【AI线】：

盖茨来访，老大接见是主要刺激点。马教主之前来了一圈，但没有对比就没有伤害，马教主只有封疆级别接见，盖教主获得了最高级别接见。至少从观感上AI更胜汽车一筹。下面分成软硬两条线去看。

【AI硬件线】：

光芯片——华西股份一字、光库科技反包涨停强势带动光模块继续高潮，老牌股太辰光、中际旭创、新易盛、华工科技继续大涨，富信科技、腾景科技、高斯贝尔、天通股份、博创科技新挖掘上涨。其中前一天新挖掘的瑞斯康达、冲高回落的长光华芯表现稍显一般。

服务器/数据中心——云赛智联（与微软有合作关系）连续上涨和美利云一起带动了国资云（与中成股份带动也有关系）深桑达A、易华录等，后面应该市场理解了云赛智联的微软属性，国资云就没有更多表现了。

关于光芯片和服务器我之前复盘讲，光芯片、服务器板块进入了趋势行情。这个位置我也看过很多老师对业绩的预测和分析，非常详尽，对业绩感性的可以自己搜索看看。我自己一般会从交易的角度去看，因为计算器一是不好按，按了也无法确定pricein到什么程度了。从交易角度看，逻辑基础就是产业扩张，趋势基础就是“龙头+中军+轮动”的板块结构，一旦趋势形成临渊羡鱼就会越看越难受，及时结网上车按趋势持股观察等待卖点会是更好的选择。具体观察指标主要看下图中举例的板块结构。

周五下午，液冷川润股份、飞龙股份；数据中心城地香江、利通电子代表的算力租赁；服务器浪潮信息、工业富联代表的服务器中军也有表现。这一点要注意可能将光模块上下游继续扩展到液冷等链条。

 

【AI软线】：

数据要素——卓创资讯、生意宝、浙数文化等，这一部分有一定数据要素的记忆活性，中远海科作为数据要素妖股冲高回落，感觉这条线属于国资云的扩散

AI应用——天地在线（虚拟人）、润达医疗久远银海（AI医疗+华为）、元隆雅图（数字产业）、鼎捷软件（微软AZURE合作）、福昕软件（adobe等AI应用验证落地）等。

软的方向主要还是微软带动，和微软合作沾边是周五软件的主要推动力。应用层面最近只要走的都是“应用落地-研报鼓吹-拉升”的套路，这个需要一点研报侧的信息差，稳定性不好。

超讯通信的junlala是比较有代表性的，之前也说过了junlala的产品模式是非常正确的，超讯通信本身逻辑是好的，但走势确实不好把握。透过Junlala的产品去看，AI应用一家独大包罗toC入口是非常有可能的，这一点可能也是阻碍很多C端应用能够持续上涨的原因。

B端垂直应用医疗、教育、工业、办公有垂直渠道、数据壁垒，受行业新闻刺激多。

应用侧更适合以消息驱动个股或天地在线这样的连板情绪股去看去做。

【国企线】：

中成股份一字板，带动中国海诚、长春一东、航天工程、中公高科、国投中鲁、北方国际。这个手法也是有一段时间了，前天新闻铺垫（国企上市平台）竞价拽一个一字，然后沿着消息发酵，感觉这个套利手法也该进入疲劳期了，持续性不明，有点鸡肋。

【机器人/母机线】：

中大力德保持一字、新时达一字，弘讯科技连板、新挖掘日发精机。机器人是和AI主要抢夺科技热点的板块，通力股份被光模块热度打下来，中科信息、海天瑞声老一批AI拉升逻辑上中大力德最接近的护法宁波东力立马感受到了压力开板。尾盘步科股份、柯力传感等有拉升修复的意思，但没能成功，还是有点忌惮AI线下周维持火热。

消息面：ZM经济合作回暖，AI、芯片（美光计划增加国内投资）、汽车都有消息，对算力、大模型、国产替代、汽车出海等利多利空大家各自解读吧。