关于政策：

强制性要求改造，存量机组应改尽改，新建机组必须带有灵活性改造功能；为了满足新能源消纳，火电投产装机节奏提升，改造提速。

新能源目前占比13%，占比达到15%是个槛，需要调峰资源以及电网的配套建设，风光目标仍是“十四五”新增9亿，现在增速肯定比规划快，原计划每年5000万千瓦的光伏，现在每年都9000~10000万千瓦。

“十三五”火电基本都不是灵活性机组。气电、抽蓄等灵活性机组只占总装机的3%。“十四五”末气电+抽蓄+煤电灵活性改造+需求侧响应要达到总装机的24%。

由于煤炭资源是我国可以控制的，所以煤电还是要继续建设的，作为电力系统安全性的保障非常重要，不能“有米没有碗”；预计要把2030年投产的装机提前到2025年以前投产，提升装机投产节奏;

发电企业态度：

强制性要求，成本低，有经济性，态度积极；部分地方政府出台政策具有调峰调频能力的电源企业将优先获得新能源建设指标，对火电企业拓展新能源发电业务或具有显著增益。

2018年时因为市场传导机制不行所以没改造，现在强制性要求改造，主要通过政府补贴+辅助服务补偿+煤电延寿来提高经济性。从成本上来看，煤电灵活性改造只要300~500元/kW，远低于抽水蓄能和电化学储能的成本，发电企业有做这件事的积极性。

市场空间：

预计“十四五”期间火电灵活性改造市场空间约为350 亿元

假设悲观、中性、乐观情形下，“十四五”期间增加系统调峰能力分别为3000 万千瓦、3500 万千瓦、4000 万千瓦。结合中电联发布的《煤电机组灵活性运行政策研究》，煤电灵活性改造单位千瓦调峰容量成本约为500 元-1500 元之间，则悲观情形下火电灵活性改造的市场空间为150-450 亿元，中性情形下火电灵活性改造的市场空间为175-525 亿元，乐观情形下火电灵活性改造的市场空间为200-600 亿元。综上所述，在中性情形下，按照煤电灵活性改造单位千瓦调峰容量平均成本1000 元来计算，预计“十四五”期间火电灵活性改造市场空间约为350 亿元

＞22年8月29日盘中消息，工信部等五部门联合印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划提出，推进煤电装备节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”。
＞“十四五”期间电力系统进一步低碳转型，现存火电机组将完成2亿千瓦灵活性改造，在不包括储能设备的情况下，平均改造投资30~90元/千瓦。因此，“十四五”煤电灵活性市场空间约60-180亿元。若考虑存量煤电机组全部改造，则灵活性改造市场空间将达约600亿元。
＞相关公司：
S青达环保(sh688501)S：火电宽负荷改造将带来火电低温烟气治理设备的更新需求。
S华光环能(sh600475)S：火电灵活性改造之煤粉预热技术已与中科院进行产学研合作，63MW等级预热燃烧器已商业投运。
S龙源技术(sz300105)S：公司深耕火电燃烧控制领域，节能环保相关技术产品可以应用于超超临界燃煤机组

最近机构少有出手，青达环保还在继续涨，龙源技术也是大涨，延续性不错，欢迎老师们补充。