴。

13、四川泸州：公积金贷款首套房且为新房，最低首付比例由30%降至20%，二手房最低首付比例降至30%；二套房房为新建住房的，最低首付款比例由50%降至30%。

国际

1、新加坡：6月通胀率为6.7%

当地时间7月25日，新加坡金融管理局和贸工部发布的联合公告显示 ，新加坡今年6月份整体通胀率为6.7％、核心通货膨胀率为4.4％，均达到自2008年9月以来的最高水平。公告显示，与5月份相比，新加坡整体通胀率在6月份上升1.1个百分点，核心通胀率上升0.8个百分点。其中服务业、食品、零售商品，以及电费和煤气费等的价格涨幅最大。

2、经合组织：韩国景气先行指数连续13个月下滑

经合组织（OECD）公布的数据显示，6月韩国景气先行指数为98.87，较前一个月（99.09）有所下滑。该指标环比下滑代表今后经济增速将放缓。韩国景气先行指数去年5月为101.95，此后连续13个月下滑。尤其是从今年1月起连续六个月低于100。指标低于100代表今后经济极有可能陷入衰退。

3、耶伦：称美国经济还未出现衰退

美国财长耶伦认为，即使美国连续两个季度出现经济收缩，她也不认为NBER会将之裁定为衰退，毕竟美国劳动力市场依然非常强劲。美国财长耶伦再为美国经济打气，称她没有看到任何迹象表明美国经济陷入大范围衰退，并表示相信美联储将成功抗击通胀。

4、美财长：否认“经济衰退”引质疑

美国财政部长耶伦24日在接受美国媒体采访时坚称，即便第二季度GDP出现负增长，也不能称之为经济衰退。虽然美国财政部长极力否认经济衰退，但许多美国经济学家却不这么认为。他们表示，随着通胀削弱美国人的支出能力以及美联储迅速推高借贷成本，美国经济有很大可能陷入衰退。还有经济学家直言，美国经济已经陷入衰退，并将持续一段时间。

5、穆迪：下调美国2022-23年的经济增长预期

考虑到美联储收紧政策以抑制通胀带来的影响，下调了美国2022-23年的经济增长预期；目前预计2022年美国实际GDP增速为2.1%，2023年为1.3%。

6、德国：7月商业景气指数降至两年来低点

德国伊弗经济研究所25日公布的数据显示，受能源价格高企和天然气短缺风险影响，经季节调整后，德国7月商业景气指数从上月的92.2点降至88.6点，为2020年6月以来最低值。数据显示，构成商业景气指数的4项指标，即制造业、服务业、贸易和建筑业均环比显著下降。

7、机构：部分投资者押注美联储明年需要降息以提振经济

华尔街部分投资者押注美联储将积极加息直至年底，然后从明年开始降息。分析师指出，这种不寻常的押注反映出投资者越来越感觉到，美联储在试图对抗通胀的同时正在将经济推向衰退。此前的押注是利率不会这么快回落。隔夜指数掉期显示，美联储将在本周将加息75个基点。随后，预计美联储将在今年年底前将联邦基金利率提高到3.3%左右。但投资者预计此后利率不会进一步提高。他们押注美联储将在明年6月前降息，使短期利率在2024年中期达到大约2.5%。

8、德国能源监管机构：在11月份之前完成天然气储备计划“不现实”

当地时间25日，德国能源监管机构联邦网络局局长穆勒表示，德国目前天然气储备量约为66%，按照目前的进度，在11月1日之前完成90%或95%的储备是“不现实”的，如果“北溪-1”天然气管道只能维持40%左右的输气量，那么到11月份之前德国最多只能储备80%至85%的天然气。联邦政府和联邦网络局的目标是节省20%的天然气使用，为冬季做准备。

9、俄罗斯：当地时间7月25日，俄罗斯莫斯科交易所表示，因结算存在风险和困难，自2022年8月8日起暂停莫斯科交易所日元交易。

10、土耳其：目前，土耳其的通货膨胀率接近80%，是世界上通胀最严重的国家之一。

11、日本：内阁府将本财年GDP实际增长预期从3.2%下调至2%左右。

12、美国：据央视援引当地时间7月25日周一美国媒体报道，拜登政府考虑宣布猴痘疫情为卫生紧急事件，并将指派专员负责全美疫情的部署工作。

二、行业新闻

1、原油期货：周一美国WTI原油收高2.1%

周一美国WTI原油期货收高2%，天然气期货价格大涨逾5%。在美国天然气期货价格上涨的同时，欧洲天然气期货价格同样大涨，荷兰TIF基准天然气价格周一飙升近12%。纽约商品交易所8月交割的天然气期货价格上涨43美分，涨幅为5.2%，收于每百万英热单位8.727美元。9月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨2美元，涨幅为2.11%，收于每桶96.70美元。

