#华为智联产业链 华为盘古大模型有望催化物联网AI应用加速落地，推荐华为智联生态圈合作伙伴：

- 源杰科技：高速率低功耗光芯片核心标的。
- 裕太微：国内以太网物理层芯片稀缺标的。
- 创耀科技：首款星闪芯片将于2023年年中完成验证，其终端客户包括整车厂、Tier1等。
- 长光华芯：华为手机VCSEL芯片IDM供应商，布局硅光平台。

#人工智能之眼 多模态GPT提高AI平台通用性，快速渗透碎片化场景。

推荐关注：
- 宇瞳光学：海康大华镜头核心供应商，23年业绩反转在即，目标收入27亿（22亿安防+5亿车载），50%增长。
- 思特威：大华&海康入股，安防CIS龙头，触角延伸汽车/手机/物联网。公司有望率先受益智慧安防AI升级。
- 龙迅股份：高清视频芯片国产化龙头。

#AI凸显XR设备的入口价值 AI助力终端感知交互升多元化，对XR设备利好尤其明显。此次SAM的发布进一步验证了我们的判断，AI能大幅提升设备对环境的多层次感知。

建议关注：智立方、华兴源创、赛腾股份、杰普特、兆威机电、创维数字。

#算力进入爆炸时刻 ChatGPT需求量高于预期，国内东数西算工程大力推动数据基建。

建议关注：
- 算力芯片是核心，关注寒武纪、海光信息、景嘉微等；
- 存储周期触底&国产化加速，关注兆易创新、北京君正、东芯股份等；
- 终端制造厂商关注奋达科技、国光电器等；边缘端算力关注恒玄科技、全志科技、乐鑫科技等；
- 关注AI服务器产业链：沪电股份、深南电路、澜起科技等。

#封测周期触底，乘AI东风发展 稼动率预计Q2逐步触底，大算力芯片带领chiplet升级。

建议关注：
- 长电科技：全球第三封测厂，4nm大算力封测开始出货；
- 甬矽电子：绑定国内IC客户快速成长，先进封装在快速布局中；
- 通富微电：绑定AMD大客户，Chiplet量产节奏快。