01   今日财经早餐·热点新闻

1）新H社：中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议提出，要统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，巩固和增强经济回升向好态势；积极的财政政策要适度加力、提质增效；要谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革；要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，严厉打击非法金融活动；加快完善生育支持政策体系，发展银发经济，推动人口高质量发展；要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展；稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费；积极稳妥推进碳达峰碳中和，加快打造绿色低碳供应链。

2）证券时报：据报道，美国商务部长雷蒙多表示，美国政府正与英伟达讨论允许向中国销售AI芯片的议题，但强调英伟达不能把最先进的芯片卖给中企。她还说，美方正仔细研究英伟达正在为中国开发的三款AI芯片的细节。另外，雷蒙多表示在一周前与英伟达CEO黄仁勋交流时，对方明确表示非常清晰英伟达不会破坏规定，也会配合商务部的规定。目前来看，英伟达在做正确的事，他们就是想尽量多地卖芯片。这次表态与最近一次全面“禁售”的呼吁形成对比。

3）财联社：近期，一种名为JN.1的新冠变异株正在全球快速蔓延，并已在12个国家被发现。据英国和美国卫生机构声称，该变异株是当前已知的增长最快的新冠变异株，预计可能引发新一轮新冠感染浪潮。美国疾病控制与预防中心（CDC）认为，JN.1 的持续增长表明它要么更具传染性，要么更能逃避人类免疫系统。但是目前，目前没有迹象表明JN.1的致病严重程度有所增加，也没有证据表明JN.1 相对于其他当前流行的变种对公共健康的风险增加。

4）上海证券报：据悉，多位短剧从业者陆续收到微信公众平台发布的保证金缴纳通知。通知称，根据《小程序交易保证金管理规定》，你的小程序“XX剧场”需要缴纳保证金。微信公众平台提醒，需在2023年12月17日前完成缴纳，否则相关功能可能收到限制，包括但不限于限制小程序搜索等。

5）证券时报：据万达集团官网消息，太盟投资集团(PAG)与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议。太盟将联合其他投资者，在其2021年的投资赎回期满时，经大连万达商管集团赎回后，对珠海万达商管再投资。按照新协议，大连万达商管持股珠海万达商管的比例为40%，为单一最大股东，太盟等数家现有及新进投资人股东参与投资，累计持股60%。另据蓝鲸财经从知情人士处获悉，珠海万达商管新引入的战投以境外投资者为主，原有部分境内投资者将退出。

6）第一财经：据小米公司发言人，近日，余承东先生无端针对我司龙骨转轴技术发布不实言论，与事实严重不符。我们请余承东先生遵循“科学与严谨”的基本规则，请勿再抹黑同行、误导公众。近期的2023 华为花粉年会上，余承东称“大家直接抄袭，还编成自己的名字，你也知道我们这个是双旋水滴铰链，直接变成龙骨，那龙骨在世界上是不存在的”。此处所提“龙骨”与小米折叠屏手机MIXFold3配置的龙骨转轴技术同名，所以小米方面认为，余承东在指责小米转轴技术抄袭华为双旋水滴铰链技术。但在网络传播的视频中，余承东并未直接点名小米。

7）界面新闻：有券商人士表示，IDG资本正在和奇瑞控股接触收购股权，但奇瑞方还在考虑阶段。另据多位金融行业人士透露，奇瑞汽车正在重启IPO，计划2025年前完成A股上市。此前有消息称，IDG资本正考虑最高以人民币70亿元的价格，从现有股东手中收购奇瑞控股集团有限公司的部分股份。奇瑞控股和IDG资本暂未回应界面新闻置评请求。

8）工信部：近日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，并明确2025年实现批量生产。专家称，未来通用人形机器人不但要拥有灵活的躯体，还要有自主思考的能力。

