今天行业出现小幅调整，但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘，计算机指数累计涨幅约19%，位列所有行业第一。

我们认为，三大主线仍值得高度重视：Chatgpt集中【应用场景】和【算力】，信创抓央企，数字要素政策密集期

Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】

我们再次强调：ChatGPT本质是AI通用工程化拐点，因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速，后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估逻辑

信创抓央企

两次强调国企改革机遇后，我们1月29日发布《第三次强调中电子、中电科引领计算机行业国企改革机遇》，强调在新型举国体制下，两大计算机行业“国家队”有望迎来新机遇！

1）建议重视计算机国企改革机遇：<e type="web" href="https://note.youdao.com/s/PS4dAcs7" title="有道云笔记" ></e>

2）再次强调中电科引领计算机行业国企改革机遇：<e type="web" href="https://mp.weixin.qq.com/s/hDzdzcIejk1gP8eqcZKUVQ" title="【民生计算机】再次强调中电科引领计算机国企改革机遇" ></e>

3）第三次强调中电子、中电科引领计算机行业国企改革机遇：<e type="web" href="https://mp.weixin.qq.com/s/Sd1PHiv1Fo5M82TjCa1BUw" title="【民生计算机】第三次强调中电子、中电科引领计算机行业国企改革机遇" ></e>

数字要素政策密集期

《国务院关于数字经济发展情况的报告》明确提出：下一步任务是加快出台数据要素基础制度及配套政策，统筹推进全国数据要素市场体系

数据要素会计准则出台，数据资产评估配套机制迈出第一步，后续在数据确权、交易、定价、服务的等环节，有望持续迎来相关细则的落地，发展机遇凸显。

风险提示：数据要素政策落地不及预期；行业竞争加剧