俄乌首轮谈判结束，不出所料，没啥结果。

这么大的事要是能通过一次谈判解决，那就怪了，战争中都没得到，谈判桌前怎么可能得到，所以，毛哥继续向基辅推进……

俄的诉求很清晰：承认俄对克里米亚主权、乌的非军事化、确保乌的中立地位。而乌显然也没想好好谈，直接要求俄撤军，包括克里米亚和顿巴斯在内的全部乌克兰领土。

双方有望在3月2日进行第二轮谈判。

对于俄乌事件，现在消息太多，不光是俄乌之间，欧美日韩台，甚至连世界跆拳道联合会都来插一腿，要撤销普京九段黑带的荣誉称号，而且假消息也特别多，我看着都很头疼。虽然欧美等国有一些实质性援助乌克兰的举动，但目前还在俄的忍受范围之内，只要不进行核打击，对资本市场的冲击应该是趋于“钝化”的。

另外值得重视的一点，本月联储会议对资本市场的影响或将大于战事。具体在本月的15-16号，这关乎着第一次加息的强度，但由于打仗的冲击，使得美联储3月大幅加息的预期有所回落，10年期美债收益率这两天大跌，持续关注这个信号。

几个关注点：

1、制造业PMI逆季节性回升至50.2%，位于荣枯线之上，好于预期值49.9%。

对于该数据，两方面关注点，一是超预期上行，说明稳增长效果逐渐显现，经济动能在逐渐恢复；二是当前企业经营中所面临的原材料、劳动力成本高，资金紧张的问题仍存，后续宽松政策仍可期。

2、郑州放松“认房又认贷”。

具体：对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，执行首套房贷款政策。即对于有房无贷家庭的首付比例从60%下调至30%，这是16年以来首个放宽商业贷款认定条件的限购城市。

近期政策暖风频吹，包括购房门槛下降、预售资金监管纠偏以及稳增长目标下房贷额度和利率、地产需求端政策的持续改善，地产基本面逐渐企稳改善。

3、德国拟立法加速光伏发展。

这是昨天的消息，很重要，所以再强调一下。德国这次加速光伏产业链推进速度，比较大的原因可能是要摆脱对俄罗斯天然气的依赖，整个欧洲40%的天然气都要依赖俄罗斯，这次俄乌事件过后，没准会有更多欧洲国家采取相似的行动，全球装机增速有望相应提高。

4、关于猪肉。

催化点来于两方面：

一是启动中央冻猪肉收储工作。

二是由于俄乌事件，导致玉米小麦豆粕等价格持续大涨，使得目前养猪成本到了16元/公斤，与12.45元/公斤的生猪价格倒挂严重。这种倒挂加速产能去化，但相比猪瘟来讲，价格倒挂对产能去化的影响力还是弱了许多，所以这轮猪行情大概率还是走一波N折的模式，对于趋势玩家来讲还是值得关注的。

5、关于油价。

大宗之王真不是盖的，布油刚才突破了104。一是关注石油石化板块，二是关注油价暴涨后，尤其是下半年猪价反弹之时，猪油共振带动通胀上行后消费板块的机会。