2、黄金期货：周一收跌0.5%

纽约黄金期货价格周一收跌，结束此前连续两日上涨的行情。分析师指出，贵金属投资者正在等待美联储货币政策会议结果。美联储将在周三结束为期两天的会议，届时该机构极有可能再次加息75个基点、将联邦基金利率提高到2.50%。周一纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格下跌8.30美元，跌幅为0.5%，收于每盎司1719.10美元。

3、LME期铜：收涨26美元

LME期铜收涨26美元，报7479美元/吨。LME期铝收跌67美元，报2408美元/吨。LME期锌收跌7美元，报2986美元/吨。LME期铅收跌14美元，报2004美元/吨。LME期镍收涨106美元，报22228美元/吨。LME期锡收跌317美元，报24630美元/吨。

4、BDI运价指数：下跌

波罗的海干散货运价指数周一下跌，因海岬型船运价指数疲软。波罗的海整体干散货运价指数下跌32点，或1.5%，至2114点。

5、大宗：内盘期货夜市收盘涨跌各异

螺纹期货夜盘收跌1.42%，热卷收跌0.73%；铁矿石期货收涨0.35%。焦炭夜盘收跌3.48%，焦煤收跌2.58%。菜油夜盘收涨2.54%，豆一、沥青、玉米、橡胶、淀粉至多涨1.82%，豆油、棕榈、PP、PTA、塑料、豆二、玻璃、LPG、短纤、纯碱、燃油、豆粕至多涨0.96%。粳米、低硫燃油、20号胶、PVC、白糖、纸浆夜盘则至多收跌0.72%，甲醇、棉纱、苯乙烯、菜粕、棉花至多收跌1.78%，乙二醇跌2.02%。

6、国债期货：10年国债期货主力合约收盘报100.730，跌0.03%；5年期国债期货主力合约报101.610，与前一交易日持平；2年期国债期货主力合约收盘报101.115，涨0.02%。

7、Shibor：隔夜shibor报1.0740%，下跌12.0个基点；7天shibor报1.6390%，上涨0.4个基点；3个月shibor报1.8810%，下跌1.2个基点。

8、人民币：7月25日，人民币中间价报6.7543，下调21点，上一交易日中间价报6.7522.在岸人民币兑美元7月25日16:30收盘报6.7536，较上一交易日上涨121点。

9、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌0.1个基点报1.932%，法国10年期国债收益率跌1个基点报1.603%，德国10年期国债收益率跌1.1个基点报1.012%，意大利10年期国债收益率跌2.0个基点报3.273%，西班牙10年期国债收益率跌2.7个基点报2.212%。

10、美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨2.04个基点报2.453%，2年期美债收益率涨4.7个基点报3.027%，3年期美债收益率涨5个基点报2.975%，5年期美债收益率涨3.8个基点报2.887%，10年期美债收益率涨4.6个基点报2.802%，30年期美债收益率涨4.3个基点报3.02%。

11、新能车测试结果：7月25日，懂车帝公布2022夏季新能源车测试结果。数据显示，近50条件下新能源车整体续航达成率为66%，高温对续航存在一定影响，但远低于严寒天气。同时，国产品牌绝对续航里程更高，合资品牌实际续航和企业标称续航差距更小。

12、国产替代：央视新闻客户端：日前，由北京大学重庆大数据研究院研发的北太天元数值计算通用软件，实现了国产科学计算软件领域“根技术”的突破，将为我国科研工作提供具有完全自主知识产权的软件支撑。

13、票房：猫眼专业版数据显示，截至7月25日18时，暑期档票房已达42.58亿元。而7月22日22时，2022年暑期档总票房(含预售)突破40亿元。数据显示，2020年暑期档票房为36.16亿元、2021年为73.81亿元。业内人士表示，目前票房已几乎与去年同期持平，从目前的趋势来看，随着多部新片陆续定档，今年很可能成为2020年以来最强暑期档，超过去年同期，实现票房逆袭。

