一、宏观新闻

国内：中央 部委

1、国办：要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作

据中国政府网10月26日消息，国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出，落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权，因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具，灵活运用阶段性信贷政策，支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作，用好保交楼专项借款，压实项目实施主体责任，防范发生风险，保持房地产市场平稳健康发展。同时，结合实际出台针对性支持其他消费领域的举措。

2、中国民航局：印发《民航旅客中转便利化实施指南（第二版）》

日前，民航局修订印发了《民航旅客中转便利化实施指南（第二版）》。《指南（第二版）》旨在加快推进跨航司中转与通程航班服务规范化、标准化、品质化，全面提升航空公司、机场的中转服务水平，实现“通程航班服务管理平台”“民航中转旅客服务平台”双平台在行业内推广应用。根据民航局要求，各单位要结合《指南（第二版）》内容，对相关工作流程和服务标准做出相应调整。后续，民航局将在此基础上研究出台《通程航班管理办法》等配套规范性文件和支持政策，持续推动“干支通，全网联”工作，提升中转便利化服务水平，普及通程航班，实现“人享其行”的中转服务。

3、农业农村部：全国秋粮已收获超11亿亩，完成86.9%

据央视新闻客户端10月26日报道，农业农村部最新农情调度显示，目前全国秋粮已收11.35亿亩，完成86.9%，同比快2.2个百分点。各地正抢抓农时开展机收作业，确保颗粒归仓。黑龙江省农业农村厅发布，截至10月25日，黑龙江农业秋收基本结束。今年，黑龙江扩种大豆1000万亩以上，各地采取高标准春耕、精细化田管、高效率秋收等举措，全省粮食生产获得大丰收。目前来看，粮食产量有望再创历史新高。

4、中国民航局：印发《全面深化民航改革行动计划》

日前，民航局印发《全面深化民航改革行动计划》，《行动计划》明确了3大类、20项重点改革任务。其中，聚焦党中央、国务院深化改革部署中涉及民航的任务共8项，包括：民航“放管服”改革、国家空管体制改革、大部制改革、民航公安管理体制调整、民航局属国有企业改革、航空运输业与航空制造业融合发展、航空碳减排市场机制建立等方面；聚焦民航主责主业的任务共8项，包括：安全监管模式创新、资源配置优化、智慧民航建设、机场建设管理机制完善、机场运营管理模式转型、外航安全监管体系建设、中小机场空管服务模式创新、民航服务领域数字化转型等方面；聚焦行业管理机制创新的任务共4项，包括：民航运行协同机制完善、通航监管模式改革、西藏区局改革、局属事业单位改革等方面。

5、民政部：我国老年人口中空巢老人占比已超一半

10月26日，民政部举行第四季度例行发布会。据调查，我国空巢老年人占比目前已超过一半，部分大城市和农村地区，空巢老年人比例甚至超过70%，大量老年人不与子女或其他家人共同居住生活，面临着居家养老的许多生活不便或困难，甚至是安全风险隐患。截至2021年底，全国60岁及以上老年人口达2.67亿，占总人口的18.9%，预计“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，我国将进入中度老龄化。

6、市场监管总局等四部门：部署联合检查涉企违规收费

据国家市场监管总局网站10月26日消息，按照国家市场监管总局、国家发改委、工业和信息化部、财政部关于《涉企违规收费专项整治行动联合检查工作方案》的要求，10月24日，四部门召开联合检查行动动员部署培训会。要求，检查中要坚持问题导向，按照“查工作、查政策、查问题、查整改”的要求，把联合检查工作抓准、抓深、抓实，着力解决企业反映的突出问题。会议强调，此次联合检查工作时间紧、任务重、要求高，要加强组织领导，强化协同配合，压实工作责任，切实提高联合检查的针对性、有效性，推动专项整治行动实现预期目标。

7、商务部：前三季度网络零售市场总体呈增长态势

前三季度，我国网络零售市场总体呈增长态势。前三季度，18类监测商品中有7类商品销售额增速超两位数。其中，中西药品、金银珠宝、建筑及装潢材料、粮油食品同比分别增长31.3%、29.7%、21.2%和18.6%。东北和中部地区网络零售额同比分别增长13%和8.9%，比全国增速分别高出9和4.9个百分点。西部和东部地区网络零售额同比分别增长4%和3.5%。在线餐饮销售额同比增长1.8%。在线旅游产品和景点门票销售额同比降幅比1-8月收窄2.2个百分点。此外，前三季度，全国农村网络零售额达14978.5亿元，同比增长3.6%。其中，农村实物商品网络零售额13642.3亿元，同比增长4.8%。全国农产品网络零售额3745.1亿元，同比增长8.8%，增速比去年同期提升7.3个百分点。

8、商务部：前三季度我国企业承接服务外包合同额同比增12.9%

今年前三季度，我国企业承接服务外包合同额13794亿元，执行额9471亿元，同比分别增长12.9%和12.6%。其中，承接离岸服务外包合同额7824亿元，执行额5503亿元，同比分别增长12.6%和9.7%。从业务结构看，前三季度，我国企业承接离岸信息技术外包（ITO）、业务流程外包（BPO）和知识流程外包（KPO）执行额分别为2411亿元、914亿元和2178亿元，同比分别增长4.1%、12.6%和15.2%。从吸纳就业看，截至2022年9月底，我国服务外包累计吸纳从业人员1458万人，同比增长7.7%，其中，大学及以上学历939万人，占64.4%。前三季度，服务外包新增从业人员63万人，其中，大学及以上学历42万人，占66.1%。

