①从装机量看,抢装结束,2022年海上风电新增装机预计将实现大幅下降,全年装机预计6-7GW,考虑到 陆上风电装机,2022年全年风电装机仍将超过50GW,2022年1-4月风电装机9.58GW,我们预计下半年新 增风电装机有望环比大幅提升,三四季度装机数据值得关注。
②从招标量看,2022Q1我国风电公开招标市场新增招标量24.7GW,同比+74%,其中海上风电新增招标容 量达到5.4GW,可见2022年将是风电招标大年,我们对2023年风电装机较为乐观,从投资角度,我们认为 板块行情将提前于装机量数据。
③中长期看,随着平价时代来临,我国风电行业有望进入市场需求驱动的快速发展阶段,以海上风电为 例,在2022年退补后,沿海省份“十四五”海上风电规划新增装机合计73.45GW,约是“十三五”新增装机量的 8倍,叠加陆上风电已经进入平价时代,行业有望持续稳步增长。
重点推荐竞争格局更优的零部件环节:【新强联】【中际联合】【恒润股份】【大金重工】【海力风电】 等。