■此前受到“WRO暂扣令”影响，国内头部组件厂有部分货物被暂扣在美国海关，影响国内厂商的海外出货。目前，随着美国市场对于组件需求持续上涨和美国本土组件供给的不匹配，国内组件厂出口美国通道有望得到疏通缓解。

■此前，美国方面发布公告，暂时免除对东南亚进口光伏电池与组件征收反倾销和反补贴关税，该公告的回应了Auxin Solar今年初提出的反补贴请愿，此前加州组件制造商Auxin Solar向美国商务部提交了一份实名请愿书，其中要求对东南亚进口的使用中国原材料生产的光伏电池和组件进行审查，以避免制造商规避美国对中国光伏产品实施的反倾销和反补贴。

总体来看，本质上，美国市场对于优质光伏电池组件产品的需求将使得美国针对中国光伏产业的制约缓和，深度利好中国一体化组件厂商和美国市场光伏供应链相关厂商。

■风险提示：上游原材料价格波动、终端需求不及预期、技术发展不及预期。