9、中国民航局：三季度国际航线旅客运输量回升，完成53.7万人次

10月26日，中国民航局介绍三季度安全生产运行情况。三季度，全行业完成运输飞行196.5万小时，恢复至2019年同期的61.8%；通用航空飞行37.0万小时，较2019年同期增长26.5%。未发生运输航空事故，安全运行态势总体平稳。生产运行方面，三季度民航行业运输总体延续恢复态势，主要运输指标恢复程度高于二季度。三季度，全行业完成运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量分别为177.9亿吨公里、8639.7万人次和156.0万吨，运输规模分别恢复至2019年同期的52.6%、49.3%和80.6%，较二季度分别提高14.4、23.2和1.1个百分点。其中，国际航线客货运输表现较为突出。三季度，随着国际客运航班有序恢复，国际航线旅客运输量回升明显，三季度共完成53.7万人次，较二季度增长73.3%，较去年同期增长36.3%。

10、工信部：前三季度信息通信行业电信业务收入同比增长8.2%

10月26日，工信部网站公布2022年前三季度通信业经济运行情况。前三季度，信息通信行业保持平稳运行态势。电信业务收入保持稳步增长；5G、千兆光网等新型基础设施建设加快推进，网络连接终端用户规模不断扩大；云计算等新兴业务快速增长，行业发展新动能持续增强。前三季度，电信业务收入累计完成11971亿元，同比增长8.2%，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长21.7%，增速均较上月持平。

11、国家药监局：新版《药品召回管理办法》11月1日起施行

10月26日，国家药监局发布新修订《药品召回管理办法》，自11月1日起施行。新版《办法》明确持有人是控制风险和消除隐患的责任主体，药品生产企业、药品经营企业、药品使用单位应当积极协助，对于中药饮片、中药配方颗粒的召回，其生产企业按照新版《办法》组织实施。新版《办法》完善了持有人对可能存在质量问题或者其他安全隐患药品的调查评估要求，细化了持有人主动召回实施程序，督促和指导持有人对存在质量问题或者其他安全隐患药品及时主动召回，切实履行药品全生命周期管理义务。

12、农业农村部：生猪生产形势总体较好，后期生猪价格不具备持续上涨基础

农业农村部今天（26日）上午发布，当前生猪生产形势总体较好，市场供应有保障。前三季度全国生猪出栏5.2亿头，同比增长5.8%；猪肉产量4150万吨，同比增长5.9%。对于近期全国生猪和猪肉价格出现上涨，农业农村部畜牧兽医局副局长辛国昌表示，短期上涨主要是季节性和阶段性的，这两天在回落，现在生猪产能非常充足，能繁母猪存栏、生猪存栏和新出生仔猪量都是连续5个月增长，后期价格不具备持续上涨的基础。

13、国家药监局：11月1日起全面实施医疗器械电子注册证

国家药监局于2020年10月试点发放国产第三类、进口第二、三类医疗器械注册证，并逐步试点发放了与电子注册证关联的注册证变更文件，现已发放医疗器械电子注册证1.4万张、注册证变更文件0.35万张。在总结前期试点发放及应用情况基础上，国家药监局经研究决定，自2022年11月1日起，全面实施医疗器械电子注册证。

14、工信部：2022年前三季度我国造船市场份额保持全球领先

2022年1-9月，全国造船完工量2780万载重吨，同比下降8.4%，其中海船为916万修正总吨；新承接船舶订单量3245万载重吨，同比下降40.1%，其中海船为1541万修正总吨。截至9月底，手持船舶订单量10256万载重吨，同比增长11.0%，其中海船为4317万修正总吨，出口船舶占总量的89.1%。1-9月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的45.9%、53.6%和48.0%，以修正总吨计分别占42.6%、48.3%和41.3%，均位居世界第一。2022年前三季度，全国造船完工量前10家企业集中度为68.1%，比2021年底下降1.2个百分点；新承接订单量前10家企业集中度为67.9%，比2021年底下降1.4个百分点；手持订单量前10家企业集中度为67.2%，比2021年底下降2.3个百分点。

15、教育部等多部门：开展艺考培训机构专项治理行动

近日，教育部、公安部、市场监管总局联合作出部署，对面向中学生或未成年人的艺考培训机构开展专项治理行动。专项行动聚焦四方面工作：全面排查摸底，依法查处无证办学机构；核查从业人员资质，依法清退不符合要求的从业人员；严厉打击性侵、猥亵等侵害未成年人身心健康的违法犯罪行为；坚决查处机构涉及虚假宣传、虚构原价、价格欺诈、招考舞弊等违法违规行为。

16、水利部等四部门：联合开展农村供水水质提升专项行动

水利部会同生态环境部、国家疾病预防控制局、国家乡村振兴局印发《关于开展农村供水水质提升专项行动的指导意见》，力争用三年左右时间，基本完成乡镇级饮用水水源保护区划定，千人以上供水工程按要求全面配套净化消毒设施设备，农村集中供水工程实现水质巡检全覆盖，农村供水工程规范化管理管护水平不断完善。到2025年底，农村供水水质总体水平基本达到当地县城供水水质水平。

17、人社部：今年前三季度城镇新增就业1001万人

人社部今天（10月26日）发布今年第三季度人力资源和社会保障工作进展情况。数据显示，今年前三季度就业形势保持总体稳定，城镇新增就业1001万人。人社部数据显示，截至9月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.47亿人、2.35亿人、2.89亿人。1-9月，三项社会保险基金总收入5.25万亿元，总支出4.89万亿元，9月底累计结余7.24万亿元，基金运行总体平稳。

