光伏排产跟踪更新：

3月份光伏排产稍微松动，前几个月业界就是这预期，之前我们提示并且也强调，随着业主指标落地、天气暖和了建设启动，排产会迅速恢复上去。4月排产环比提升，全年需求高增。展望下半年，随着硅料供应链瓶颈缓解，行业装机将进一步加速。根据近日交流情况，近期光伏回调主要原因在于硅料供给有限，产业链价格博弈，致使组件厂3月排产和出货略微下调。但国内分布式和海外市场需求旺盛，且3月底开始新增硅料产出进一步释放，边际持续改善。根据调研，4月组件排产环比提升5-10%，胶膜龙头订单增长10%左右，Q2前四家组件厂商总出货环增15-20%。全年看，预计全球光伏装机可达240-250GW，同增50%+。确定性是今年唯一能够保证你穿越各种风险波动和政策预期博弈的东西，不能因为短期的市场风格漂移与更短期的排产数据波动，就忽略光伏全年的高确定性高增长，从而产生恐惧怀疑与悲观绝望，临近二季度的预期波动风险我们早已在前期的产业链跟踪调研中有过连续提示，大家可以在小秘圈搜索“二季度”查看风险与机会提示，可我们同样也观点鲜明地讲过市场针对二季度的担忧或许会导致出现全年最佳和最后的加仓机会，因为下半年进入传统旺季叠加硅料加速释放带动产业链加速降价和下游需求加速释放，所以短期看到悲观的一面，长期又可以乐观起来，这才是投资者该具备的心态，而不是涨喜跌悲。最后，全年角度对比各行业景气度与确定性，宁打一口井不挖十个坑，不用骑马找驴，仍继续坚定看好最新光伏主线龙头，随着业绩期到来，龙头公司的强势地位将持续在财务报表中兑现！