氖氩氪氙氡统称为惰性气体，在常温常压下，它们都是无色无味的单原子气体，很难进行化学反应，主要应用于半导体微影制程。在半导体制程当中，氖气（Ne）可用于 KrF、ArF 镭射曝光，在 ArF 准分子激光器中使用的氩/氟/氖气体中，氪气（Kr）同样用于光刻制程，氙气（Xe）用于半导体刻蚀制程。乌克兰是全球氖气、氪气和氙气的重要供应地。

1、乌克兰导致的涨价的现状和趋势，国内外格局

2014年乌克兰出问题时，氖气涨价20-40倍，涨价原因：当时乌克兰占到氖气70-75%产能和供给。但目前，中国供应量和乌克兰差不多，产能略大于乌克兰，网上数据乌克兰占比70%不准确，之前的老数据造成目前的误解。氖气价格从700涨至20000/方，与2014年最大涨幅持平，但目前乌克兰产能占比明显下降。

目前是否影响：影响不大，1）2014-2015年半导体大厂进行全球供应链体系管理，之前指从单一地区采购，目前从多地区采购；2）部分激光器厂家，逐渐具有回收循环利用的能力，降低了气体使用量；3）中国氖气占比越来越大。但假设战争持续一年影响会大，目前的库存在战争持续3-6个月可以保证。

2、乌克兰情况

乌克兰有氖气现货，战争无法发货，库存在3-6个月。

3、氖气占比如何

氖气市场1-1.2亿美元。在半导体市场占比很小。

4、半导体氪气、氙气市场需求量

氪气在5万方（2020年），氙气相较小一些，4000方左右。

5、氖气涨价20倍，是哪个品种，粗制气还是提纯后

高纯氖气的价格，没有指粗制气。氖气指的是高纯气。还有激光气，是氖气的混合气。

6、特气国产化布局如何

稀有气体，大的空分才可以产生，4万以上大型钢铁煤化工配套项目才可。所以稀有气体诸如氖气产能都在大的钢厂。源于2014事件之后，钢厂具有提纯能力。

7、有无第三方公司去购买粗制气去提纯

有，半导体客户需要使用的话自身还需要再加工。

8、特种气体分类较多，哪些是大空间品种，空间如何

网上数据可信度低，无锡海力士8寸场有63种特气，总体种类大概100出头。三氟化氮市场最大，由于其属于清洗气体，其余刻蚀类市场也大，主要是含氟气体。

9、含氟类等大品种占总体半导体特气的占比如何，全球45亿美金半导体特气市场占比

三氟化氮8亿美金，其次六氟化钨3亿美金，六氟化二硒2.5亿美金，后续到第20名在1-2亿美金。

10、品类拓展成功的企业特质，有无成功案例

产品多元化，增加壁垒。购买技术包、图纸等。好的特气公司具有持续研发能力，国内大部分公司1）都是追随者，缺少创新能力。2）缺少持续的高品质提供能力。所以国内公司都是代工厂或者OEM，客户不愿意直接用源于此。

11、8寸线的60多种，气体技术knowhow有无共性

技术主要是合成和分离两种，分离天津大学是特色。合成例如烷类气体，之后纯化。之后根据不同气体不同特性，使用不同的吸附材料。总体来看，从理论到产业化需要长时间技术积累和人员培养。

12、国外格局，存量的40亿市场主要由4家垄断，外采为主还是自制

林德液空等占比大，源于国外半导体历史近百年，林德液空和半导体公司长期协同试错。贴牌的话，半导体客户知道代工厂的具体情况，也信任其管控体系。

13、氖气涨价原因，价格恢复合理

市场炒作为主。价格恢复主要看俄乌局势。

14、提纯技术，假设第三方从空分拿气提纯，利润率如何

国内提纯技术是近三年攻克，大部分钢厂也具有该技术。问题在于空分规模，老厂房技改成本较高。

15、氖气与氪气、氙气价格走势有无区别

氪气、氙气之前已经持续涨价1-2年，这两种主要是刻蚀气体，涨价主要源于3D NAND层数增加。大部分厂商只要使用氪气刻蚀，目前氪气供需依然偏紧。除去半导体需求外，例如马斯克低轨卫星全部使用氪气，航空增量较大。

16、国内部分公司可以提供总包现场制气，延伸做特气的话是否会有优势

不见得有优势。电子特气和大宗气体方法不同，主要看与谁比较。

17、乌克兰2家氖气供应商占到全球氖气45-50%数据可靠否

相差不大，略高于我们预测。

18、晶圆厂总包后合同期长，和只提供部分品类特气，那种路径会成为龙头

大部分公司目标都是综合性气体商，覆盖大宗和特气。各有优劣，龙头也无力覆盖所有品类。

19、特气国产化的空间如何

导入期较长，集成电路中导入期到放量在2-3年，大于光伏、面板等。时间拉长，抢占海外龙头份额必然。

20、晶圆厂存量产线是否会导入国产特气厂商

存量替代取决于国内政策和价格优势。导入机会最好的还是新投产的晶圆产线。