生猪投资逻辑
小路J
2022-07-26 14:51:46
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】当生猪快速上涨的时候，猪肉价格每次都需要时间传导出去，跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量，上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。（当缺口出现后，供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡，需求减少是正常表现。）当下的生猪价格是在：屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下，达到22元/kg附近，后续供给逐月环比减少到明年三月，需求进入季节性旺季逐月增加，价格方向其实已经有答案，只是还未发生，大家都没法相信，但开学前的备货旺季也快到来了，投资者可以观察。我自己是看猪价可能冲30的，相比去年，母猪下滑幅度20-30%，体重下滑5-10%左右，冻库+进口肉下滑占总需求比例5-10%，累加下来，猪肉的缺口非常明确，多数产业人士因为惯性，低估了产业产能缩减的速度。如果行业早点意识到目前的供给缺口，就可以早点补栏、压栏增加下一期的供给，但是，猪价真正上去以前，产业里的争议也很大，这会延缓行业供需平衡的时间点。非洲猪瘟带来的是全环节的效率下滑20%上下，比如以前母猪需要4000w头能繁母猪干的活，现在可能需要5000w头，因为中间不断有非洲猪瘟爆发，能繁母猪存栏平衡点本身也在移动。去年猪价能跌下来，靠的是前几年产业一致预期的狂热和持续35+的猪价才行，这次到目前为止，我还没有看到。华创农业雷轶
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
牧原股份
S
新希望
工分
0.38
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据