福建2022年首批1GW海上风电竞配突发新变动。近日，福建发改委发布《关于福建省2022年海上风电首批竞争配置连江外海项目递补中选资格的通知》。根据《通知》，连江外海（700MW）项目的中选企业华能&福建投资开发集团联合体已放弃中选资格，并拟递补中广核&华润组成的联合体为连江外海项目中选企业。这也意味着0.19元/度的电价或将被0.26元/度的电价替代。

我们测算按0.26元/度上网电价，利用小时数达到4400h（福建海域风速较高），则在EPC系统成本降至11元/w时，项目IRR可以达到5-6%这样的水平。如果按该上网电价执行，福建海上风电EPC成本今年就有希望做到11元/w，福建海风平价速度超预期，预计会加速福建海风的发展。不过各个环节的降价会出现差异，比如安装船今年已经降价70%，不过海缆只降价5-10%，我们推测EPC系统成本降至11元/w时，海缆占2-2.3元/w，风机占3.5-4.5元/w，塔筒+水下基础合计占2.5-2.8元/w。这三大部件依旧是格局最好最看好的环节。

此前，三峡平潭外海100MW项目公布风机中标价，约4.63元/w，推测系统成本在11.6元/w（不含升压站，集控中心，主海缆及敷设），我们按照0.393元/度的上网电价，4000的利用小时数计算，得到该项目的IRR为8.67%，相对来说较为可观。

我们持续推荐海风板块，建议关注码头资源稀缺且对码头有高要求的环节：管桩（大金、海力、天顺、泰胜、天能、润邦），海缆（东缆、中天、亨通、起帆）。其余推荐轴承（新强联），风机（明阳、三一、金风、运达），叶片（双一、天顺、中材），铸锻件（金雷、日月），法兰（恒润），制动器（华伍），变流器（禾望），变压器（金盘)，碳纤维（碳谷、化纤），定转子（振江）。

——【海通电新】