一、主营业务

公司是行业领先的便携储能品牌企业，秉承“让绿色能源无处不在”的使 命，以及“成为全球消费者最信赖的绿色能源品牌”的愿景，致力于锂电池储 能类产品及其配套产品的研发、生产及销售。其中，便携储能产品为公司的核 心产品，可应用于户外旅行、应急备灾等场景，为客户提供绿色低碳的能源解 决方案，产品得到消费者广泛认可。报告期内便携储能产品销售金额分别为 24,968.16 万元、89,251.20 万元和 183,505.28 万元，年均复合增速达 171.10%。

公司依托“Jackery”和“电小二”两大品牌布局境内外市场，采用线上、 线下相结合的模式，实现在中国、美国、日本、英国、德国、加拿大等全球多 个国家销售，已成为便携储能垂直领域的领先品牌。在 Google、亚马逊、日本 乐天、日本雅虎、天猫、京东等搜索引擎或电商平台的搜索榜单中，公司品牌 在便携储能产品关键词的检索热度中排名领先。此外，公司正积极布局自主品 牌的多元销售渠道，截至本招股说明书签署日，公司已与 JVC、Canon、Harbor Freight Tools、Home Depot、Lowe’s、Sam’s Club 等全球知名品牌商或零售商建 立合作关系。2020 年以来，公司便携储能产品持续入选亚马逊平台最畅销产品 （Best Seller）、亚马逊之选（Amazon’s Choice），连续两年获得日本“防灾安全 协会推奖”奖章。公司获得日本亚马逊颁发的 2021 年度创新品牌奖，公司便携 储能产品先后入选 CNET、纽约时报年度最佳便携储能榜单，登上福布斯、华 尔街日报、今日美国等媒体，品牌全球影响力持续提升。

公司高度重视研发创新，在便携储能产品领域的软硬件电子设计、安全管 理设计、结构设计等方面掌握多项核心技术，截至本招股说明书签署日，公司 及其子公司拥有境内专利 143 项（其中发明专利 21 项），拥有境外专利 79 项 （其中发明专利 4 项）。同时，公司是国内便携储能行业标准《便携式锂离子电 池储能电源技术规范》的主要起草单位之一，被广东省科学技术厅认定为“广东省分布式太阳能智能小型储能工程技术研究中心”，并获得“2020 年度广东 省科技进步二等奖”，技术沉淀日益加深。公司凭借出色的产品设计，累计获得 德国红点设计奖、汉诺威工业（IF）设计奖、国际消费类电子产品展览会 （CES）创新奖、A’设计大奖赛（A’Design Award & Competition）等国际设计 类大奖共 12 项，产品设计实力得到了国际工业设计领域的广泛认可。

2、主要产品或服务情况

（1）公司主要产品基本情况

公司基于国内外消费者文化背景、品牌认知的差异打造了两大自主品牌， 其中“Jackery”品牌面向海外市场，“电小二”品牌面向中国市场。公司的主 要产品为不同容量规格的便携储能产品及充电宝，以及可与便携储能产品配套 使用的太阳能板及相关配件。公司两大品牌代表性产品的具体情况如下：

（2）公司产品的主要应用场景

①户外旅行

公司的便携储能产品适用于自驾露营、房车旅行、钓鱼、打猎等户外旅行 场景，可为智能手机、平板电脑、无人机、投影仪、照明灯、车载冰箱、电饭 煲等设备进行供电，能够满足户外旅行中多样化的便携电力需求。

②应急备灾

在地震、海啸、飓风、大火、暴雪等自然灾害多发的地区，便携储能产品 能解决灾害缺电、停电、应急救援等电力短缺问题。公司便携储能产品与太阳 能板组合形成小型太阳能发电系统，在灾后电网瘫痪及毁坏情况下，为灾后生 活实现持续离网发电，保障灾民的基本生活需求。

二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

公司主要从事锂电池储能类产品及其配套产品的研发、生产及销售，属于 锂电池储能行业，细分行业为便携储能行业。根据《上市公司行业分类指引 （2012 年修订）》，公司所属行业为“C 制造业”之“C38 电气机械和器材制造 业”；根据《国民经济行业分类（GBT4754-2017）》，公司所属行业为“C 制造 业”之“C38 电气机械和器材制造业”之“C3849 其他电池制造”。

