5G-R试验频率获批专家解读:

重大利好，从铁路行业一直停留在 GSM-R 2G 时代，产业链和创新生态链设备断供和制约新线建设等方面存在风险，迫在眉睫，对于发展铁路下一代移动通信需求强烈。5G-R 试验频率的批复对于铁路新一代的移动通信技术的演进和设备装置的配套升级是利好消息。从行业上看，5G-R 试验频率批复是工信部和国铁集团响应国家政策号召、推动行业解决方案的支持，同时也是铁路下一代移动通信技术研究从 2015 研究到现在进入实质性阶段，下一代通信技术依托于高带宽、广连接、低时延的技术优势，全面服务铁路数字化、多元化等等一些业务转型，加速铁路数字化改进。关键技术研究、技术研发装备的标准建设等方面做了大量前期铺垫工作。随着频率发放，加快 5G-R 关键技术研发及后续试验、实用性、设备装备定型、开展全路专网建设、相关业务升级迭代、提供有力通信网络支持，有重要作用。

Q:铁路专网 GSM-R 更新 5G 的驱动力是什么?

A:驱动: 5G-R 建设不管是政策还是需求来看，意愿强烈。GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险，针对新建线路的升级，存在迫切对网络依赖的需求，因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。研究很多年前已经开始，2G 时代开始着手 LTE-R 研究，在技术标准设计、产品研发以及产业链推动相当成熟，但 2019 年5G 商用成为国家信息基础建设关键，从国家政策和工信部、国铁集团对国家政策落实角度来看，两方面结合发展迫在眉睫，优先级高。

Q:铁路无论是网络建设还是应用建设，需要资金规模大，铁路会不会快速集中投入资金?

A:肯定会，每年在固定资产投资方面有一定力度加大和倾斜。铁路 5G-R 建设投资资金有保障，加快落实到位。

Q:前八个月国内铁路固定资产投资增长 6-7%，5G-R 推出以后，铁路通信和铁路信息化的投资占比未来会有明显上行吗?

A:肯定的。首先铁路投资每年稳定 7000-8000w。其次信息化比例，这些年逐步推动，原来 4%，2023年 6%，对应 600 亿，后续 5G-R 建设后也会带动占比逐步提升。

Q:铁路 5G 的建设，以及核心应用调度、列控、智能化应用，这几块的发展机会能否分别说一下?

A:高铁建设的划分，土建(站前工程): 桥梁、隧道、路基、轨道，占比最大: 供电电力(站后工程): 给高速铁路提供牵引供电和电力支持: 通讯和信号:铁路运输绝对保障，列控系统、调度指挥系统，底层支撑传输、数据通信、GSM-R。5G-R承载业务应该不会有太大变化，试验频率带宽并没有想象中那么宽，达不到 5G 大带宽技术能力的要求，主要承载列控系统和行车调度指挥系统以及相应一些业务。随通信系统升级。列控系统本身专业和功能没有革命性变化,只是随网络升级信号逐步替代原来 CTCS-1 设备，现在普遍到 CTCS-3，技术升级迭代，现在也在推动 CTCS-4，重视车地之间无线传输，形成地面指挥控制和车载设备之间交互。调度系统分为两类，调度信号系统（列车行车控制系统）和专用调度通信系统。调度信号系统是成熟完备的软件，主要结合信号，和通信关系其实并不太大。而专用调度通信，指车上调度值班室调度员、列车司机以及车站值班室值班员之间三角调度，随2 G 到5 G 的升级，一方面，带宽更充足，原来简单发动调动指令命令，现在可以群呼、组呼或多媒体数字通信来进行调度业务的升级，另一方面，5 G 相对于2 G 在语音控制等方面的处理比原来的技术能力升级，数据能力、语音能力提升，带来产品升级等变化。

Q:5G-R 频率发出节奏比想象中更快，按现在的节奏来看，如何看未来 5G-R 网络建设的节奏?什么时候是高峰期?

A: 前段时间因为频率节奏放缓，此前预计今年年底频段批复，随着批复加快，后面节奏可能会非常快。两点原因，一是前期工作滞后，后期需加速，二是国铁集团内部红头文件要在2030 年推动整个 5G 网络建设或应用落地。下一阶段拿到批复的频段后，可能马上启动场外一些测试，试验场和场外测试完成后，相信明年马上启动试验线的建设和相关测试，24 年能完成试验线。25 年开始应该投入一期 5G-R专网的建设工作，26、27 年有一些正式资金拨下来形成固定资产投资，整个建设高峰约 3-5年，可能从 25 到 27、28 年左右，整个建设节奏较快，把整个 5G-R 规模性替代完成 80%左右，对应 12 万到 15 万公里。

参考之前 5G 公网建设,2018年12 月5G 公网试验频段发布后三大运营商开始建设，2019 年建设 17w个5G 基站，2020 年建设 60w，2021年65w 多，也是运营商5G 资本开支最高峰，2022年基站数量建设超80w，所以频段发放后整个铁路 5G 建设开始，5G 网络设备、以及 5G应用的展开和建设都有可观机会。

Q:铁路 5G 建设分分阶段建设内容是什么?

A:为了保证旅客安全和新业务、新知识标准应用，一定有固定节奏。频率批复后场外试验，可能静态和动态的低速实验，之后投入一些实验线建设，包括特殊环境等试验线测试、重载铁路实验等，看和联通的频段、军工频段之间是否有干扰等，以及电磁环境干扰等。试验通过后相应技术标准正式发布，再下一年做规划时提前把建设投资等相应工作提前完成，之后对新建高铁进行 5G-R 应用同步建设，包括既有线改造等。两阶段: 2024 年做实验。2025 年正式建网和应用。

Q:升级后，相较于传统 2G，主要有哪些比方面的提升?

