需求强劲增长叠加上游原材料放量，2023年整体更利好光储风，其中：

光增长最为确定，预计整体40-50%装机量增长。其中国内大型地面电站有望翻倍增长。我们看好逆变器、石英及硅片的机会。

1⃣️微型逆变器，依托安全和长寿命，渗透率有望持续提升，在户用光伏渗透率也仅为10%，空间巨大。格局也非常好，海外1超enpahse 国内3强禾迈昱能德业 1新龙磁恩沃，将享受超高增长。预计Q1同比200-300%增长。当前是非常好的配置阶段。

2⃣️石英砂紧平衡带来硅片环节盈利超预期，标的TCL中环、双良节能、上机数控，人造石英预期升温，标的凯盛科技。

3⃣️电池新技术，爱旭股份的ABC电池、隆基绿能的HPBC电池、晶科钧达及各龙头企业布局的TOPCON电池今年将大放异彩，将依托效率和成本优势取得超额收益。

储能大储都有望100%增长，并且存在超预期的可能。大储特别是国内大储有可能超预期，且伴随着配储比例、时长的增加呈现加速增长态势，包括阳光、科华、上能、禾望、盛弘等。

“当天上下‘黄金雨’的时候,我们一定要拿着大盆冲出去接。”电新板块虽然预期波动大，但依托超高增速，复盘看每次“下大雨”都是布局的好机会！维持“重点推荐”