9）DataAI：DataAI最新报告显示，TikTok累计应用内购收入突破100亿美元。目前，只有五款App实现这一成就，其他四款分别为动视暴雪的《糖果传奇》（超过120亿美元）、腾讯的《王者荣耀》（110亿美元）、XFLAG/Mixi的《怪物弹珠》（106亿美元）以及Supercell的《部落冲突》（102亿美元），抖音/TikTok是第一款实现这一目标的非游戏类App。内购收入接近100亿美元的App还包括交友软件Tinder和谷歌旗下视频平台YouTube，但比抖音/TikTok少20亿至30亿美元。

  

02  今日财经早餐·舆情热度

1）国企改革-据不完全统计，今年以来共超350家地方国企上市公司有并购重组行为，随着各地加快部署新一轮国企改革，地方国资重组整合有望进一步提速（四川金顶、南京公用、济南高新、南宁百货、珠江钢琴等）；

2）教育-高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段（中国高科、国新文化、昂立教育、开元教育、全通教育等）；

3）房地产-保利发展公告，拟以10亿元-20亿元回购股份，实控人拟增持2.5亿元-5亿元/武汉调整购房落户政策，不再限制购房面积与金额（中交地产、保利发展、福星股份、金科股份、大龙地产等）；

4）数据安全-华为宣布将于12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会，推出其最新的数据保护战略和相关产品（易华录、银信科技、英方软件、华宇软件、国华网安等）；

5）数据要素-国家发改委价格司、国家数据局筹备三组召开建立健全公共数据价格形成机制专家座谈会（零点有数、久远银海、深桑达A、卓创资讯、银之杰等）；

6）鸿蒙-据媒体报道，余承东在华为花粉年会上预告，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”（软通动力、九联科技、智微智能、润和软件、常山北明等）；

7）AI-谷歌的Gemini和pika1.0版本双双刷屏，并且都指向了多模态，视频模型成为热议话题（苏州科达、云鼎科技、博信股份、汉王科技、同为股份等）

 

03  今日财经早餐·公司要闻

【霍普股份】控股子公司上海霍普珀科新能源有限公司与曹妃甸港口物流园区管理委员会及唐山国控港口管理有限公司签订《战略合作框架协议》，拟在曹妃甸港口物流园区建设布局分散式风力发电等新能源设施以及中俄国际碳汇数据中心、岸电管理平台等项目。三方拟定共同出资在曹妃甸成立两家合资公司。
【普利特】控股子公司海四达与卫蓝新能源签署战略合作协议，拟在新一代电池上迅速导入固态电解质体系，快速研发高可靠、高安全的新一代电池推广应用，并在市场端开展合作。卫蓝新能源专注于混合固液电解质鲤电池与全固态鲤电池研发与生产，是中国科学院物理研究所固态电池技术唯一的产业化平台。另外，海四达11月签署3000万美元（约2.13亿元人民币）小圆柱电池订单。
【大北农】与厦门傲农投资签署切议，将通过增资扩股的方式取得傲农投资不少于51%的股权，并投资或收购傲农生物下属优质资产，拟投资金额不超过6亿元。
【金固股份】收到某头部知名的新能源汽车主机厂的定点通知书，将作为客户的零部件供应商，为其新能源汽车开发阿凡达低碳车轮产品。相关项目预计在明年量产。
【傲农生物】大北农集团拟取得公司控股股东不少于51%股权。
【云从科技】中标某国有药厂医药大模型项目，通过人工智能、云计算、大数据、人机交互等核心技术，助力该企业推进“四化”改造过程。
【冠中生态】牵头的联合体预中标6.96亿元工程项目。
【友讯达】中标约3.69亿元国家电网采购项目。
【中科磁业】拟越南新建永磁材料生产项目，加快构建东南亚市场体系。
【建霖家居】 拟不超5亿元厦门投建大健康产业园项目。
【广州浪奇】证券简称变更为“红棉股份”。

【华宏科技】拟以9000万元收购山东烁成新材料科技有限公司100%股权。
【瑞泰新材】实控人将变更为张家港市国有资产管理中心。
【金龙汽车】10月以来获得政府补助合计约2.16亿元，对公司2023年度的利润产生积极影响。
【鼎阳科技】公开发布SDS800X HD高分辨率数字示波器。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

