旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
【中信建投朱玥/许琳团队】
今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。
1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑
2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。
3、格局持续优化:新技术,供应链优势,海外爆发、叠加产业链价格大幅波动背景,格局进一步收拢。
4、短期业绩确定性强:我们预计虽然硅料价格高企,但组件顺价能力强,三季度业绩确定性明显
5、继续强烈看多光伏组件不动摇,看好晶澳科技、隆基股份、天河光能、n型龙头