【申万汽车】关于全球化的一些思考
夜长梦山
2023-08-10 13:36:20
【申万汽车】关于全球化的一些思考
昨日，比亚迪第500w辆新能源汽车下线，与此同时，我国1-6月乘用车出口约178w辆，同比大幅增长88%。以汽车为高端制造为代表走向世界的脚步缓缓开启。
我们认为在全球化过程中，零部件和整车逻辑有所不同。【零部件】追随#大客户特斯拉脚步，首选墨西哥，在全球化路径下有望带来最快的“业绩兑现“能力。
1、为什么是墨西哥T链？ #新催化多
首先，下半年特斯拉cybertruck将会进入批产阶段，墨西哥规划的100w辆model Q在下半年甚至明年会陆续定点。这均是新的边际催化，甚至有望超预期。
2、为什么墨西哥T链有望最快“业绩兑现”？ #特斯拉的节奏以及产能弹性都极大
首先，特斯拉本身投产节奏、研发节奏都极快，远超于传统车企；其次，特斯拉采用少车型，平台化，降成本的路径，单单Model Q一款车型在墨西哥的产能规划就高达100w辆，对于零部件企业的弹性将会远超其他客户。
我们建议关注已经在墨西哥有产能布局的公司：爱科迪、嵘泰、岱美、新泉、模塑、银轮等；以及2023年开始建厂的拓普、旭升。
汽车零部件作为我国“高端制造”的代表，技术、成本、服务优势已经完全显现。后续不仅仅在墨西哥，甚至在欧洲、亚太，中国企业的身影也会愈来愈多。#我们认为2023-2024墨西哥产业链将会迎来第一波加速，值得持续关注！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
比亚迪
工分
12.78
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 9
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（5）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1