14、猪吃猪：上周末一篇正邦科技代养户断料，导致出现“猪吃猪”惨剧的媒体报道，使得正邦科技资金压力再度受到关注。7月25日正邦科技通过互动平台、公开公告陆续给予回应。正邦科技相关负责人回复记者表示，目前国内生猪市场价格出现回暖迹象，尤其是仔猪价格提升，公司销售简报中仔猪销售数量也出现明显提升迹象。目前的市场行情符合公司销售结构调整的策略目标，公司将持续通过出售变现能力强的存货，迅速补充经营所需资金，增厚自身资金储备，且经营策略已初显成效，目前公司经营性现金流已为正。

15、家电升温：25日厨卫家电板块拉升，万和电气涨停，汉宇集团、火星人等跟涨。美的集团、海尔智家、汉宇集团的全天成交额均超5亿元。近来全国多地持续高温，家电尤其是空调的销售数据呈现明显好转迹象。高温“催热”销售数据的同时，家电行业上游大宗原材料价格近期持续下降。在此背景下，白电和厨电行业企业的业绩有望进一步修复，行业景气度有望回升。国金证券在近日发布的家电行业周报中提到，预计厨电品类需求将远超其他大件家电，油烟机及吸油烟效果更好的集成灶农村渗透率有望进一步提升。

16、成品油价：或迎“三连跌”

目前距离本轮调价窗口开启仅剩1个工作日。国内成品油本计价周期以来，国际原油价格整体延续跌势，参考的原油变化率在负值范围内波动。机构预计，7月26日24时国内成品油零售限价或实现“三连跌”，部分地区95#汽油价格有望回归“8元时代”。届时，消费者用油成本将继续下降。以加满一箱50升的92#汽油为例，将节省13.5元。

17、中钢协：7月中旬重点钢企粗钢日均产量下降

中钢协公布的最新数据，2022年7月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2037.89万吨、生铁1901.48万吨、钢材1994.73万吨。其中，粗钢日产203.79万吨，环比下降1.78%；生铁日产190.15万吨，环比下降0.73%；钢材日产199.47万吨，环比增长1.10%。

18、中煤协：召开上半年煤炭经济运行分析会

7月22日下午，中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会通过线上线下相结合的形式组织召开了2022年上半年煤炭经济运行分析会。国家发展改革委运行局，国家能源局煤炭司，国务院国资委财管运行局，晋陕蒙三省（区）煤炭行业管理部门的有关领导线上参加会议。

19、电子烟：电子烟品牌许可落定新难题在路上。上周末国内电子烟龙头悦刻的母公司雾芯科技宣布获得生产许可证，这意味着国内主流电子烟公司都获得生产许可，但远没到松一口气的时候，接下来面临的考验还有很多。有限的零售店，要为众多品牌出货，保持一定数量就很重要。目前规划大约有5万家电子烟零售店，但是零售店前景不明，主要原因是零售店售卖烟草口味电子烟销量要下滑，零售店不能做集合销售，只能卖电子烟，很难养活一家店。很多电子烟店不准备申请零售许可牌照，即使申请后，如果生意不佳，随时可能关门。还有一大难题，是电子烟要进行征税。有业内人士表示，相关部门已经开会征求过意见，生产环节可能要征收36%的消费税，这些税收最终都会转移到电子烟终端用户，税收增加，也可能带来消费意愿下降。

20、芯片法案：美国总统拜登今晨表示，美国必须自己生产半导体。他希望尽快签署芯片法案。美国参议院多数党领袖舒默称，预计将于周二或周三就芯片法案进行投票。

21、职业教育：风生水起 上市公司跨界“执教”。扬杰科技党委书记、副董事长梁瑶7月25日表示：“今年是第一年大规模招生，最新报名学生已超过500名。”扬州智能科技技工学校是A股功率半导体企业扬杰科技打造的职业技能院校，也是国家鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育下的一个缩影。特别是随着今年5月新修订的《职业教育法》 正式实施，首次明确职业教育与普通教育具有同等重要地位，参与职教的主体从传统的民办高教，已经逐步拓展到各行各业的上市公司。

22、红人经济市场规模7万亿：报告预计2024年红人新经济关联产业市场规模有望突破七万亿元。艾媒咨询联合天下秀发布的《2022年中国红人新经济行业发展报告》显示，以红人新经济为基础开展的商业形式日渐丰富，预计2024年红人新经济关联产业市场规模有望突破七万亿元。《报告》显示，在Web3.0时代，元宇宙等前沿科技为红人新经济带来了新机遇，为品牌主提供了新型的广告营销形式，红人营销模式或将进一步向元宇宙迁移。《报告》还显示，在Web3.0时代，红人新经济的流量价值将渗透到更多To C产业，同时随着技术的变革，硬件基础将赋能中长视频和元宇宙的迅速发展，红人的内容价值日益凸显，红人新经济的去中心化特点将更加显著。

