🚀地方扶持政策打响前哨，半导体设备加速国产导入。深圳、辽宁等地近期发布了半导体扶持的新规。【深圳市】：鼓励当地设备及零部件研发，推进检测、薄膜沉积、刻蚀、清洗、高真空泵等设备和部件的攻关，支持首台套设备/零部件进入重点半导体制造企业，大力引进海内外设备/零部件龙头落户。【辽宁】：围绕1）鼓励企业做大规模、2）鼓励产业配套和协同、3）鼓励企业新建项目/投入研发、4）鼓励人才引进、5）投融资支持、6）土地政策等六大方面给予全方位的支持。10月7日美国发布新出口禁令后，深圳、辽宁打响了鼓励半导体设备产业发展的前哨，有望促进相关设备商的国产导入。

🚀举国体制助力半导体技术攻关，看好设备/零部件中长期空间。报告提及“健全新型举国体制，强化国家战略科技力量”，半导体作为大国竞争力的关键产业，自然也有望依托新型举国体制，实现核心技术的突破。此前国家通过大基金 财税优惠 资本市场改革等举措，全面扶持国产半导体发展。未来国家在新外部环境下的半导体扶持政策，亦值得期待。就国产化率而言，当前光刻、薄膜沉积、量测、离子注入、涂胶显影等环节国产化率尚不到10%，零部件中阀门、密封圈等几乎全部依赖进口，我们看好国产半导体设备/零部件的中长期替代空间。

🔥国产替代加速，国产设备/环节有望充分受益：

我们看好以下环节：1）设备零部件、设备、材料。2）Chiplet产业链。

❗【关注个股】

设备：拓荆科技/芯源微/精测电子/中微公司/北方华创

零部件：富创精密/江丰电子/新莱应材/华亚智能

Chiplet：兴森科技/长川科技/华峰测控/通富微电

风险提示：技术研发进展不及预期，外部制裁进一步收紧，市场需求不及预期。