[国联电新]重大推荐永太科技:构建产业链一体化，打造业绩新曲线

◆公司双氟磺酰亚胺锂产品性能优异，符合锂电技术趋势，未来甚至有望取代六氟磷酸锂成，为主盐。

◆公司22和24年将分别投放15/35万吨电解液产能，锂盐和添加剂全自供，-体化布局有较大成本优势。

◆公司大力扩建公司电解液、锂盐和添加剂产能，并通过与优质客户签订长协保障出货量，出货量的提升和较强的成本优势有望为公司打造业绩新曲线。

盈利预测:预计22-24年归母净利润分别为10.5/20.9/27.1亿元，三年CAGR为113%，对应PE为19.5/9.7/7.5倍，目标价52.58元，首次覆盖，给予“买入”评级。

公司目前已达价值底部，极具投资价值，欢迎和国联电新团队交流!