推荐组合:三花智控、拓普集团、五洲新春、丰立智能、中大力徳、通力科技、兆威机电、博杰股份、东华测试

AI如何赋能人形机器人实现产业爆发?

生成式AI大加速了机器设计到应用的成本:机器人成本在研发+执行器两个层面，相对初期研发成本更高;AI让机器人从设计、仿真到编程等全面优化降本。

AI助力机器人全面进入个性定制时代，交互也将变得更加简便，修改代码对于一个非码农也可以实现。

人形机器人如何重塑生产力?

AI与传感器和执行器相结合，将成为人形机器人的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。

之前的流程化工作更多是指令式的机器完成，而对于非标工作，指令式的机器难以实现，智能化的人形机器人将成为重要解决方案。

巨头进展如何?

特斯拉:3月来中国探厂，Q2结束B样进入C样，24年底25年初开启量产。

英伟达:投资Figure Al，3月18日CTC大会，机器人是核心内容;成立GEAR实验室，定义2024是机器人技术年。目前NVIDIA Isaac和 Jetson平台等被超过120万名开发人员和10000名客户以及合作伙伴所使用。波士顿动力公司、 Collaborative Robotics、Covariant、
Sanctuary AI、宇树科技都是基于英伟达的机器人成果。

标的怎么选?

当前阶段，情绪主导，交易边际变化。我们建议围绕确定性，寻找预期差和边际变化的标的。

确定性：tier1>tier1产业链>送样阶段公司>铲子股>其他，关注SH链、TP链、XJ链和其他预期差环节。

Tier1:三花智控、拓普集团

丝杠:北特科技、丰立智能、五洲新春、贝斯特

传感器:东华测试、柯力传感、康斯特

减速器:中大力德、绿的谐波、通力科技、夏厦精密

电机驱控:步科股份、鸣志电器、峰岹科技

微型齿轮箱:兆威机电

设备:博杰股份、浙海徳曼、日发精机、恒锋工具

线束和连接器:维峰电子、长城科技

材料和轻量化:恒工精密、中研股份