 三、竞争对手

1、发行人的市场地位

公司是行业领先的便携储能品牌企业，公司的便携储能产品已实现在中国、 美国、日本、英国、德国、加拿大等全球多个国家销售，公司品牌在 Google、 亚马逊、日本乐天、日本雅虎、天猫、京东等搜索引擎或电商平台的便携储能 产品关键词检索热度中排名领先。此外，公司正积极布局自主品牌的多元销售 渠道，截至本招股说明书签署日，公司已与 JVC、Canon、Harbor Freight Tools、 Home Depot、Lowe’s、Sam’s Club 等全球知名品牌商或零售商建立合作关系。 2020 年以来，公司便携储能产品持续入选亚马逊平台最畅销产品（Best Seller）、 亚马逊之选（Amazon’s Choice），连续两年获得日本“防灾安全协会推奖”奖 章。公司获得日本亚马逊颁发的 2021 年度创新品牌奖，公司便携储能产品先后 入选 CNET 、纽约时报年度最佳便携储能榜单，登上福布斯、华尔街日报、今 日美国等媒体，在便携储能领域积累了较强的品牌全球影响力。

公司深度参与了国内便携储能行业标准的编制工作，被广东省科学技术厅 认定为“广东省分布式太阳能智能小型储能工程技术研究中心”，并获得 “2020 年度广东省科技进步二等奖”，技术研发实力获得专业部门的肯定。公司凭借突出的产品设计实力及对消费者需求的准确把握，累计获得美国 CES 创 新奖、德国红点设计奖、汉诺威工业（IF）设计奖等在内的国际设计类大奖共 12 项，产品设计实力得到了国际工业设计领域的广泛认可。

根据中国化学与物理电源行业协会的统计数据，公司凭借市场先发积累的 技术及品牌优势，2020 年度在产品出货量和销售规模上均排名市场第一，其中 产品出货量的市场占比约 16.6%，产品销售规模的市场占比约 21.0%，公司在 行业内具备较强的竞争优势。

3、行业内主要企业

（1）行业内主要企业情况

便携储能行业相关企业主要包括安克创新（300866）、派能科技（688063）、 星徽股份（300464）、GOAL ZERO、正浩创新、德兰明海等公司，具体介绍如 下：

安克创新 （300866）

安克创新成立于 2011 年，是全球消费电子行业品牌商之一，主要从事自有 品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的研发、设计和 销售。公司主要销售渠道为 Amazon、Ebay、天猫、京东等海内外线上平台 和沃尔玛、百思买和其他贸易商，销往北美、欧洲、日本和中东等发达国 家和地区。

派能科技 （688063）

派能科技成立于 2009 年，是行业内储能电池系统提供商之一，专注于磷酸 铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。派能科技在全球电 化学储能市场中具有一定品牌知名度和市场竞争力。

星徽股份 （300464）

星徽股份成立于 1994 年，主营业务包括研发、生产、销售精密金属连接 件，以及消费电子产品的设计研发、品牌推广和海外线上运营、线下渠道 开拓，形成了“家居生活+消费电子”双轮驱动的业务格局。通过子公司泽 宝技术打造自有品牌消费电子，产品包括电源类、蓝牙音频类、小家电类 等。

GOAL ZERO

GOAL ZERO LLC 是一家专注于便携式太阳能设备的科技研发与产品销售 的公司，于 2009 年 6 月在美国创立。2014 年被美国能源巨头公司 NRG 收 购，加强了 GOAL ZERO 产品的研发能力和销售渠道的扩展。公司产品在 全球多国销售，包括美国、加拿大、澳大利亚、日本、德国、刚果、瑞 典、中国等国家或地区。国内企业豪鹏科技、博力威为其代工生产锂电池储能产品。

正浩创新 （ECO FLOW）

深圳市正浩创新科技有限公司成立于 2017 年，总部位于深圳，专注于移动 储能和清洁能源领域，主营业务为储能产品的研发、销售，推出“睿 RIVER”和“德 DELTA”两个系列的便携储能产品。