18、人社部：截至9月底基本养老保险基金委托合同规模1.6万亿元

10月26日，记者从人社部获悉，社保基金管理和委托投资工作扎实推进。深入开展社保基金管理提升年行动，持续强化基金管理。印发社会保险基金监督举报奖励暂行办法。推动基本养老保险基金委托投资工作，截至9月底，基本养老保险基金委托合同规模1.6万亿元。

19、上交所：邱勇为上海证券交易所理事会理事长

上交所召开第五届理事会第七次会议。根据国务院决定和证监会关于邱勇为上海证券交易所理事会理事长（副部长级）人选的提名，选举邱勇为上海证券交易所理事会理事长。

国内：省市 地方（附概念股）

1、贵州：贵州回应灵活就业人员参加生育保险问题：距设计好政策还有过程。能否将灵活就业人员的生育保险纳入三孩配套政策措施？贵州省医疗保障局日前就此答复称，从目前情况看，外省也只将灵活就业人员生育费用纳入医保基金支付，尚未将生育津贴纳入。灵活就业人员生育保险问题距离设计好政策还有一定程，今后将根据国家的统一安排部署，适时出台政策。

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2、北京：10月25日，北京市城市管理委员会对《北京市新型储能电站运行监督管理办法（试行）》公开征求意见。根据该文件，大、中型储能电站应建立状态运行及预警预测平台，小型储能电站应实现状态运行监测，实时监控系统运行工况。该文件适用于额定功率不低于100千瓦或能量不低于100千瓦时的新型储能电站的运行和监督管理。

科陆电子 英维克 智光电气 青鸟消防

3、上海：市科学技术委员会等六部门印发《上海市科技支撑碳达峰碳中和实施方案》，风能利用方面，研发百米级以上高空风电机组、大规模固定式及抗台风型漂浮式海上风电机组、超大型海上风电机组整机设计制造与安装测试技术，研发低频输电等深远海高效输电技术、深远海风电场精准评估技术、大型风电场及风电机组健康实时监测与智能运维技术等。太阳能利用方面，研发超高效硅基光伏、高效稳定钙钛矿电池及其耦合技术、空间太阳堆电源技术、分光谱式太阳能光伏光热高效综合利用技术、光伏电站智慧调控与运维关键技术、建筑光伏与电能耦合调控关键技术等，研制适用于快速路、轨道交通、隔音棚等超大型城市应用场景的光伏电池，研发先进光伏农业等。

亚星锚链 起帆电缆 大金重工 京山轻机

4、深圳：记者从中国人民银行深圳市中心支行获悉，深圳首批设备更新改造贷款落地。截至10月25日，深圳设备更新改造贷款签约金额合计1.48亿元，已发放贷款金额合计1.05亿元，涉及新型基础设施、产业数字化转型、卫生健康等领域，总投资额达13.6亿元。

华大智造 伟思医疗

5、北京：印发《北京市“十四五”时期地方生态环境标准发展规划》，在原有标准体系基础上，扩展了应对气候变化和自然生态保护两个重点领域，建立了“两个层次、九个重点领域”的生态环境标准新体系，涵盖现行有效的地方生态环境标准111项，有力支撑生态环境监督管理。

理工能科 首创环保  高能环境 森特股份

6、广州：中国电力企业联合会科技开发服务中心拟定于11月17日至18日，在广州举办2022年电力行业“两化融合”推进会暨电力企业数字化转型大会。本次大会主题为“融通创新 助力新型电力系统建设”。

远光软件、国信网通

7、四川：据悉，四川腾盾科创股份有限公司自主研发，并拥有完全知识产权的全球首款大型四发无人机“双尾蝎D”25日在四川自贡凤鸣通航机场成功首飞。不久将迅速转场珠海，亮相即将举办的第十四届中国航展。

航天彩虹 炼石航空 东方精工

8、珠海：第十四届中国航展将于11月8-13日在珠海举办。截至目前，共有43个国家（地区）的740多家企业将参展，美国、法国、德国等国家以展团形式展示航空航天技术的最新成果。先进装备和新型号的集中亮相，有望引起市场对军工行业的关注和热情。

中国西飞 航发控制 航亚技术

9、河北：10月26日，河北省医用药品器械采购中心发布《关于开展20种集采医用耗材产品信息填报工作的通知》，表示拟于近期组织开展人工骨填充材料、一次性使用输尿管导引鞘等20种医用耗材集中带量采购。其中含有角膜塑形用硬性透气接触镜（即OK镜）。

欧普康视 爱博医疗

10、哈尔滨：拟对二孩以上家庭每孩每月发放育儿补贴金，直至3周岁。同时，对2021年10月29日以后生育二孩、三孩家庭，2022年7月22日后在9个城区购买新建住房，分别给予1.5万元、2万元购房补贴。

美吉姆 威创股份

11、安庆：自10月19日起，阶段性取消新发放的首套住房商业性个人住房贷款利率下限，该政策执行至2022年12月31日。

海外新闻

1、加拿大：加息50个基点，将利率从3.25%上调至3.75%，低于市场预期，利率水平为2008年1月以来最高。

2、日本：月末将公布经济刺激计划

据报道，日本即将于月底出台一揽子经济刺激方案，其总规模将达到67.1万亿日元（约合4540亿美元），其中有25.1万亿日元来自政府基金，其余的来自地方政府和民间企业的支出。该计划的具体内容最早将于本周五公布，预计日本政府将在该一揽子计划上投入约25万亿日元（约合1700亿美元）。

