一、芯片禁令升级，“昇腾”涅槃崛起

【芯片禁令2.0:拜登政府计划阻止英伟达等出口高性能AI芯片】根据新浪新闻的消息，拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响，新规将在向公众征求30天意见后生效。
全栈全场景AI芯片，构建智能计算架构核心：据腾讯网报道，10月19日晚间，科大讯飞针对近日美国政府进一步收紧对尖端人工智能芯片的出口管制事项表示，当前华为昇腾910B能力已经基本做到可对标英伟达A100。
AI浪潮蓬勃发展，携手昇腾商机无限：华为昇腾芯片、统一达芬奇架构助力AI计算引擎。

二、卫星互联网：星辰大海，征程无限

【卫星互联网——让你与世界“永不失联”】
卫星互联网可以为全球范围内用户提供高带宽、灵活便捷的互联网接入服务。在没有地面通信基站的情况下，利用卫星信号，也可以支撑电力巡检、应急保障等任务。

【“天地一体”，上海领先出发】
10月19日，上海市人民政府印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。

三、投资建议

受益标的：

1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；

2、服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、高新发展、天源迪科、中国长城等；

3、国产芯片：海光信息、景嘉微等；

4、电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、中国长城等；

5、低轨卫星：创意信息、上海瀚讯等；

6、其他：中芯国际等。

建议关注

重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：

1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：
1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。

2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。

2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。

3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。

4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。

5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。

6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。

7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。

风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。