疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。
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1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。
2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性
影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】
游戏潮玩线下店【泡泡玛特】、【华立科技】,主业改善
新业务电竞酒店加速拓展的【顺网科技】、【盛天网络】
【本地生活服务平台】:弹性来自于1)外卖复苏2)酒旅和餐饮等业务困境反转
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