这是一家世界上最大的单晶硅片供应商,公司主要从事单晶硅棒、硅片和电池组件的研发、生产及销售。
早在2021年3月份,该企业就成立了氢能科技有限公司。并凭借着自身的光伏技术优势,通过太阳能制氢推动灰氢向绿氢的转变,助力全球能源转型和碳中和的实现。
凭借着在光伏领域的强大竞争力,该企业竟引来了证金公司的战略入股。
从2019年开始,这家企业的历史净利润已经连续三年实现了增长,并在2021年以90.86亿元的业绩创出了历史新高。
而在2022年,公司保持了强劲增长的态势,只用两个季度的时间就完成了64.81亿元的惊人业绩,该企业今年净利润的增长将是大概率事件。
目前这家公司的股票在充分回调了56%以后,于近期走出了一波放量上涨的趋势。
(文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)
翻译官在详细分析了该企业的财报后了解到,公司是全球知名的单晶硅生产制造企业,为光伏集中式地面电站和分布式屋顶开发提供产品和系统解决方案。
公司光伏产品的收入占比为97%,光伏电站的收入占比为3%。
在该企业的财报中翻译官了解到,经国家光伏质检中心检测,公司生产的单晶硅双面电池正面转换率已经达到了24.06%,并打破了世界纪录,这也彰显了该企业在光伏领域的强大竞争力。
目前像华为和特斯拉都是这家公司的长期客户,该企业为其提供光伏系统解决方案以及太阳能组件等。
在公司的财报中翻译官还了解到,这家企业自上市以来累计派发现金49.51亿元。并在近5年中为股东分了6次红,分红占净利润的平均比重为15%。
以上是对这家公司基本信息的介绍,下面我们来再分析一下该企业的净利润表现。
以下内容和财务数据均源自该公司2022年半年报,并没有任何个人观点。
2021年第二季度,公司的业绩为49.93亿元。到了2022年第二季度,这家企业的净利润就达到了64.81亿元,同比增长了30%。
而该公司目前的业绩,在A股氢能源概念板块174家上市企业中,排名第3位。这个名次非常高,说明其规模相对来说很大。
我们一定要了解,对比净利润只能分析出公司的规模,而无法判断其赚钱的能力,因为规模不同的企业净利润是没有可比性的。
要想分析出一家企业的盈利能力,还得使用净资产收益率这个指标,它是净利润与股东权益的比值。
2021年第二季度,公司的净资产收益率只有11.5%。这说明只要管理层使用股东的100元钱,通过单晶硅的生产经营,6个月后就能赚到11.5元的净利润。
而到了2022年第二季度,该企业的净资产收益率就达到了12.15%,同比增长了16%。
这家公司目前的赚钱能力,也就是净资产收益率,在A股氢能源概念板块174家上市企业中排名第10位。这个名次不低,说明其赚钱的能力相对来说很强。
综上所述,在2022年第二季度,这家公司的规模不小,赚钱的能力也很强。
下面我们来分析一个重要的问题,是什么原因使得该企业的净利润出现了增长,希望大家能认真阅读。
通过使用杜邦理论分析翻译官发现,在2022年第二季度,公司业绩增长的主要原因是单晶硅销售速度的加快,以及销售回款时间的缩短。
产品的销售速度,要使用该企业的存货周转天数这个指标来衡量。
2021年第二季度,公司销售一批已生产的单晶硅存货,还需要96天的时间。而现在只需要85天,销售速度加快了12%。
销售回款的时间,就是该企业销售单晶硅的账期,也是货款回到其账户里的时间,用应收账款周转天数这个指标来衡量。
2021年第二季度,公司销售完单晶硅之后,需要42天才能收回货款。而现在只需要29天,销售回款的时间缩短了32%。
单晶硅销售速度的加快,能提高该企业的收入,增加了净利润。
而销售回款时间的缩短,则能提高公司的资金使用效率,增强其赚钱的能力,这也是该企业2022年第二季度净利润增长的主要原因。
在本文的最后,翻译官将详细分析出这家企业目前存在的问题与瑕疵,来给大家做一个风险提示。
通过分析主要财务数据后翻译官发现,在2022年第二季度,这家公司最大的问题在于单晶硅的利润空间出现了下降。
2021年第二季度,该企业销售100元的单晶硅,还能赚回22.73元的毛利润,销售毛利率达到了22.73%。
而到了2022年第二季度,公司同样销售100元的单晶硅,却只能赚到17.61元的毛利润,销售毛利率降至17.61%,同比下降了23%。
这家企业目前的销售毛利率,也就是单晶硅的利润空间,在A股氢能源概念板块174家上市公司中排名第100位。这个名次并不高,说明其产品的利润空间有些低。
单晶硅产品利润空间的低下,并且还出现了下降,这会减少该企业的净利润,对其生产经营产生不利的影响,这一点是需要我们注意的。
如果把上市公司的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为该企业能维持C级的水平。
而这家企业就是隆基绿能股份有限公司,股票代码:601012。
请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。
而本文既没有推荐隆基绿能这只股票,也没有说隆基绿能公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。