华为即将举行新品发布会，这类系统成为应对数据安全挑战的关键

据行业媒体报道，华为宣布12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会，将推出OceanProtect数据保护战略及新品。

华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰表示：数据是数字世界的核心生产要素，也是各行各业发展的重要动力。数据泄露、损坏或丢失会导致企业业务中断，影响日常运营和生产，带来巨大的经济损失。因此，建立安全、可靠、高效的数据保护系统成为应对数据安全挑战的关键。西南证券指出，2021年6月10日《数据安全法》颁布，重新改写了数据安全的定义，标志着数据安全新时代的到来。据海外市场研究机构VMR统计，2019年全球数据安全市场规模约为173.8亿美元，预计到2027年全球数据安全市场规模将达到572.9亿美元（折合3835.51亿人民币），年复合增长率约为17.35％。

相关公司：美亚柏科(300188)、易华录(300212)、航天发展(000547)等。

 

5年增长近10倍，AI深度赋能这一细分领域

商务部数据显示，目前我国跨境电商主体已超10万家，5年来，我国跨境电商规模增长近10倍。今年以来海外需求旺盛，美国网络零售额持续走强，中国制造凭借高性价比优势在海外广受欢迎。

我国出口跨境电商起源于90年代的传统外贸，2002年加入WTO后发展迅猛，18-22年CAGR25%至6.6万亿，2025年剑指10万亿市场潜力。海关数据显示，今年前三季度，我国跨境电商进出口1.7万亿元，其中，出口1.3万亿元，增长17.7%。国信证券表示，生成式AI应用与跨境电商行业的发展要素形成了有效契合。一方面，对于跨境电商B2C企业而言，将有助于企业实现优化流程和精准营销下的降本增效；另一方面，对于B2B平台型企业而言，提供AI工具包服务亦可以实现业务扩收增利。

相关公司：若羽臣(003010)、赛维时代(301381)、焦点科技(002315)等。

 

华科大团队发布高性能大模型，AI应用或加速

据媒体报道，近日，华中科技大学软件学院白翔教授领衔的VLRLab团队发布并开源了一个高性能多模态大模型“Monkey”。该模型通过提高输入分辨率和引入多级描述生成方法，解决了现有模型在复杂场景和视觉细节处理方面的挑战。

VLRLab团队称，Monkey模型的一个显著特点是“看图说话”能力比较突出。在详细描述任务中，Monkey模型展现了对图像细节的感知能力，能够察觉到其他多模态大模型所忽略的内容。Monkey模型还能够处理分辨率达到1344×896像素的图像，这是目前其他多模态大模型所能处理的最大尺寸的6倍。这意味着Monkey模型能对更大尺寸的图片进行更准确、丰富、细致的描述甚至推理。随着多模态新产品和新技术的持续迭代，AI应用或加速。民生证券认为，AI技术突破或超市场预期。Gemini原生支持多模态，具有强大的理解和推理能力，TPUv5e实现成本降低与更强的训练能力。模型能力的提升与多模态的发展有望推动AI应用端的使用场景与内容创新，重点关注：1）有相关多模态产品布局且产品有望近期上线的公司；2）核心业务的应用场景有望受益的公司。

相关公司：汤姆猫(300459)、昆仑万维(300418)等。

  

日本光刻胶大厂计划提价10%-20%，全球市场将在2024年实现反弹

业内人士透露，日本住友化学子公司东友精密化学（Dongwoo Fine-Chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料价格上涨，拟提高氟化氪（KrF）和L线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。但韩国半导体企业对涨价此举表示不满。代工行业业内人士表示，“如果光刻胶价格上涨，代工厂别无选择，只能将一部分转嫁给客户（无晶圆厂）”，并补充说，“东友精密化学光刻胶价格上涨可能会导致代工厂和整个无晶圆厂行业盈利能力恶化。”

电子材料咨询公司TECHCET报告指出，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，根据TECHCET数据，2025年，KrF/ArF光刻胶市场规模分别为9.07/10.72亿美元。我国大陆晶圆厂新产能建设在本轮扩产中处于全球领先地位，光刻胶需求增长更快。太平洋证券认为，伴随晶圆制制造规模持续提升，中国有望承接半导体光刻胶产业链转移。