23、三星电子：生产的全球首批3纳米芯片产品出厂。三星电子生产的全球首批3纳米芯片产品出厂。这是自上月末开始批量生产以来，三星电子首次向客户交货。

24、锂电负极：供给紧张，锂电负极材料企业订单饱满。从贝特瑞、杉杉股份等动力电池负极材料企业了解到，受益于下游新能源汽车、储能等多领域对动力电池的旺盛需求，动力电池负极材料供给紧缺。国内某负极材料生产商相关负责人表示，石墨化产能紧缺是造成供给紧张的原因之一。业内人士预计，今年负极材料需求量为120万吨，供应缺口在30万吨左右。目前，多家负极材料头部企业订单饱满。

25、随着iPhone14发布在即，苹果中国官网罕见打折，7月29日至8月1日期间，部分商品可享150元到600元不等的优惠，其中iPhone13系列可优惠600元。电商平台天猫也同步启动苹果产品促销，其中iPhone13Pro最高可享800元优惠。另据供应链方面消息称，苹果公司向供应商追加新款iPhone的零部件订单，希望借着安卓阵营手机销售低迷之时进一步扩大市场份额。

26、北向资金：净卖出33.85亿元。新能源赛道股全线回撤，宁德时代获净买入1.84亿元，TCL中环、中天科技、特变电工、明阳智能均获外资小幅加仓；比亚迪、天齐锂业、格林美则遭净卖出逾1亿元。此外，贵州茅台遭净卖出1.86亿元，同期五粮液获净买入1.18亿元；此前一直颇受青睐的伊利股份、中国中免均遭净卖出，而“家电茅”美的集团则获大幅净买入4.84亿元。

27、南向资金：微幅净买入1731万港元，协鑫科技、腾讯控股、中国电力分别获净买入3.46亿港元、2.57亿港元、1.63亿港元；小鹏汽车-W净卖出额居首，金额为2.63亿港元。

28、深交所：发布ESG评价方法和ESG指数。评价方法聚焦碳达峰碳中和、创新驱动发展、乡村振兴、共同富裕等国家战略目标。指标数据覆盖全部A股公司，评价结果每季度更新。其中，ESG基准指数定位于ESG投资业绩基准；ESG领先指数定位于优质ESG投资标的，突出体现ESG因子收益表现。从最新结果看，A股公司ESG绩效水平持续向好，尾部公司ESG表现改善明。

29、鲜言案：上海金融法院公开开庭审理原告于某等13名投资者与被告鲜言操纵证券交易市场责任纠纷一案，案件将择期宣判。该案是上海金融法院审理的首例涉A股主板市场操纵证券民事赔偿纠纷案件。证监会2017年作出行政处罚，对鲜言操纵多伦实业股票行为，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得5.78亿元，并处以28.92亿元罚款。

30、丘栋荣：公募“顶流”丘栋荣最新观点，过去一年最看好的是能源资源类公司，尤其是传统的能源资源类公司，包括煤炭、石油、天然气、工业金属、矿产资源等；看好过去三年里发达地区的城商行和农商行，以苏南地区的农商行为主；成长股中最看好互联网领域，非热门赛道小盘成长股机会更多；从低估值的价值投资角度来看，港股是非常有吸引力的。

31、冯柳：高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，在坚定持有第三方运维公司容知日新三个季度后，今年二季度大举减持147.29万股，持股数量降至37.71万股，持股市值仅为2850万元。

32、公募：公募基金二季报披露落下帷幕。整体来看，随着市场回暖，二季度公募基金股票资产配置比例上升，其中主动偏股型基金股票仓位明显回升。从行业来看，与一季度相比，公募基金对酒类、光伏风电和新能源车产业链有所加仓。基金经理普遍认为，下半年经济有望走向复苏，后市高景气度行业内部表现或将分化，看好未来消费、医药等需求持续恢复态势以及成长制造的发展空间。

