1、 公司上半年实现收入5.9亿元,同比增长22%;归母净利润-1.7亿元,扣非后归母净利润-2亿元,与去 年同期相比大幅下降,主要由公司增大研发和销售人员投入所致。单Q2而言,公司表现亮眼,克服疫情影 响实现36%收入增长,主要与公司收入确认节奏有关(反映21年解决方案类产品订单情况)。
2、 具体产品线而言,公司端点安全收入同比增长40%,收入占比由去年同期39%提升至45%;端点安全 产品的快速增长带来上半年行业收入结构的优化,公司上半年非运营商行业收入由去年同期42%提升至 55%,考虑到下半年收入占全年收入的大半部分,全年结构优化仍有进一步提升空间。
3、 公司在上半年增大费用投入,销售/管理/研发费用同比增长57%/29%/72%,未来有望带来产品线的丰 富和营销体系的完善,并有望为后续收入的持续增长以及收入结构的优化带来推动力。
4、 公司上半年毛利率49%,较往年同期下降7pct,我们认为可能与毛利率较低的云网虚拟化基础软件业务 有关,展望全年随着其他业务收入增加,虚拟化业务占比下降,全年毛利率有提升趋势。