相关公司： 彤程新材(603650)、容大感光(300576)等。

 

操作系统大会&openEulerSummit2023即将召开

操作系统大会&openEulerSummit2023将于12月15-16日在北京举办。欧拉自2019年12月开源以来，当前社区已累计发布3.4万软件包，14.5万代码合入，有492个创新软件仓，每3天孵化一个创新项目。目前，开源欧拉openEuler商业版本累计装机量持续提升，2023年在新增服务器操作系统的市场份额再攀新高。据悉，2024年欧拉系统的目标是做到中国新增市场份额的45%，并在全球装机量有更大突破。

openEuler是中国第一次在基础软件领域依靠全产业链的力量通过开源共建的方式快速跨越生态拐点。华为公司董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌表示，数字经济的高质量发展需要强大的数字基础设施，操作系统是数字基础设施之魂，openEuler开源操作系统的发展，为数字基础设施筑起坚实的软件根基。

相关公司：瑞斯康达(603803)、润和软件(300339)等。

 

华为出手 实现“有路的地方就有高质量充电”

据报道，在日前举行的2023世界新能源汽车大会（WNEVC）上，华为数字能源技术有限公司总裁侯金龙表示，华为数字能源将携手客户、伙伴，计划于2024年率先在全国340多个城市和主要公路部署超过10万个华为全液冷超快充充电桩，实现“有路的地方就有高质量充电”。

当前，充电不便捷、续航焦虑、性价比不高是影响用户选择新能源汽车的主要问题。当前，充电网络应定位为“城市新型基础设施”，产业处于向高质量持续发展的拐点，需针对不同应用场景，加快建设面向未来的高质量充电目标网，从追求“车桩比”向追求“高质量”转变。同时，要提升充电网与电网、车联网的互联互通，促进源、网、荷、储、车等多领域的绿色协同发展。

相关公司：特锐德（300001）、动力源（600405）等。

  

TikTok消费者支出超过100亿美元　高速成长下这两家合作公司望受益

据报道，消费者和市场数据提供商Data.ai日前发布博客文章表示，TikTok成为首个创造100亿美元消费者支出的非游戏移动应用，并且还成为第一个在第一季度单季度为全球消费者支出超过10亿美元的移动应用程序。进入2023年，TikTok的消费者支出已超过62亿美元，并且在这一年中总支出增加了38亿美元。这一增加的采用率较2023年开始增长了61%，比2022年的33亿美元增长了15%。据了解，这100亿美元主要用于TikTok币，以及构成该应用程序的大量一次性应用内购买（IAP）的各种金额。

Data.ai预测，到2024年，TikTok内购收入有望达到15亿美元。除应用内购买，TikTok的大部分营收还来自广告和电商业务。广告方面，据OBERLO预测，2023年TikTok的广告收入预计将达到132亿美元，比上年增长33%。电商方面，TikTok计划在今年将全球电商业务的规模扩大四倍，达到200亿美元的GMV。根据第三方数据机构FastData的统计，2023上半年，在TikTok Shop已经开通的8个市场（印尼、英国、马来、泰国、越南、菲律宾、新加坡，美国为内测阶段）当中，东南亚占据着主导地位。TikTok营收高速增长下，相关合作公司望受益。

相关公司：久其软件（002279）、省广集团（002400）等。

 

英特尔将举办新品发布会 PC有望正式进入AI时代

英特尔将于北京时间12月14日22时举办主题为“AI Everywhere”的新品发布会，公司预期将推出面向AI PC的新一代处理器，包括代号Meter Lake的酷睿Ultra处理器和代号Emerald Rapids的第五代至强可扩展处理器，这意味着PC将正式进入AI时代。

据Canalys预测，2024年AI PC出货量将超过5000万台。英特尔CE帕特·基辛格表示AI行业已经从训练阶段过渡到部署阶段，AI将成为PC行业的关键转折点，给出了2025年AI PC出货量超过1亿台的目标。华创证券表示，APC具备边缘算力，有望解决行业痛点，成为首个大批量落地AI终端，有望拉动大量PC换机需求，从而带动PC行业进入新一轮上升周期。

