【天风计算机】新增推荐数据港：与阿里“24 合同”加速生效，收入显著加速，AIGC算力狂飙，数据中心弹性最大标的

1、“24 合同”加速生效，收入或显著加速。公司整体上架率58%，2020年前的部分上架率超90%，主要2021-2022年上架量上架率较低，这部分占比约60%。根据“24 合同”，合同签订24月后，阿里将向公司按95%上架率付费，预计2023-2024年收入加速提升。

2、公司capex投入显著放缓，成本端固定资产折旧摊销有望显著下降，收入利润剪刀差，23/24年利润或达到2/3亿，增速100%/50%，增速体现高增速。

3、数据要素和AIGC相关标的，受益于AI和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。公司后续受益于阿里恢复及东数西算推进或带动长期需求恢复，长期逻辑演绎。