3、美国：9月商品贸易逆差自3月以来首次扩大

美国商务部周三公布的最新数据显示，美国上个月贸易差额扩大5.7%，至922亿美元。数据显示，美国9月份出口额下降1.5%，至1776亿美元。进口额则增加至2698亿美元，同样是3月份以来首次增加。

4、法国：将再次举行跨行业罢工游行

法国将在10月27日和11月10日再次迎来多家工会的跨行业全国罢工，而此次罢工的诉求仍然是提高最低工资和将工资与通货膨胀指数挂钩等。法国总工会表示，27日的罢工涵盖了炼油、托儿所、公共交通、能源与核能等许多领域。此次罢工被视为10月18日跨行业罢工的延续。此前因炼油工人罢工，全法刚经历了持续数周的“油荒”，为交通带来诸多不便。

5、美国：30年期固定抵押贷款利率20年来首次突破7%

据美国抵押贷款银行协会（MBA），美国30年期固定抵押贷款利率20年来首次突破7%。

6、欧元区：经济前景黯淡，但欧元区企业信贷热度不减

欧洲央行周三公布的数据显示，尽管利率上升且经济衰退迫在眉睫，但9月银行对欧元区企业的贷款仍在加速上升，该地区10多年来最大的借贷潮依旧热度不减。

7、俄媒：土耳其已开始建设天然气枢纽相关工作

据俄罗斯卫星通讯社报道，土耳其能源和自然资源部长法提赫·登梅兹称，俄罗斯和土耳其达成建造天然气枢纽的基本协议，土耳其已开始进行自己这部分的工作。10月中旬，俄罗斯总统普京表示，俄罗斯可以通过土耳其向欧洲供气，并在土耳其建设欧洲最大天然气枢纽，以弥补“北溪”管道损坏的部分损失。此后，土耳其总统埃尔多安表示，土俄将共同在土耳其的色雷斯地区建设一个天然气枢纽。

8、新加坡：9月半导体制造业产出同比降8.4%

新加坡9月半导体生产同比降低8.4%，创下新冠疫情爆发以来最大幅度衰减。据新加坡经济发展局统计数字，新加坡半导体制造业产出已连续四个月下滑，自5月上升32.1%后转为下降。新加坡9月整体工业生产较去年同期成长0.9%，但电子类生产下降7%，连续三个月下滑。

9、世界银行：预测能源价格将于2023年下降11%

当地时间10月26日，世界银行预测，能源价格在2022年飙升60%后，将于2023年下降11%。

10、日本：最早下年度出台新建去碳化发电站支援制度

据共同社26日消息，日本经济产业省最早下年度出台新制度，对于新建为去碳化作贡献的大型发电站提供支援。经产省将把从电力零售企业征收的部分资金分配给发电企业，确保运转开始20年间的收入。支援对象是使用可再生能源、和以新技术实现二氧化碳零排放的火力发电站等。此举旨在通过助推发电站建设，兼顾去碳化和改善电力供需。

11、韩国：8月出生2.1758万人 连续77个月创历年同月新低

韩国统计厅26日发布的《8月人口动向》显示，8月出生人口同比减少2.4%，为2.1758万人，连续77个月创下历年同月新低。显示每千名人口中新生儿数量的粗出生率为5‰，同样刷新最低水平。前8个月累计新生儿人数为17.0337万人，同比减少5.8%。

12、俄罗斯：总统普京宣布将花旗银行、奥合银行等45家银行列入制裁名单。

13、EIA：美国至10月21日当周原油库存增加258.8万桶，原油产量维持在1200万桶/日不变，出口增加99.1万桶/日至512.9万桶/日；战略石油储备（SPR）库存减少341.7万桶至4.017亿桶。

二、行业新闻（附概念股）

1、原油期货：周三上涨至87.91美元

美国原油期货周三收高。美元走软以及美国上周汽油库存下降，使油价寻得支撑。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨2.59美元，涨幅为3%，报收于每桶87.91美元，创10月13日以来的最高收盘价。11月天然气期货收跌0.12%，报每百万英热单位5.6060美元。

2、黄金期货：收高0.7%至1699.20美元

纽约黄金期货价格周三收高，并创两周以来的最高收盘价。美元指数与美国国债收益率持续走软，令金价得到提振。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨11.20美元，涨幅为0.7%，收于每盎司1669.20美元，创10月13日以来的最高收盘价。

3、LME期铜：收涨269美元

LME期铜收涨269美元，报7792美元/吨。LME期铝收涨120美元，报2335美元/吨。LME期锌收涨44美元，报2948美元/吨。LME期铅收涨20美元，报1890美元/吨。LME期镍收涨348美元，报22670美元/吨。LME期锡收涨205美元，报18682美元/吨。

4、BDI指数：跌至1706点，逾一个月低位

波罗的海干散货运价指数周三跌至约六周低位，受各类船舶运费下跌打压。波罗的海干散货运价指数下跌49点或约2.8%，至1706点，为9月16日以来最低。

5、国内期货：周三夜盘收盘涨跌参半

豆二、菜籽油等涨超1%，棕榈油、塑料等小幅上涨；苯乙烯、甲醇等跌超1%，棉花、棉纱等小幅下跌。螺纹期货夜盘收涨0.22%，热卷收涨0.11%；铁矿石期货收跌1.04%。焦炭夜盘收跌0.85%，焦煤收涨0.13%。

6、人民币：离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1875元，较周二纽约尾盘上涨1265点，盘中整体交投于7.3412-7.1822元区间。

