（一些概述部分我懒得转化为文字了，上面表格凑合）

要点1是大环境上外面加息预期尾声，中美交流回暖（甚至美光逆风宣布在华投资），我们这边出稳经济稳信心措施掣肘会少一些，预期逐渐提升（这三方面其实是相互联系的）。

这周更加明朗化了，到周五后放消息说准备一批稳经济措施，但又没有具体说什么领域，那这个一批，就是留个遐想挤牙膏隔几天来一个这种。条件反射默认还是车子房子。周末央视财经跟吹汽车下乡-私人充电桩放量。

要点2大环境连带影响AI的立场，绝对碾压市场的预期削弱了，反而是一种不知何时天下有变的焦虑。这指向了集中关键分支、集中大票中军、集中主升趋势风格的诉求。

AI的立场，以前就像东部强省自带虹吸一切的buff，发展基本是双中心/多中心的。

现在的AI，就像一个中部省份那样，为保持和别省的竞争力，不得不集中资源砸省会。

搞均衡发展的结果就是被别的省抢去蛋糕，所有人一起扑该。

我只能那么类比形容AI的立场变化了。

AI内部算力/光通信和应用/数据两边，天平关系之前是有周期来回摆的。

比如说3月下旬到清明4.7左右算力/光通信主导。之后应用传媒和数据要素主导，光通信、服务器、芯片分化的比较严重，个股活口间歇狂飙，加上如液冷这种非常次要的分支去炒。5.18至今随着炒妖炒buff逐渐过去，又重新过渡到算力绝对主导。

如今的算力/光通信的高潮程度和清明前后存储高峰差不多的水平。

在这种背景下我能理解一些重新鼓吹数据、应用（最近尤其对B端应用比较热衷）的声音。然后一些半AI题材比如人形机器人，比如智能驾驶关注度也起来了。

我自己最近两周除了聚焦光通信活跃股外，对非算力的AI，关注基本是以个股为单位的，比方说RM等央媒，办公软件等，技术面和含金量结合比较挑剔，而不是关注一片的感觉。没有那个余裕关注的那么宽。

加上外面非AI已经不是小绵羊，AI随性切换不用顾忌（和4.7左右时已经不一样了），我开始想象不出来，算力明显减弱被应用和数据赶超的AI，对非AI方向会是个什么立场。

我更多觉得那些顶在前面的东西它下不来台，不然怕是天下大变也未可知了，有没有那个立场做大的切换，大大个问号。

所以恕我对很多带有引导切换意图的舆论，给不出什么见解。

--------------------------------

本周交易上，周一、周四、周五这三天都是2/3以上在光通信，周二大模型龙头做的比较多，周三央媒龙头为主而错过了光芯片两天加速，在讯飞和RM网也不赖所以一点点遗憾但不多然后很快纠错聚焦回来了。

周五的情况见那天帖子就好了6.16下午 

对算力/AI中军的集中，谈多空对我没有意义，做不动再说。反正如今是越赚越敢赚，人与人的悲欢并不相通的状态。

对应用/数据等我并不是对最新的逻辑无感，而是现实环境考虑，标的与时机是比较挑剔。另外有能耐抓得住开新牌桌启动的大酬宾（比如周四的减速器），那也无妨。

非AI而言，现在大指数势头强于平均股价的小阳线节奏，这就是机构话语权，明天干什么全靠人家说了算，中小资金没有一个钢镚说话的份儿。如之前说的，前一天AI那边嚣张高潮一些，非AI反扑预期会有比较大加分，结合下消息和现实中开盘先声夺人的异动，这是为数不多依仗的锚了。