1、在美联储加息预期有所弱化的宏观背景下,市场风险偏好回暖,锂作为最敏感的风向标(国内外均是如此)是最快响应这一变化的权益资产,所以我们在10月持续推荐锂的股票时强调反弹会十分迅速
2、加拿大事件影响下,市场对锂板块的看好有了明显好转,从此前判断价格会快速见顶,板块顶部特征显现,到现在逐渐接受锂价的持续性超出预期。更重要的是,情绪回暖使得锂价不再成为股价的反向指标,市场的讨论重新回顾锂价上涨带来的盈利和估值变化,这是锂板块配置的舒适区,不必顾虑锂价过高影响需求这些“逆反心理”
后市怎么看:对于锂价,由于本轮自8月下旬开始的下游补库周期临近结束,锂价上涨的趋势有一定可能放缓,但由于市场风险偏好改善以及板块重回正向逻辑,我们认为锂板块的行情将延续。实际大家也有感受,2021年下半年以来,锂股票上涨往往在锂价表现比较平稳的阶段。