7、美元指数：周三（10月26日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌1.08%，报109.70，盘中交投于111.13-109.63区间。美元指数跌0.90%，报1317.62点，日内交投区间为1332.45-1316.29点，逼近10月5日底部1315.70点。

8、逆回购：央行10月26日进行2800亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因10月26日有20亿元7天期逆回购到期，实现净投放2780亿元。

9、北向资金：全天净买入34.33亿元，连续两日加仓。东方财富、天齐锂业、隆基绿能分别获净买入3.34亿元、2.67亿元、2.22亿元；贵州茅台净卖出额居首，金额为9.74亿元。

10、南向资金：净买入50.6亿港元。

11、两市融资余额：减少1.22亿元

截至10月25日，上交所融资余额报7739.7亿元，较前一交易日减少8.52亿元；深交所融资余额报6755.64亿元，较前一交易日增加7.3亿元；两市合计14495.34亿元，较前一交易日减少1.22亿元。

12、百元股数量：达152只

统计显示，截至10月26日收盘，沪指报收2999.50点，上涨0.78%，A股平均股价为10.57元，个股股价分布看，两市股价超过100元的有152只，股价在50元至100元之间的有300只，股价在30元至50元的有414只。

13、科创板：平均股价36.36元

统计显示，科创板股今日上涨的有435只，下跌的有45只，以收盘价为基准测算，科创板平均股价为36.36元，其中，收盘价超过100元的有76只，股价在50元至100元之间的有118只，股价在30元至50元的有103只。

14、沪深两市：共有417只个股跌破每股净资产

统计显示，沪深两市共有417只个股跌破每股净资产。其中荣盛发展、民生银行、华夏银行市净率最低，分别为0.238倍、0.293倍、0.31倍。

15、公募基金：三季度十大重仓股出炉。贵州茅台和宁德时代继续占据公募基金第一和第二大重仓股宝座，持股市值分别达1195.96亿元、802.91亿元。

16、QFll：合格境外机构投资者（QFII）三季末已现身190只A股，新进和增持多只股票。其中，瑞银新进了华测检测等33只股票；淡马锡富敦则加仓爱尔眼科和泰格医药，尤其是大幅加仓爱尔眼科；阿布扎比投资局继续加仓旗下重仓股东方财富；高盛和摩根士丹利分别新进20只股票。其中，外资机构三季度新进128只股票，以消费和制造业为主。

17、白酒：招商中证白酒指数却放宽了大额限购。招商中证白酒指数A将限制申购金额从20万元放宽至100万元，招商中证白酒指数C的限制申购金额从10万元放宽至50万元。

舍得酒业 五粮液

18、脑机接口：据报道，专注于无创神经调控与生物电子药物领域的我国科创企业中科华意不断探索无创神经调控、脑机接口等新兴技术的创新与应用，目前，两款产品已经在进行临床批件注册，预计明年初拿到Ⅱ类器械医疗器械证，并基本掌握所有核心技术的相关专利。

中科信息    汉威科技

19、毫米波：据报道，近日，在IMT-2020（5G）推进组的指导下，中信科移动在中国信息通信研究院顺利完成了5G毫米波独立组网关键技术验证测试。本次测试中，DDDSU帧结构单用户下行峰值速率能稳定在6.8Gbps以上，DSUUU帧结构单用户上行速率能稳定在2Gbps以上，测试结果符合预期。

亚光科技 硕贝德

20、汽车芯片：“汽车电子占整车成本的比重已经从2012年的25%上升到2021年的55%，所需芯片甚至超过了1000颗……”在日前举办的第二届(2022年)长三角汽车电子对接交流会上，江苏省半导体行业协会秘书长秦舒给出了这样一组数据。多位与会嘉宾认为，随着汽车电动化、智能网联化的推进，芯片与汽车产业正迎来携手共赢的机会。多位业内人士认为，汽车电子被视为继手机之后的半导体产业新风口，当前国内汽车电子自给率还比较低，增长潜力较大。

协和电子 金禄电子

21、抽水蓄能：电站近期装机量大增

根据抽水蓄能行业分会最新数据显示，截至2022年10月21日，“十四五”期间已核准抽水蓄能电站共计35个项目，装机规模合计为4509.8万千瓦，项目投资金额合计约为3451亿元。2022年至今已核准电站24个，装机规模合计3129.8万千瓦，投资金额约2553亿元。今年前8个月，抽水蓄能电站核准装机规模为1670万千瓦，投资金额超1100亿元。这意味着近2个月，我国抽水蓄能电站装机规模大增。

新天绿能 粤水电 浙江新能 豫能控股

22、乘联会：10月1-23日乘用车市场零售106.3万辆

乘联会数据显示，10月17-23日，乘用车市场零售37.0万辆，同比下降1%，环比上周增长0%，较上月同期下降16%；乘用车批发48.8万辆，同比增长23%，环比上周增长33%，较上月同期下降4%。10月1-23日，乘用车市场零售106.3万辆，同比去年下降3%，较上月同期下降6%；全国乘用车厂商批发118.8万辆，同比去年增长12%，较上月同期下降8%。

长城汽车 安凯客车  长安汽车

23、钢铁：近期，国际铁矿石期货价格下行，带动国内期货盘面价格回落。近半个月以来，铁矿石期价累计下跌约11%，钢材价格同步回落。市场人士认为，钢铁市场季节性淡季将在11月中下旬来临，下游终端需求和钢厂检修计划情况将成为后续钢材及其原料价格变化的重要影响因素，预计铁矿石现货价格将出现补跌。

