(来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com)
1、驱动因素:
(1)22年7月19日盘后消息,5G应用“海上扬帆”行动计划云启航大会暨“海上扬帆”融合应用专委会成立大会在沪举行,上海明年所有三甲医院和高校将实现5G深度覆盖。
(2)22年7月19日盘中消息,工信部表示,按照适度超前原则,继续加大5G网络和千兆光纤网络建设力度。持续提升“双千兆”网络覆盖深度和广度,继续推进电信普遍服务,力争全年新建开通5G基站60万个,总数超过200万个。
(3)7月18日消息,拜登在访问沙特期间单独会见记者时表示,美沙合作开发5G和6G相关的网络技术,将超越包括中国在内的其他平台。
(4)7月15日,普天科技在机构调研时表示,运营商的5G建设比预期有所加速。
2、市场概况:
数据显示,我国5G基站总量全球占比已超过60%。截至2021年底,我国已累计建成并开通5G基站142.5万个,其中去年全年新建5G基站超65万个。
3、景气细分:
分析师认为,今年PCB、光纤光缆行业反转趋势有望显现。短期看5G基站建设提速,中长期看5G通信运维和下游应用领域。其中:
(1)5G基站:通信设备行业景气度将开始阶段性上行;
(2)光模块:预计高速光模块2022年的整体市场规模相较2021年会有20%的增长,增长较快的将会是200G、400G和800G,明年Meta元宇宙将是光模块需求最快增长点,总量将在400万台以上。预计到2025年,全世界的超算中心都将用到200G光模块。
(3)运营商及物联网:随着国内5G基站大规模建设逐步完善,5G下游应用有望同步打开,建议关注5G通信网络运营商和物联网模组商。
4、光模块相关公司:
中际旭创:100G/400G份额优势明显,800G再度占据先发优势,激光雷达逐步贡献;
新易盛:电信+数通,海外数通客户有望持续突破;
天孚通信:组件品类扩张打造平台化能力,光引擎+激光雷达等增量看点众多;
博创科技:10GPON重点受益,5G+数通值得期待。
(部分资料来自公社帖子、财联社、方正证券、招商证券等)