(来自韭研公社www.jiuyangongshe.com)
1、驱动:22年9月20日盘后,澳大利亚皮尔巴拉矿业公司举行年内第六次锂辉石精矿拍卖。最终成交价为离岸价6988美元/吨,上一次拍卖为8月2日,落槌价6350美元,当时美元汇率6.75,而今天已接近7.0。长江金属团队称,考虑汇率变动后,价格实际的环比涨幅为14.3%。对应的碳酸锂含税成本约51万元/吨。
2、更经济的钠电池:根据胡勇胜等《钠离子电池储能技术及经济性分析》数据,在计及电力损耗的情况下,钠电池的度电成本上限分别较铅蓄电池、磷酸铁锂电池以及三元锂电池低52.2%,32.4%,54.3%。
3、钠电池落地加速:受制于高锂价,锂电池的生产成本持续高企,使得钠电池虽然在循环寿命和能量密度存在劣势,但更好的经济性的优点仍让其产业化加速落地,尤其在储能、电动两轮车、低速车领域得以快速推广。
4、钠电池产业链:钠电池组成部分主要包括正极材料、负极材料、电解液和隔膜,其结构及工作原理均与锂电池类似。钠电池与锂电池生产工艺相似且生产设备大多可以兼容,由生产锂电池转向钠电池所需的重置成本较小。根据光大证券研报,钠电池需求对上市公司业绩拉动最大的是电池环节。
5、市场空间:据民生证券预计,乐观情景下,2022年钠离子电池的需求量约35.1GWh,2025年需求量约505.9GWh,三年复合增长率143.2%。
(部分资料来自光大证券、东亚前海证券等)