德兰明海 （BLUETTI）

深圳市德兰明海科技有限公司成立于 2013 年，总部位于深圳，专注于分布 式储能产品和微电网技术的研究及创新，为客户提供户用/商用光伏储能系 统、便携式储能、直流动力储能的方案设计、研发、生产、销售及售后一 体化服务；2019 年 8 月开展品牌战略并在美国注册“BLUETTI”商标，同 年 11 月在国内注册本土品牌“铂陆帝”。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                       2021

营业总收入(元)                13.15亿                                                         23.15亿          

净利润(元)                          1.6亿                                                             2.79亿 

扣非净利润(元)                  1.51亿                                                             2.69亿

发行股数 不超过24,541,666股

发行后总股本 不超过9,600.00 万股

行业市盈率:37.4倍(2022.8.29数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:26.16(安克创新)、218.91(派能科技)、-(星徽股份)、去除极值135.62

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:22.15(安克创新)、138.90(派能科技)、-(星徽股份)、去除极值80.53

公司EPS静态不扣非:2.9063

公司EPS静态扣非: 2.8021

公司EPS动态不扣非:3.3333

公司EPS动态扣非:3.1458

拟募集资金:67,620.00万元，募集资金需要发行价27.55元,实际募集资金:58.29亿元。

募集资金用途:1便携储能产品扩产项目2研发中心建设项目3品牌数据中心建设项目4补充流动资金

行业市盈率预估发行价:104.80元，可比公司预估市盈率发行价静态:380.02元，可比公司预估市盈率发行价动态:225.65元。

9月发行新股数量7只。

上市首日股价20%元，44%元，流通市值:（注册制）

价格区间268.43元，最高463.00元，最低73.83元。是否有炒作价值:无

实际发行价: 237.50元，发行流通市值58.29亿，发行总市值228亿.

上市首日市盈率:71.25倍。行业市盈率是否高估:  是 可比公司市盈率是否高估: 否

哥上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

请上游主要为

中游产业包括 

注下游主要为

电力设备 -- 电池 -- 锂电池

所属地域：广东省

主营业务：电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产与销售。    

主营业务：锂电池储能类产品及其配套产品的研发、生产及销售。    

产品名称：便携储能产品 、太阳能板  、充电宝     

实际控制人：孙中伟、温美婵 (持有深圳市华宝新能源股份有限公司股份比例：57.71、31.20%）

明出处关键词:便携储能产品、太阳能板、充电宝

（1）公司主要产品基本情况（2）公司产品的主要应用场景①户外旅行②应急备灾

1、锂电池储能行业简介2、锂电池储能行业发展现状（1）锂电池储能符合能源发展趋势（2）便携储能行业逐步兴起，市场发展潜力较大3、便携储能行业行业发展趋势（1）便携储能行业发展的供给带动因素①便携储能产品系锂电池技术升级背景下诞生的新生产品②锂电池储能的使用成本在大规模商业化运用和技术进步及工艺改进的相互推动的影响下，呈现持续下降的趋势③产品电池容量及输出功率的不断升级使得便携储能产品的可使用场景充分拓展，更好地满足消费者在户外及应急场景下的离网用电需求，在相关场景下逐步实现对竞品的产品替代并进一步激发市场需求④中国在锂电池与光伏产业的供应链完整，具备引领全球的产业链发展的优势 （2）便携储能行业发展的需求推动因素①户外活动场景下的离网用电的需求被逐步激发，便携储能产品市场需求不断提升②灾害频发导致供电不稳，家庭应急备灾需求持续增长，推动便携储能产品需求不断提升③“新冠”疫情加速民众线上消费习惯的养成（3）便携储能行业的市场空间及需求变化趋势①“双碳”政策目标将加速传统机械设备电动化趋势，进一步推动新能源电池储能设备的整体市场需求持续提升②便携储能产品在户外活动及家庭应急场景下的渗透率较低，市场规模还有较大的提升空间③随着光伏发电成本及锂电池单位成本下降，便携储能产品有望下沉至贫穷缺电市场，市场空间有望进一步拓宽

发行公告可比公司:华宝新能、安克创新、星徽股份、派能科技

竞争对手:华宝新能、安克创新、星徽股份、派能科技

上市首日开盘价，溢价率%，流通市值，开盘价估值

是否建议申购:小型锂电池、家庭储能。

你是否有战略配售：无

股是否有保荐公司跟投：  无

如果对您有所帮助，感谢点赞+关注，欢迎转发分享给更多有需要的朋友！

风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。