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1、事件驱动:22年3月15日,国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,其中提出,对病例实施分类收治。中金研报指出,诊疗方案的调整或有助于部分缓解医疗压力,为疫情下远程出行的修复提供保障。
2、与第八版对比,新方案有如下更新:
(1)预防:呼吁加强免疫接种。
(2)传染源:新冠病毒感染者,取消上一版提及的无症状感染者。
(3)检测:在核酸检测基础上,增加抗原检测作为补充。
(4)确诊:连续两次核酸检测阴性即可排除疑似病例诊断。
(5)分类收治:轻型病例实行集中隔离,如病情加重才转入定点医院。
(6)西药:纳入PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)
(7)中药:加强中医非药物疗法应用,增加了针灸治疗内容,增加儿童中医治疗相关内容。
(8)解除隔离与出院标准:新增标准“连续两次新型冠状病毒核酸检测N基因和ORF基因Ct值均≥35”,之前的通用界定值为40。
(9)出院后隔离:从出院后隔离14天转换为居家监测7天。
3、总结:新方案对于新冠疫情有了更加细化科学的管理标准,进一步明确了传染源,对确诊病例进行轻型、普通型、重型、危重型等更细致的划分并区别管理,进一步优化了出院和接触隔离的标准,有望在保障社会平稳运行的基础上科学抗疫。
4、利好的行业:旅游、酒店、交通、户外、院线等。
5、航空:
(1)2022年至今,民航旅客累计运输量为6853.0万人次,与21年同比减少4.71%,与19年同比减少37.64%。受到疫情影响,退票率大幅上升,这一数据反映航空市场需求仍在,只是由于疫情导致的种种原因,发生了退票行为。
(2)2022年元宵节前后,市场已恢复至140万人次水平,随后受疫情影响持续下滑,若本轮疫情实现全国范围内快速恢复,随着航空旅行旺季的到来,航空公司有望在二、三季度实现营业收入环比明显改善。
6、旅游:
为了实现今年GDP增速5.5%的目标,需要进一步释放内需,今年的《政府工作报告》已经给出对于促进消费扩大内需的较为明晰的政策指引,这时候增加对如旅游业这种存在显著乘数效应的行业的消费,就是一种高效扩大内需的手段。
(部分资料来自浙商证券、申万宏源、财通证券)