人工智能分化，半导体为首的硬科技继续大涨，比较符合判断

    大量的AI概念股已经进入了明显的泡沫化区间，典型特征就是收入利润简单粗暴线性外推、市值已经无法解释等；

     反复讲的中芯A成交量超100亿了，居我大A成交量之首；半导体长的全是补涨icon的品种，半导体后面也会分化波动加大，但肯定没；现在很多科技股都在炒情绪，后面还会有炒做，但会进入业绩炒做，很多会掉队

  1、 待市场分化后，像央企国资 今年的机会还是有，多多重点关注！！！多多重点关注，很多朋友不知道买什么（低估值 破净资产  长期筑底icon横盘icon 伴有温和的放量）
   趁回调icon的比较多 逐步潜伏像中国船舶可以看看

2、医药医疗很多又到买点了；长线有资金的可以逐步配置恒生医药ETF159892 ;创新药;ETF515120 医疗器械ETF512170

     根据弗若斯特沙利文预测，预计我国的医药市场将于2025年进一步增长至2.29万亿元，2020年至2025年复合年增长率达9.6%，并将以5.5%的复合年增长率于2030年达到2.99万亿元
    同时医药也是牛股的摇篮的诞生地，截至2023年3月31日，万得医疗保健指数自2000年设立以来的收益率为966.3%，在万得十一个一级行业中排名第二，仅次于消费、远超其他行业；未来5～10年还会是这样

    像生物医药指数自2020.8见顶以来，一路暴跌60%，调整非常充分； 估值上自2020年7月114倍，下跌至现在的26倍，曾经的估值泡沫已经被挤干净，现在估值处于大级别的历史低估区域，此处机会大于风险
    生物医药板块PE估值在历史走势上的分位为9.18%，历史上90%以上的时间估值都比当前高，同样处于历史低位区

     其次：从基金icon配置看医药的基金超配比例创十三年低位，截至22Q3，医药生物icon的持股市值占比降至9.4%（目前应该毛估持仓应该有1个点的上升）为11Q3以来最低水平，相对沪深300的超配比例降至1.5个百分点，为09Q3以来最低水平；公募基金icon一旦开始逐步加仓，那么医药板块的超额收益可能就会逐步提升

    再有：集采的影响正在钝化，集采政策是过去一两年影响投资者情绪的关键因素，但是随着时间的推移，其对行业的影响正在弱化，且出现了边际放缓的趋势～
 
   3、  从去年下半年以来，集采政策有了边际变缓的趋势，并且更加鼓励创新，如明确暂不将创新医疗器械纳入集采、口腔种植技耗分离定价等；此外，医疗设备也成为新基建的重要领域，国家也在加大这方面的投入，比如鼓励医疗机构低息贷款购买医疗设备
    医药的未来：老龄化+国产化，为医药进一步打开增长空间 

    还有：在经济高质量发展阶段的背景下，兼具创新属性的医药行业，尤其是生物技术这一细分行业，是中长期政策支持的重点领域，被作为经济增长icon新动能培育；
    在我20da报告中，与信息技术、人工智能等行业一起，生物技术上升至未来经济增长引擎、新动能的行业之一

   另外：海外流动性拐点显现，实际利率下行有望推动生物医药板块；作为成长性行业，医药生物板块对美债利率较为敏感，且呈负相关；在经历了较长时间的大幅加息icon之后，海外经济处于相对关键的位置，美联储加息进程或已经进入尾声，未来美债利率将有望下行，生物医药的估值有望进一步回升
      随着防疫政策的调整，医院端业务也正在回归常态化，线下诊疗活动逐步恢复，医院收入会出现恢复性增长，行业的基本面icon有望迎来修复，将迈入一个新的大周期～

  4、  我比较看好的一部分公司（石药集团icon 、欧普康视   华兰生物、威高股份、石药集团、荣昌生物、先健科技，吉林敖东，丽珠医药icon、先声药业、环球医疗、智飞生物、药明生物、京东健康icon、云南白药icon、微创医疗、寿仙谷、奇正藏药、复兴医药 、华东医药、 迈瑞医疗  、信达生物、迪安诊断、智飞生物等
   像【信达生物】在近期的投资者交流中讲到，当下全球上市的生物药只有100个左右，可以说当下的生物药产业是5岁的互联网，因此，未来五年是生物药发展的黄金时期
    看信达目前的研发投入，也非常侧重于ADC、双抗，根据披露，现有7个双抗在研，2022年底也将第二款ADC推上了临床
   信达如此，恒瑞icon、科伦、华东等企业更是如此，现在企业的管线中没有ADC、双抗啥的，都不好意思出来见人～

    【石药集团】 销售额300亿，利润60亿现金流良好，现金100亿，负债率低；研发管线较多，布局合理最近每年也都会有新药会上市；股息率不到3%略低；估值13.3倍市盈率，市净率3倍，都是偏低估的，最近又有大股东在回购
    看【药明生物】年报2022年的在手未完成订单比起2021年再上一个台阶，合计205.71亿美元，约合人民币1300多亿～