游戏:海外龙头持续催化(英伟达、微软等AI催化,6月还有苹果MR催化)、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复(业绩好的例如姚记等有望保持强劲)等背景下,游戏有望开启第二波行情,标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。
出版:本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下,估值有望从10x提升至20x。标的包括凤凰传媒、中南传媒、中原传媒、浙版传媒、新华文轩、皖新传媒等。
互联网:目前港股互联网公司估值仍处低位,今年业绩修复确定性强,布局机会也逐渐凸显。短期行情受宏观经济消费、国际资金流动等多方位因素影响,但估值已处于较低水位,建议持续关注腾讯、网易、快手、心动、阅文集团、Bili、中手游等。