同方股份:
知网数据库100%股权(比中国科传数据价值含金量、股权比例更高)、AI服务器晟腾出货量第一且高增、北京&宁波&内蒙古算力服务中心
信息技术(服务器、pc终端、同方知网数据库)、民用核技术(同方威视)、节能环保(热泵技术在建筑使用)
公司持续压降资产数量,转让同方人寿(50%股权57.5亿)、天成国际等股权改善财务压力
核心看点:
1)最权威、最高质量数据(同方知网100%控股,22年营收近17亿,扣非净利润2.4亿),探索中文大语言模型的训练和产业化应用,对外给互联网大厂AI训练提供数据服务
2)算力服务:和清华大学合作建设中国华北最大的内蒙古超算中心“青城之光”、宁波智算中心、北京昇腾智算中心等项目,运营的内蒙古超算中心正在为用户提供较大规模的AI算力服务
3)AI服务器:具备英伟达和昇腾两条技术路线的人工智能服务器产品线,具备大批量出货能力,晟腾AI服务器出货量市场第一,(22年整体27亿服务器收入,其中晟腾AI服务器超15亿,英伟达约1亿),23年AI服务器扩容高增确定,指引接近翻倍预期,针对AI产品的算力部分,目前在满足训练场景的FP16及满足推理场景的INT8的算力能力上,可以对标英伟达的部分产品,领先于国内各同类芯片产品
4)股权投资支撑一季报预期:持有工业富联2780万股,紫光股份、紫光国微等股权,一季报预期良好
5)中核集团获得控股综合成本约8.7元,国企对市值存在合理预期,作为校企改革第一股,管理层磨合成熟