【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀，目前联储释放快速加息和缩表预期，年底加到3.0%，5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下，居然没跌反而小涨，说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平，濒临倒挂，市场已经在炒作衰退预期。与此同时，海外大行认为如此激进紧缩，势必造成非美和欧美，乃至全球经济衰退，美联储明年降息预期大增。在这样的背景下，金价真的是迎来黄金上涨窗口，图形测算，我们看突破新高，到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司，赤峰黄金和银泰黄金是双子星，产量快速增长，且外延并购预期强；山东黄金是基数低，今年开始恢复。港股主要看招金矿业。 2、 锂电上游：近期利空不少，趋势偏空。靓眼业绩和低估值推迟板块见底时间，近期特斯拉有望进军锂矿领域、宁德疫情导致原材料采购暂停、无锡盘锂价下跌都将在情绪上形成进一步打击。但是危中有机，考虑到跌幅较多，股价接近底部，有可能出现最后一跌，如果下周股价表现反常，应更多注意踏空风险！ 3、 继续关注锰！这是锂电材料中的增量应用，主要还是特斯拉马斯克的站台，锰元素产量大，新能源需求不会导致供需失衡，具备大体量应用的条件，宁德也在推进。继续看好锰系材料的机会，红星发展、湘潭电化! 4、 另外继续关注一体化压铸材料龙头—立中集团。预期今年的一体化压铸推进将会超预期，越来越多新能源车型采用这个技术！