新冠抗原试剂中，最核心材料是NC膜，因为该成分目前主要的生产技术被国外企业卡死，过去多数抗原生产企业以进口为主，由于NC膜在抗原试剂中的成本占比仅约9%，抗原检测企业相对对价格不敏感，导致此前在国外抗原检测需求旺盛之时NC膜价格一度暴涨3倍。

目前全球NC膜主要供应商包括赛多利斯、Millipore、Pall、日本东洋、Whatman等，国内供应商主要包括润和生物(汕头)、天韧膜(苏州)有限公司、深圳市康乃格生物、深圳市百穗康实业，泰林生物是国产的唯一一家达到医用级别要求的NC膜并且实现了销售收入的市场公司！（ps:北化股份生产的是NC膜的上游产品硝化棉，没有强技术壁垒且未供货NC膜生产企业，互动易中可验证；优宁维的NC膜产品是实验室用品而非抗原检测产品使用）

由于NC膜有效期只有一年、运输存储条件较高，因此长距离运输是其死穴，综合现有NC膜国产替代进度，我们在此首次提出， NC膜后续的国产替代供应将呈现“三分天下”的格局：

>南方沿海地区供应王者 - 润和生物（别名汕头伊能，非上市、首家拥有向欧盟出口新型冠状病毒检测试剂“通行证”的企业，如今是全球最大的生物试剂NC膜供应商）

>江浙沪沿线供应王者 – 泰林生物（送样产品即带回150万人民币利润，且产品性能逼近进口标准，后续放量是确定性事件）

>京津冀 – 综合供应商圈（未见本土厂商驻点，大概率呈现中外大比拼局面）

3、 泰林生物剑指240亿市值的理由（现值66.28亿，空间260%）

单个抗原检测盒价格5元/人盒次，毛利约50%即2.5元，成本2.5元，NC膜每份原材料约0.24元，以全国重要经济城市人口，人均每星期2次作测试（这里包含居民自测、上午差旅需要、医疗需要等各类场合），则全国预计消耗0.24元*7亿*52周*2次=175亿人民币的NC膜。

以江浙沪5成生产份额（55.3%）分配至泰林生物，基于50%毛利率、50%净利率（其实已经偏保守）去匡算NC膜的利润，以Omicron及其变异株保持每6个月变异高峰一次，持续10年生命周期匡算，那么泰林生物在送样成功并产线扩充完成后，预计生命周期内估值为175 * 55.3% * 50% * 50% * 10Yrs = 240亿。