33、佳兆业：公告重组进度称，集团已与若干境内金融机构订立安排延长其若干现有借款的期限。此外，已引入品牌方盘活若干项目的建设与销售。

34、RElTs：基础设施公募REITs二季报日前渐次出炉。截至目前，上市的13只基础设施公募REITs产品中，已有12只披露2022年二季报（国金中国铁建REIT上市不满一个月），12只产品中，有9只产品盈利，占比超七成，项目整体运营平稳。

35、乘联会：6月份皮卡市场销售5.2万辆，同比增长19%，环比今年5月增长24%，由于疫情下皮卡生产受阻形势改善，政策鼓励消费，促进6月皮卡的产销表现回暖。

36、特斯拉：在提交给SEC的文件中透露，由于BTB价格变动，今年上半年特斯拉遭受1.7亿美元的减值。文件同时披露，公司已收到SEC的第二张传票，涉及其首席执行官马斯克2018年发布的关于将公司私有化的推特发文。

37、英特尔：获联发科芯片订单，英特尔将为联发科代工，为一系列智能边缘设备生产新芯片。

38、美国航空监管部门：波音777飞机存在燃料箱爆炸隐患，敦促各航司赶紧检修。

39、谷歌：解雇了一位名为Blake Lemoine的软件工程师，该工程师认为公司的对话应用语言模型(Language Model for Dialogue Applications)是一个拥有权利的人，很可能有了灵魂。LaMDA是一个内部系统，用于构建模仿语音的聊天机器人。

40、法拉第未来：需要额外的现金才能在商业层面推出FF 91，目前正在寻求筹集资金，为运营至2022年12月31日提供资金。

41、中钢协：与印度钢铁协会举行视频会议，双方就中印钢铁行业运行情况、铁矿石、炼焦煤等资源贸易以及中印两国钢铁协会未来加强合作的领域等进行了交流。新冠疫情后，印度粗钢产量和消费量快速增长，去年分别达到1.2亿吨和1.06亿吨，印度已成为仅次于中国的全球第二大产钢国。

42、北溪：俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，“北溪”项目的涡轮机将在完成所有技术手续后重新安装。俄天然气公司表示，已从西门子收到加拿大方面有关“北溪”涡轮机的文件，但是文件内没有删除此前已确定的风险内容并且存在新的问题。俄气称暂停使用“波尔托瓦亚”压气站另一台西门子涡轮机，从7月27日起，通过“北溪”管道交付的天然气量将不超过每天3300万立方米。

43、人民币：SWIFT最新统计显示，6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.17%。

44、卢布：俄罗斯莫斯科交易所表示，因结算存在风险和困难，自8月8日起暂停莫斯科交易所日元交易。

45、4680Model Y 现身：据报道，在得州工厂开始生产并交付采用4680电池及结构化电池组的Model Y之后，特斯拉位于位于柏林近郊勃兰登堡州格伦黑德的超级工厂，也已生产出了首辆配备这一电池的Model Y。

46、硅料：年初以来，硅料价格涨势凶猛，硅片价格也随之上涨，有不少中小企业不得不停工停产。双碳目标下，在光伏行业加速发展的同时，产业链不平衡的问题逐渐显现。业内称，光伏产业链上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都将处于供不应求、价格上涨的状态。

47、旅游：受新冠肺炎疫情影响，长江干线51艘省际旅游客船从2021年11月起陆续停航。随着疫情形势的好转和暑期旅游黄金季的到来，省际旅游客船从6月19日开始陆续复航，截至目前，已有34艘省际旅游客船恢复营运，恢复营运率达67%。

48、京东：上半年进口品牌商品数量同比增长51%；“618”期间，京东国际超过400个品牌成交额同比增长超过100％，近100个细分类目成交额同比增长超过100％。高线级市场仍是进口消费市场的主力，上半年一、二线市场的进口品牌商品成交额占比达55%。

49、贝恩公司：电动汽车将以比预期更快的速度重塑汽车和出行行业。到2030年，美国、欧洲和中国电动汽车充电行业的利润池将增长到135亿欧元，其中60亿欧元来自美国，50亿欧元来自欧盟，25亿欧元来自中国。

三、环球市场

美股：道指收涨0.28%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克跌0.43%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.13%。德国DAX 30指数收跌0.33%。法国CAC 40指数收涨0.33%。英国富时100指数收涨0.41%。

A股：沪指收报3250.39点，跌0.60%，成交额3483亿元。深成指收报12291.59点，跌0.83%，成交额5109亿元。创业板指收报2704.95点，跌1.18%，成交额1656亿元。

黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.50%，报1719.10美元/盎司。

原油： WTI 9月原油期货收涨2.00美元，涨幅2.11%，报96.70美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.95美元，涨幅1.89%，报105.15美元/桶。

ETF：标普500 SPY收涨0.11%，纳斯达克100 QQQ收跌0.57%，黄金GLD收跌0.27%，金矿GDX收跌3.23%，白银SLV收跌0.93%，美国原油基金USO收涨2.27%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.3%。

四、公司新闻

山西路桥：停牌核查完成股票复牌

正邦科技：本次断料主要受6月份猪价低迷及疫情因素影响

中伟股份：与瑞浦兰钧签署《战略合作框架协议》

三五互联：公司原控股股东、实控人存在平仓风险

永兴材料：拟不超5.03亿元投建300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目

宁波建工：二季度新签合同较上年同期增长33.67%

中科海讯：与海洋试点国家实验室、蓝谷管理局、国实集团签订战略合作协议

新赛股份：拟投建年产60万吨氧化钙项目

科新机电：与包头稀土研究院签署氢压缩机系统合作开发协议

藏格矿业：上半年净利润同比增438%拟10派18.98元

国芯科技：预计上半年净利润同比增加1732%至1890%

新大正：上半年净利润9315万元同比增25.23%

之江生物：公司猴痘产品国内市场需求存在较大不确定性

粤水电：拟100亿元投建白岩滩水库抽水蓄能电站项目

五、投资机会

1、新冠口服药丨国家药监局批准！国产新冠口服药来了

7月25日,国家药品监督管理局根据《药品管理法》相关规定,按照药品特别审批程序,进行应急审评审批,附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。该药是我国自主研发的口服小分子新冠病毒肺炎治疗药物。2021年7月20日,国家药监局已附条件批准该药与其他逆转录酶抑制剂联用治疗高病毒载量的成年HIV-1感染患者。此次为附条件批准新增适应症,用于治疗普通型新型冠状病毒肺炎（COVID-19）成年患者。患者应在医师指导下严格按照说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作,限期完成附条件的要求,及时提交后续研究结果。

相关概念股：华润双鹤、奥翔药业、拓新药业、新华制药、翰宇药业

2、数字经济丨国办：同意建立数字经济发展部际联席会议制度

主要职责为：推进实施数字经济发展战略,统筹数字经济发展工作,研究和协调数字经济领域重大问题,指导落实数字经济发展重大任务并开展推进情况评估,研究提出相关政策建议。协调制定数字化转型、促进大数据发展、"互联网+”行动等数字经济重点领域规划和政策,组织提出并督促落实数字经济发展年度重点工作,推进数字经济领域制度、机制、标准规范等建设。

相关概念股：金山办公、中国软件、中科曙光、海康威视、大华股份

3、文旅丨央行、文旅部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》

《通知》指出,发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,保持流动性合理充裕,运用再贷款、再贴现等货币政策工具,引导银行业金融机构改善和加强对文化和旅游企业的信贷服务。鼓励各级文化和旅游行政部门加大对受疫情影响的企业提供贴息支持,发挥政府性融资担保体系在降低文化和旅游企业融资成本中的作用。《通知》提出,要进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道,加大对符合条件的文化和旅游企业发行债券的支持力度。探索建立文化和旅游企业资产及产品评估体系,支持盘活文化和旅游企业资产。鼓励采取多种措施稳定文化和旅游行业从业人员队伍,改善对文化和旅游行业从业人员的征信服务。

相关概念股：宋城演艺、中青旅、锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店

4、油服丨我国将大力推动油气勘探 油服等行业迎景气周期

24日，国家能源局组织召开2022年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，提出要大力推动油气相关规划落地实施，以更大力度增加上游投资，助力保障经济运行和民生需求；大力推动海洋油气勘探开发取得新的突破性进展，提高海洋油气资源探明程度；大力推动页岩油、页岩气成为战略接续领域等。

《“十四五”现代能源体系规划》提出要持续推进能源安全保障工作，国内石油公司执行增气上产的七年行动计划。华福证券魏征宇表示，去年以来，油气价格大幅攀升，尽管美国页岩油气公司开支提升比较谨慎，但我国国内的增储上产计划带来的油气开支稳定提升，增加了国内油服及工程类公司的未来业绩确定性。

公司方面，杰瑞股份（002353）是油气田设备及技术工程服务提供商，去年年末存量订单88.6亿元，同比增长91.2%；中曼石油（603619）是国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商之一。