A: 5G 作为新一代通信具有大带宽、广连接、低时延特点。铁路把行车安全放在主要第一位涉及行车安全的数据承载在专网上，需要专网，是 5G-R 未来对技术水平、装备、应用提升的支持。

Q:专网升级主要需要哪些软硬件设备?

A: 接入网层面所需设备有沿线的 5G 基站建设，这是最重要的投资。核心网，供运营商的5G-C，可能全国按照铁路局划分:下一层到铁路线路，承载网更多是有线，建设方式尽量依旧，但也要对光纤、传输资源需求有新投资升。跟 5G 网络配套的调度通信和列控也要随着5G 网络的建设同步升级。

Q:从 GSM-R 调整为 5G-R，相关设备选代升级是否带来价值量提升? 幅度多大?

A:价格会大幅提升，芯片处理能力、产业链支撑、功耗等集成化基站应用本身造价提升设备研发还没定性，初步判断可能翻倍。

Q:传统整个5G 体系，包括基站、列控、调度、安监上5G,存量改造需要直接上一套新的 5GR网络系统，和 GSM-R并行，等 5G 跑稳之后 2G 退网，是这个过程吗?

A:对，从通信支持上看和 2G 网不同，新建线路应用直接上 5G，对既有线路的改造是新增一套5G 网络+系统，2G 和 5G 并存，也可能升级到双模设备，再慢慢导向 5G。

Q:GSM-R 从 2000 年底开始，现在有二十多年，相关产业链上市公司的网络系统收入分布在二十多年兑现，比如去年新建线路 3300 公里。5G-R 3-5 年建设完成，整个投资周期非常集中，每年的建设里程差不多 3-5 万公里，所以对他们来说整个产业链这几年订单收入增长规模非常显著。结论是否成立?

A:对的。

Q:5G-R 专网基站供应商有哪些?

A:参与5G-R 标准制定、跟着试验研究的 4-5 家单位，华为、中兴、泰通、大唐，后来新进来的可能性很低。

Q:铁路建设，沿着铁轨 2.1G 频段基本多长距离一个基站?

A:新建，但既有的资源能利用还是利用，比如原有的机房、电、光缆资源，3km 一个可以满足覆盖要求，应该问题不大。

Q:原先15.5万 km，每年新建3000+km，对应28年18万km，间距 3km一个就是6w 个站一个站价值量应该比公网贵一些，估计多少钱?

A:比公网贵，铁路 5G 公网 30-40w 一个。个人猜测专网一个基站大约 40-50 左右，保守估计，总共 200 多亿，不包括核心网。

Q: 从投资建设的维度来看，还有哪些方面提升明显?

A：5G-R 网络建设节奏比较快，集中投向多的 5G 接入网和核心网，以及随网络建设同步改造升级的调度通信和列控这些方向，安全监测等这些智能化应用的节奏不会这么紧张,后面会按照需求和项目逐渐开展。从提升程度这个角度来说，排序是 调度通信、列控、安监。

Q: 调度通信市场的弹性基于里程来测算的逻辑是否合理?

A: 调度通信系统主要布局在 18 个铁路局下面 2000-3000 个站点中，这 2000-3000 个站点的分布可以说跟里程是近似正相关的。假设每年 3500 公里新建线，对应10 个站点: 那么每年3w 公里的改造线路，粗略对应 100 个站点。站点与里程存在近似正比关系，所以用里程的弹性去代替站点的弹性在宏观层面合理。同时调度通信系统也有车载设备，跟里程也有直接的关联关系。

Q: 5G-R出来以后，假设3-5 年改造完成 80%左右，每年就有 3-5w 公里的改造里程，怎么看调度通信市场规模弹性?

A: 对应全国差不多3300 公里的新建线路，再加上一些存量线路改造，调度通信这现在一年的市场规模差不多 10 个亿多一些。其中佳讯飞鸿份额高一些，差不多 60%，剩下是中国软件。

首先，看新建线这边，5G-R 出来以后，单价肯定是提高的，涨价40%完全没有问题，所以新建里程的收入=原本 10 亿*1.4 (5G 产品涨价)=14 亿。其次，看改造线路这边，这个改造节奏我是认可的，假设5年改完，每年大约是 3w 公里的改造里程，对应之前提到的里程上的弹性，或者每年改造站点上的弹性就在 10 倍左右。但走，改造线路和新建线路的不能直接看里程倍数，因为每个站点的改造设备相对于断购头设备支出要打个折扣，大约是5-7 折。相当于新买一台设备要 10w，从 GSM-R 的基础上，去加一套 5G-R，去进行升级改造，这样的改造设备大概只要 7w。所以，旧线路改造收入=原有 10 亿*10 倍 (里程弹性/站点弹性) *0.7 (改造折扣) =70亿。

所以按照这种思路粗估，建设高峰期旧线路改造+新建线路一共差不多 80 亿的市场规模，是全年的 8 倍左右。这是估算，上下可能有波动。

Q: 佳讯飞鸿这家公司的受益程度如何看待?

A: 调度通信是由网关、通信核心设备、调度台、手持设备等组成的。而 5G-R 的改造最需要改造/升级/迭代的是通信设备。佳讯飞鸿的调度通信系统目前份额最高，提供包括核心网网关、调度通信系统、调度台等周边设备，5G-R 出来后，通信设备这块会有新的产品、应用出来，去做升级改造，佳讯飞鸿是确定性受益的。