2022 年多国军费增长超预期,军事战略呈现扩张态势。其中,拜登政府日前提交2023财年国防预算申请,总预算为 8133 亿美元,同比增长 5.9%,创历史新高。我国军费依然存在较大提升空间。而且军工装备采购计划性强,需求端增长确定,供给端产能瓶颈持续破除,2022年板块业绩有望实现35%以上增速。
除此以外,国企改革临大考,军工集团改革将提速,“国企改革”有望成为2022年和2023年军工板块投资的重要主线之一,此外,产业资本增持也将有效带动板块投资信心的提升。
军工板块未来发展前景十分确定。从基本面看,行业订单需求饱满;政策面上,军工作为中国先进制造代表,赛道价值值得被长期看好。”“与以往的上涨不同,当前军工股的发力是真正靠业绩而非概念推动,长远来看,不乏走出15年长景气周期的可能。在大国博弈的国际环境下,中国要实现经济持续发展,强大的国防实力是不可或缺的重要保障,加强国防建设很有必要。