24、半导体：晶圆代工大厂联电下修资本开支计划，将今年资本开支计划由36亿美元下调至30亿美元。财报显示，联电Q3营收达753.9亿新台币，同比增34.8%；毛利润356.6亿新台币，同比增73.6%。

25、手机：中国信通院数据显示，8月，国内市场手机出货量1897.9万部，同比下降21.9%。其中，5G手机出货1426.8万部，同比下降19.3%，占同期手机出货量的75.2%。

26、软件：据工信部，前三季度，我国软件业务收入74763亿元，同比增长9.8%，增速与1-8月份持平。其中，信息安全收入保持较快增长，前三季度增长12.4%，增速较1-8月份提高0.3个百分点。

中国软件 诚迈科技

27、苹果：史上最大平板要来了！可靠人士透露，苹果正在开发一款16英寸的史上最大iPad，预计明年第四季度发布。

雷曼光电 维信诺

28、SK海力士：第三季度营业利润同比降60.3%至1.66万亿韩元；销售额同比降7%至10.98万亿韩元。公司决定将明年投资规模削减50%以上。

兆易创新 北京君正

29、造船：据工业和信息化部消息，今年前三季度，中国船舶工业全行业展现出强大的韧性和活力，保持良好发展势头。1至9月份，我国造船三大指标国际市场份额继续领先，全行业收入和利润实现双增长。

中航重机 宝鼎科技 海兰信

30、热泵：别让热泵“冷”下来。热泵技术优势独特，应用前景广阔，我国应充分重视对热泵技术推广的支持，别让热泵“冷”下来。基于各地资源禀赋、电网能力和政府财政情况，给予安装热泵产品合理资金补贴，并制定差异化电价优惠政策，尤其在风光电资源充足、电能本地消化不足、集中供暖无法覆盖的区域，可加大电价支持力度。针对热泵市场产品和工程质量鱼龙混杂的现状，有关部门应重视标准建设、加强市场监管，指导各地因地制宜，选择适合的热泵采暖技术方式，在合适场合、适当条件下使用热泵，全方位提升工程安装、售后维护水平，以获得真正的节能效果。

双良节能 海立股份 三花智控

31、美妆：作为大促重要支撑品类，看好双十一大促对美妆带动效应，国货美妆龙头超头直播间预售首日成绩优异，国货美妆龙头凭借研发实力持续进行全方位品牌升级，在国货认可度提升下头部美妆品牌具备发展动能，韧性继续彰显。

珀莱雅、贝泰妮、华熙生物

32、天然气：出口国论坛25日预期，由于俄罗斯与乌克兰冲突升级引发全球能源危机，天然气市场供不应求状况将持续至2025年。论坛秘书长穆罕默德·哈梅尔说，尽管天然气生产领域的投资在增加，但与会国家预期今后三年内不会增加市场供应。

广汇能源 九丰能源 佛燃能源

33、锂盐：据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价上涨，电池级碳酸锂涨5000元/吨，均价报55.25万元/吨，工业级碳酸锂涨5000元/吨，均价报53.90万元/吨，续创历史新高；氢氧化锂涨2000元/吨；金属锂涨5000元/吨。

雅化股份 中矿资源

三、热点聚焦

1、储能｜边际变化：美国IRA法案出台，独立储能纳入ITC补贴范围。此前，储能必须搭配光伏才能享受ITC的补贴，随着IRA法案落地，独立储能纳入ITC税收抵免补贴范围，储能装机对光伏的依赖性将大幅降低，有助于推动美国储能市场高速增长。此外，IRA法案将ITC补贴有效期将持续到2033年，并将抵免划分为基础抵免+额外抵免。其中基础抵免额度由之前的26%上升至30%，此前为逐年退坡。税收抵免力度进一步加强，经济性有望进一步提升。

装机量预测：表前：2022-2025表前装机量达19.9、41、75.6、126.3GWh，2022-2025年CAGR为85%；表后：工商业储能装机量分别达到1.1、2.6、5.2、10.3GWh，2022-2025CAGR为112%，户用储能装机量分别达到1.3、3.4、6、12.3GWh，2022-2025CAGR为110%。合计来看，2022-2025年美国装机总量分别为22、47、87、149GWh，CAGR为88%

经济性：市场化电力交易+户用电价较高，美国表前表后经济性均已跑通。表前：光伏电站配储经济性凸显，日运营200天的情况下全生命周期IRR＞15%。表后：户用储能，光伏+储能可为普通家庭25年周期内节省30%电力费用。工商业储能，其光伏+储能度电LCOE约为0.31美元，低于参考上网电价，企业自发自用电力的成本低于从电网购电，即使有多余电力上网，也可溢价售电。

重点推荐：盛弘股份、科士达、阳光、科陆、科华、德业、固德威  南都电源

2、教育新基建｜“教育新基建”在我们市场第一个强推后引领市场行情!我们坚定认为行情远未结束，历史级别的行业大贝塔还在初期!

【1】行业需求翻倍爆发是确定的，教育新基建行业整体业绩有望持续翻倍!

【2】央行2000亿贴息贷款已下发(部分在途中)，按相关要求11-12月订单将爆发，市场信心将进一步增强!

【3】发改委超万亿定向贴息贷款还在路上，高校和职高依旧是此次资金需求的主力毋庸置疑!将有力支撑23-24年需求的持续爆发!

我们认为要深刻理解在中美科技竞争加深时刻，此次高校承担【科教兴国】重任是有其必然性的。

核心受益：捷安高科、运达科技、正元、新开普、佳发、鸿合

3、自主可控·大安全｜开启科技牛市。中国科技发展路线将发生重大转换，未来基于市场的toC/toB将全面让位于举国科技体制toG，参考两弹一星的光辉经验!