相关公司：华勤技术(603296) 、中石科技(300684) 等。

  

优化能源结构 全球首座第四代核电站商运

据报道，国家重大科技专项标志性成果、全球首座第四代核电站——华能石岛湾高温气冷堆核电站示范工程正式投入商业运行，标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到世界领先水平。依托该示范工程，我国系统掌握了高温气冷堆设计、制造、建设、调试、运维技术，并建立起以专利、技术标准、软件著作权为核心的自主知识产权体系，巩固了我国在高温气冷堆先进核电技术领域的全球领先地位。

高温气冷堆是国际公认的第四代核电技术先进堆型，是世界核电未来发展的重要方向。高温气冷堆所具有的固有安全性、发电效率高、应用领域广等优良性能，使其在核能发电、热电冷联产及高温工艺热应用等领域商业化应用前景广阔，将有助于优化能源结构、保障能源供给安全，推动实现“双碳”目标。

相关公司：中国核电（601985）、中核科技（000777）等。

懂车帝冬测遭质疑 汽车热管理赛道引关注

据报道，近日，懂车帝公布2023冬测续航测试结果，一石激起千层浪。华为、长城汽车和吉利等多家企业高管纷纷提出质疑。有投资人士分析称，不管这件事谁对谁错，热管理赛道将引发市场关注。这个行业规模并不小，且是妥妥的成长赛道。公开资料显示，汽车热管理系统是整车中用于调节零部件工作温度和乘员舱温度环境的零部件的集合，是整车中的重要部件。新能源汽车的发展，对于汽车热管理系统是一场大的变革。

相对燃油车，新能源汽车热管理系统使用的零部件量价齐升。据一览众咨询数据显示：2021年，中国新能源汽车热管理市场规模约243亿元-261亿元之间，预计到2026年，市场规模将达到831亿元-892亿元。

相关公司：奥特佳（002239）、威唐工业（300707）等。

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

【新化股份】 拟以3000万至6000万元回购股份，回购价格不超过48.59元/股。
【药康生物】实控人高翔提议回购股份2000万至4000万元。
【天富能源】董事长刘伟提议以2000万至3000万元回购股份。
【同为股份】拟回购股份1000万至2000万元，回购价格不超过26.18/股。
【斯迪克】实控人金闯，部分董监高及17名核心中层管理人员拟增持股份，合计增持金额不低于6000万元。

【华致酒行】拟以1亿元-1.5亿元回购公司股份。

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

【宏盛华源】公司主要产品为输电线路铁塔，按照产品特性与类型可分为角钢塔、钢管塔、钢管杆和变电构支架。角钢塔、钢管塔和钢管杆起着支承架空输电线路导线和架空地线的作用，并使导线与导线之间、导线和架空地线之间、导线与杆塔之间以及导线对大地和交叉跨越物之间有足够的安全距离；变电构支架是变电站进线、出线、内部导线和变电电气设备安装的支撑结构。输电线路铁 塔是输电线路的重要组成部分，保证电能安全可靠地输送到电网或用户。

公司评级：★★☆

申购代码：601096，沪主板，申购价格1.7元，发行市盈率31.54倍，行业市盈率25.51倍，发行总股本6.688亿股。

可比公司：汇金通、东方铁塔、风范股份等。

个人看法：报告期内业绩稳定增长，是国内规模最大的输电线路铁塔供应商，结合发行估值考虑可以申购。

 

2）今日新股上市：【丰茂股份】（301459）

A、主营业务：公司主要从事精密橡胶零部件研发、生产及销售，主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等，广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。

