信创板块观点更新

[计算机李忠宇]

总体观点: 2022年是十四五期间信创板块启动的重要窗口，23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展，三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建_上层基础。

短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始，短期节奏虽然受到疫情政策调整影响，台账上报的最后节点推迟到1月中旬，但中长线投资节奏不变。信创第-波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来，我们预测台账上报结束后，春节后相关财政利好政策会陆续出台，进而开启第二波订单和业绩逐步兑现的行情。

中长线观点: 2023年信创板块受经济复苏及政策驱动的大趋势影响，预期在Q2开始将逐步产生订单放量信号，相关业绩逐步释放和加速兑现将是第--波信创行情 的显著特点。从采购特点来看，23 年、24年，25年之前，信创板块将会迎来业绩逐步加速兑现期，看好未来三年信创板块的投资价值。

投资建议:信创产业链很长，考验选股能力，持续跟踪政策催化及相关公司订单和业绩是重点。受益于2023年行业信创订单加速释放和市占率优势。建议提前布局具备细分领域龙头特质的信创主线标的,重点推荐:中国软件、用友网络、金山办公、奇安信、太极股份、纳思达、东方通。