2018-2021:科技牛市的顺序:信创软件->科技周期股->华为备胎->国产晶圆厂(设备/材料)->消费类半导体->结束

推荐自主可控最核心七个板块(轮动):
①信创软件(中软/金山/用友)
②信创硬件(复旦/龙芯/紫光/景嘉微/通富)
③芯片设备(北方华创/芯源微/华海/拓荆)
④芯片材料(华懋/晶瑞/南大/神工)
⑤零部件(江丰/富创/新莱)
6芯片软件(华大九天/广立微/概伦)
⑦仪器仪表(普源/鼎阳/坤恒)

4、HPV疫苗丨加快HPV疫苗上市 CDE明确迭代疫苗可以12个月持续感染为终点提前申报上市

10月26日，为指导疫苗企业规范研发，加快 HPV疫苗相关产品的上市，CDE发布关于公开征求《人乳头瘤病毒疫苗临床试验技术指导原则(征求意见稿)》意见的通知。
《征求意见稿》指出:若上一代疫苗采用公认的组织病理学终点(CIN2+等)完成保护效力试验，经评估符合要求的迭代疫苗可接受以病毒学终点12个月PI(PI12)提前申报上市，以缩短获批上市时间。

CDE指出，以PI12提前申报上市时，说明书【作用与用途】将注明共有型别在上一代疫苗中获批的适应症，并提示针对新增型别的 CIN2+等组织病理学终点保护效力尚在研究中。此外，虽然迭代疫苗可使用PI12 进行阶段性电报，但最为关键的主要终点指标仍是CIN2+等组织病理学改变。

HPV疫苗研发周期长，研发成本高昂，CDE指导原则有望加快国产高价HPV疫苗的上市审评进程，目前在研HPV疫苗产品中，下列公司在研的九价HPV疫苗均进入三期临床试验，建议重点关注具备迭代疫苗产品的相关企业。

万泰生物、上海博唯、康乐卫士、瑞科生物、沃森生物

5、水利部四部门丨联合开展农村供水水质提升专项行动

水利部会同生态环境部、国家疾病预防控制局、国家乡村振兴局印发《关于开展农村供水水质提升专项行动的指导意见》，力争用三年左右时间，基本完成乡镇级饮用水水源保护区划定，千人以上供水工程按要求全面配套净化消毒设施设备，农村集中供水工程实现水质巡检全覆盖，农村供水工程规范化管理管护水平不断完善。到2025年底，农村供水水质总体水平基本达到当地县城供水水质水平。

国中水务（600187）主营供水及污水处理及环境工程业务，全国多地水务项目良好。

首创环保（600008）专注于城市供水和污水处理两大领域的龙头公司。

6、教育部等多部门丨开展艺考培训机构专项治理行动

近日，教育部、公安部、市场监管总局联合作出部署，对面向中学生或未成年人的艺考培训机构开展专项治理行动。专项行动聚焦四方面工作：全面排查摸底，依法查处无证办学机构；核查从业人员资质，依法清退不符合要求的从业人员；严厉打击性侵、猥亵等侵害未成年人身心健康的违法犯罪行为；坚决查处机构涉及虚假宣传、虚构原价、价格欺诈、招考舞弊等违法违规行为。

欢瑞世纪（000892）从事影视剧的制作发行、艺人经纪、游戏及影视周边衍生业务。

慈文传媒（002343）国内第一批被授予电视剧制作经营许可证的民营影视公司。

7、跨境电商｜国务院办公厅近日印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。

其中提到，2022年底前再增设一批跨境电子商务综合试验区，加快出台更多支持海外仓发展的政策措施。鼓励贸促机构、会展企业以“境内线上对口谈、境外线下商品展”方式举办境外自办展会，帮助外贸企业拓市场、拿订单。

值得买（300785）运营什么值得买网站及相应的移动客户端，平均月活跃用户达两千多万。

联络互动（002280）旗下电商平台Newegg立足北美，业务遍及50多个国家和地区。

8、天然气｜出口国论坛25日预期，由于俄罗斯与乌克兰冲突升级引发全球能源危机，天然气市场供不应求状况将持续至2025年。

天然气出口国论坛第24次部长级会议23日至25日在埃及首都开罗举行。来自阿尔及利亚的论坛秘书长穆罕默德·哈梅尔说，尽管天然气生产领域的投资在增加，但与会国家预期今后三年内不会增加市场供应。

哈梅尔在一场新闻发布会上说：“我们认为，这种市场(供应)紧张的局面可能会持续到2025年或2026年，眼下仍在开发的新项目到那时候才能投产。”

俄罗斯能源部长尼古拉·舒利吉诺夫出席会议，但未发表任何公开声明。

佛燃能源（002911）广东省乃至华南地区颇具实力的城市燃气经营企业。

百川能源（600681）覆盖京津冀的燃气综合服务商。

9、机床行业｜对制造业发展及国家安全意义重大

机床被称作为"工业母机"，即生产机器的机器，能够支撑国家庞大的工业体系。机床行业的强大与否，是衡量该国家制造业发展水平乃至经济发展水平的重要依据。

高档五轴联动机床作为"大国重器"，被广泛应用于航空航天、军工、科研、精密器械等高精度行业，是解决航空发动机叶轮、叶盘等关键军工产品加工的唯一手段，对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在欧美及日韩企业手中，并对出口机床进行严格的监控管理，中国企业起步较晚亟待突破封锁。

科德数控(688305.SH)、创世纪(300083.SZ)和国盛智科(688558.SH);

