禾迈股份(688032) 6月20日机构内部交流会议

2022-06-20

6月20日慧选牛牛讯，机构举办内部交流会议，发布禾迈股份(688032)会议交流纪要，摘要∶公司情况 1、战略目标∶基于产品本身产品力，希望在 2025年前成为微逆龙头，全世界第一;储能（储能系统下半年推）做到固德威阳光华为这种大的体量。 2、欧洲市场∶订单到12 月了，Q2 出货量受限物流和扩产过程，认为Q3-4会比Q2 好很多。 3、竞争格局∶美国、欧洲 solaredge、enphase 是第一梯队，禾迈和昱能是第二梯队，其他是第三梯队。拉美是禾迈、昱能、德业（价格低）。 4、自有制造∶坚持自己生产，1）保证微逆品质，微逆要求非常高;2）伟创力等代工厂削弱毛利;3）自由生产体系完善，同时做微逆和储能逆变器;4）电力电子产能弹性比较大，爬坡时间短。 微逆∶ 1、产能∶22Q1大概8万台/月，Q2爬坡后10万台/月，Q3预计12~14万台/月，Q4预计 18~20万台/月，22年预计有效产能大于100万台。 2、出货∶21年40万台，乘3相当于enphase 1，000万台里的120万台，22年目标100万台，预计超预期。（节选）

该股最近90天内共举办了4次或以上机构内部交流会； 90天内共有9篇券商研报，机构给出评级9家，买入评级7家，推荐评级2家，机构目标均价为1000元。90天内共149次机构调研，其中券商调研12家，基金55家，私募10家，资管14家。

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