B、核心亮点：公司核心产品汽车传动带在国内市场占有率由2020年的13.34%增至2022年的23.17%。同时海外方面，公司通过积极配套纳威斯达、康明斯等境外整车配套客户，以及博世、舍弗勒等国际知名汽车零部件品牌商。2022年和2023年公司新增的前五大客户LNDISTRIBUTIONLLC、FWHVostok,Ltd均来自俄罗斯，主要系俄乌战争爆发后，欧美车企及零部件供应商对俄实施关键部件的“断供”，出于供应链安全以及产品质量稳定等因素考虑，对公司新增采购订单较多，2023年上半年来自上述客户的销售收入已达6756万元。公司在新能源汽车领域已进入比亚迪、理想、江淮等新能源汽车配套体系。公司有多个项目正处于产品开发过程，预计2024年开始量产。

C、数据一览：公司2020-2022年分别实现营业收入4.20亿元/5.55亿元/6.08亿元，YOY依次为7.06%/31.95%/9.62%,三年营业收入的年复合增速15.69%；实现归母净利润0.56亿元/0.70亿元/1.02亿元，YOY依次为26.36%/25.99%/46.03%，三年归母净利润的年复合增速32.47%。2023年公司预计实现净利润15,000万元至17,000万元，同比增长46.70%至66.26%。

D、可比公司：三力士、中鼎股份、川环科技、天普股份等

 

3）今日抢权配售

【诺泰生物】公告，4.34亿的【诺泰转债】将于2023.12.15日发行

初始转股价为42.73元，当前股价40.78，转股价值为95.44。每股配售 2.035 元可转债，491股可以配1手，市值约20000元，百元含权为5，新债按照130的价格计算的话安全垫为1.5%；因为是科创板转债，一手党的话只需要300股大概率可以配1手，安全垫提高到2.5%。

 

4）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

东南网架：百元含权31，发行规模20亿

豪鹏科技：百元含权28，发行规模11亿

家联科技：百元含权21，发行规模7.5亿

维康药业：百元含权17，发行规模6.8亿

华纳药厂：百元含权17，发行规模6.91亿

 

低规模前5名：

集智股份：百元含权7，发行规模2.546亿

松原股份：百元含权6，发行规模4.1亿

诺泰生物：百元含权5，发行规模4.34亿

亿田智能：百元含权13，发行规模5.2亿

湘油泵：百元含权15，发行规模5.774亿

  

5）转债强赎提醒

 

已公告强赎或到期：

铁汉转债：最后交易日12.13日，当前溢价率为16.28%；

中银转债：最后交易日12.13日，当前溢价率为-0.18%；

天康转债：最后交易日12.19日，当前溢价率为0.94%；

吉视转债：最后交易日12.21日，当前溢价率为5.79%；

迪龙转债：最后交易日12.22日，当前溢价率为1.71%；

法本转债：最后交易日12.29日，当前溢价率为-0.21%；

多伦转债：最后交易日待定，当前溢价率为-0.27%；

胜达转债：最后交易日待定，当前溢价率为-0.32%；

大业转债：最后交易日待定，当前溢价率为-0.62%；

 

接近强赎标准：

华源转债：还差1天，当前溢价率-0.37%

超达转债：还差2天，当前溢价率5.13%

飞凯转债：还差2天，当前溢价率23.43%

深科转债：还差3天，当前溢价率-0.17%

长久转债：还差4天，当前溢价率4.32%

淳中转债：还差6天，当前溢价率3.42%

新致转债：还差7天，当前溢价率-0.22%

耐普转债：还差8天，当前溢价率5.24%

 

  

07  今日财经早餐·今日一股

【朗玛信息】公司依托旗下互联网医疗业务二十多年所积累的海量医学健康数据，以及相关自然语言处理技术和深度学习算法，通过大模型训练方法，开发了“39AI全科医生”，产品应用方向是全科医生问诊咨询及健康问题医学问答以及辅助基层医生进行临床诊断，是目前面向To C备案的唯一医疗大模型，稀缺性、领先性明显。

公司旗下APP“39健康”已通过快应用的形式预装华为手机，为未来“39AI全科医生”商用积累了大量潜在用户，一旦大模型投入使用，客户拓展将非常迅速。公司为百度提供医疗健康信息内容的生产服务，将海量的医学健康数据变现，领军医疗数据要素行业。