海天精工(601882.SH)、纽威数控(688697.SH)和拓斯达(300607.SZ)

10、新能源车｜海通策略：新能源车渗透率仍在提升 产业趋势未结束

海通策略指出，①汽车整车企业崛起将带动产业链发展，国产传统能源车品牌、发动机、变速箱等仍有劣势，而国产新能源车品牌已崛起、三电技术有优势。②新能源车渗透率仍在提升，产业趋势未结束，汽车智能化(智能座舱、自动驾驶)将带动整体产业链共同成长。③智能座舱：核心的域控制器出货量高增(预计22-25年年复合增速55%)；自动驾驶：感知层的激光雷达(51%)、执行层的线控底盘(26%)等市场规模增速较快。

精锻科技（300258）主营汽车精锻齿轮及其他精密锻，已涉及新能源汽车领域。

银轮股份（002126）全球新能源汽车热管理产品种类最全的供应商，国内汽车热管理行业龙头。

11、虚拟人3.0｜虚拟人进入穿越直播3.0时代

如果说2021年是元宇宙“元年”，那么2022年则是虚拟数字人“元年”。虚拟数字人作为人类进入元宇宙的重要载体，让人人拥有“虚拟分身”并进入沉浸互联的元宇宙成为可能。从爆火至今，繁荣景象之下，虚拟人底层产业技术取得了哪些突破性进展？当现实世界与虚拟世界的融合不断加深，虚拟数字人又对人类社会生产生活哪些领域带来改变，又该如何应对虚拟人全面落地一系列挑战？

近日，英伟达在线研讨会——DIGITAL DAY2022解决方案日|虚拟数字人在行业内部低调召开，汇聚了来自英伟达、Epic Games、欧特克、Aitalk、Style3D等各个数字人应用领域的专家，共同探索数字人的关键核心技术，以及数字人目前在国内的应用及前景。

天娱数科（002354）天妤已完成行业首个超400万面高精度模型的实时互动直播。

奥拓电子（002587）全球技术领先的LED应用及金融科技综合解决方案提供商。

12、信创｜近期信创板块高歌猛进，我们认为是大级别行情的开始!
我们预期年底有政策持续推出和大规模的行业招标，现在就是布局时点。
预期新领导集体会继续强调信创事业发展。
标的选择上，华为鲲鹏是未来:垄断细分赛道的白马龙头，想象空间巨大。

关注鲲鹏系核心：神州数码、中国软件、海量数据

关注信创龙头白马：金山办公、纳思达

关注第二阶段龙头:经营管理类系统龙头：用友网络

信创云龙头：深桑达

13、工业机器人｜据美媒报道，新一轮“机器人经济”正在到来。报道称，雇主人手紧张、技术飞跃和成本效益的提高促使世界机器人大军迅速扩张。行业组织国际机器人联合会13日公布的数据显示，去年全球安装了50万个工业机器人，较2018年创下的纪录高出22%。国际机器人联合会称，全球工业机器人数量现已达到350万，创历史新高。报道指出，这一切意味着产品制造、运输甚至消费的方式都可能会发生巨大转变，“机器人经济”开启。

另外，三菱电机官方于24日宣布，将自2023年2月1日起对旗下工业机器人、工业电脑、控制器等工业用产品进行涨价，涨幅为10-20%。其中，工业机器人将涨价15%、工业电脑涨价20%。值得注意的是，作为机器人关键零部件的“伺服电机”为2012年以来首次涨价，涨幅为15%。

克来机电（603960）智能装备业务主要将柔性自动化装备与工业机器人系统应用于新能源汽车的电驱、电控、电池、功率半导体以及汽车行车安全稳定系统等产品研发及生产领域，涵盖装配、检测、物流等工艺流程。

埃斯顿（002747）2021年工业机器人销量首次破万，连续三年进入全球工业机器人品牌中国市场出货量前十。其国内工业机器人本体及工作站业务增长104.70%，六关节机器人出货量仅次于国际四大机器人厂商。

四、公司新闻

欣旺达（300207）第三季度实现净利润3.16亿元，同比增长504.79%。

大富科技（300134）第三季度实现净利润6789.21万元，同比增长314.50%。

捷佳伟创（300724）第三季度实现净利润3.13亿元，同比增长120.95%。

精测电子（300567）第三季度实现净利润1.14亿元，同比增长218%

鹏辉能源（300438）第三季度实现营业收入24.37亿元，同比增长69.13%；实现净利润1.99亿元，同比增长337.02%。

万胜智能（300882）第三季度实现营业收入2.97亿元，同比增长124.42%；实现净利润5375.42万元，同比增长285.35%。

三星医疗（601567）第三季度实现营业收入25.03亿元，同比增长42.37%；实现净利润3.50亿元，同比增长109.59%。

奥普光电（002338）第三季度实现营收1.39亿元，同比增长45.12%；实现净利润3297.57万元，同比增长86.41%。

龙佰集团（002601）控股股东及部分董监高拟不低于9400万元增持股份。

广信材料（300537）董事拟200万元-400万元增持公司股份。

良信股份（002706）拟1亿元-2亿元回购股份。

三花智控（002050）拟2亿元至3亿元回购股份。

孩子王（301078）拟5000万元至1亿元回购股份。

雅化集团（002497）第三季度净利12.82亿元 同比增324.2%。

潍柴重机（000880）拟收购西港新能源100%股权 27日复牌。

振华新材（688707）与孚能科技签订战略合作协议。

鹏辉能源（300438）第三季度净利1.99亿元 同比增337.02%。

五、环球市场及汇市