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缺芯潮将给他们带来前所未有的机遇
题材挖掘
航行五百年的游资
2021-06-20 09:35:50
中信证券在报告中认为缺货潮将导致MCU国产厂商出货增加,实现份额替代。
1、缺货潮催化国产MCU(微控制器)替代,国产厂商迎历史机遇。
2021年以来半导体芯片均出现不同程度的涨价缺货,而MCU是本轮芯片缺货中最严重的品类之一。MCU产品的正常交货期在8-10周左右,而目前包括英飞凌、恩智浦、意法半导体等在内的国际大厂均出现交期延长的情况,交期最多延长4倍。缺货状况下MCU渠道市场价格飞涨,以意法半导体为例,爆款型号的渠道价格较2019年涨幅近12倍。
与此同时,部分国产厂商经多年积累,产品技术指标已经完全满足下游客户需求,在缺货背景下提供优质便捷的替代方案,下游终端厂商从本地服务效率、供货安全和产品质量等方面综合考量,也逐步备份本土厂商方案,或直接将海外供应商替换为本土厂商。同时在此前海外厂商占据优势的汽车和工业级别市场,国内厂商也逐步导入。我们判断国产化替代不是短期效应,MCU国产厂商迎来历史性发展机遇。
2、MCU是在单芯片上实现基础的计算机系统,汽车、物联网强劲驱动。
IC Insights预计2021年全球MCU市场160亿美元,年复合增速6.7%;汽车和工业是MCU市场的重要驱动力,根据ASPENCORE,MCU在汽车电子、工业/医疗、计算机网络、消费电子各领域销售额占比分别为33%、25%、23%、11%,下游领域广阔。汽车和物联网是MCU市场增长的重要驱动力,传统汽车单车用量在70颗以上,智能汽车单车用量有望超过300颗,将显著拉动MCU需求。
3、32位MCU市场国内厂商已崭露头角,逐步替代海外大厂份额。
目前中高端MCU市场主要被意法半导体(ST)、恩智浦(NXP)、瑞萨(Renesas)、英飞凌(Infineon)、微芯科技(Microchip)等国外大厂垄断,国内厂商产品主要集中于消费电子细分品类。目前国内外32位MCU大多采用ARM Cortex内核,在ARM Cortex内核MCU市场中,兆易创新已经跻身国内前三,此外中颖电子、华大半导体、芯海科技、极海/艾派克、顶诺微电子等厂商也处于快速成长中。
风险因素:下游需求减弱,产能供应不足,库存水平持续推升。


AGu上市公司中,力源信息自研的MCU芯片目前已流片成功,预计七月份开始让部分客户测试,四季度进入小批量量产。

国民技术已形成

70

余款基于

32

ARM Cortex M4

M0

内核的

MCU

芯片产品,并已实现出货

。中颖电子现有MCU产品型号近100多种,公司现有的32位MCU主要用于变频空调领域及物联网应用


国民技术(300077),2017年报告期内持续推广具有无线传输功能的用于移动网络的USBKEY安全主控芯片、用于金融终端的安全芯片及安全模块等产品;自主研发了可信计算新一代芯片,目前处于工程阶段;自主研发完成低功耗蓝牙MCU芯片的技术开发;合作开展超低功耗蓝牙SoC主控芯片的技术开发,开始在一流厂商进入导入阶段。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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国民技术
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    2021-06-20 16:10
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    2021-07-29 14:58
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
    只看TA
    2021-07-29 14:55
    不服自己都不行!又新高板
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
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    2021-07-27 10:53
    止赢国民技术,加仓300393!
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
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    2021-07-25 07:34
    天空
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
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    2021-07-23 12:09
    今天这个位置买,盈亏比很好,坚定持有
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
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    2021-07-22 11:13
    继续看好,10倍预期
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  • 题材挖掘
    航行五百年的游资
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    2021-07-22 09:28
    这样开盘抄底真的舒服
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  • 只看TA
    2021-07-21 21:58
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  • 只看TA
    2021-07-21 21:54
    有才华!
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