【市场主线】

上周指数横盘调整5天，北向资金流入减缓甚至开始流出，指数虽然调整但成交量维持的不

错，完成了从指数搭台到题材唱戏的转换。上周我们提到，指数这里目前看终极调整位置在20日均线附近，虽然三大指数还有一定距离，但率先调整的上证50已经先期到达该位置，本周看上证50能否止跌企稳，对判断整个指数企稳有一定的指向性意义。

题材上，以人工智能、信创为代表的数字经济板块已经成为当下市场主线，上周算是主线确认阶段，本周有可能演化成板块快速延伸和热度继续提升，类似前面的医药大题材，资金已经深度介入数字经济，大概率会向各个分支进行扩散。与此同时，赛道新材料新技术表现也不错，值得持续重视该领域的新动向。周末消息面，充电桩、辅助生殖都有较为重磅利好，相关板块有望活跃。

【龙头板块】

chiplet

作为当下市场一条关注度较高的支线，半导体板块虽然走势略有波折，但是板块位置低、政策支持明确，而且冒出了chiplet、三代半导体等新的技术路线，给了行业弯道超车的机

会，也成为市场炒作的重点。东方财富证券研报指出，随着Chiplet小芯片技术的发展以及

国产化替代进程的加速，在先进制程受到国外限制情况下，Chiplet为国产替代开辟了新思

路，有望成为我国集成电路产业逆境中的突破口之一。板块相关上市公司有中京电子、寒武纪等。

【热点前瞻】

华为“超融合+”战略暨新品发布会将于2月8日举行

据华为官方披露，华为兔年首个发布会，将于2月8日（下周三）举行。此次发布会由华为

数据存储产品线召开，将重磅发布“超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、超融合

软件及配套工具等系列新品。超融合全称为Hyper Converged Infrastructure，简称HCI，

即在融合的设备里面实现虚拟化。超融合是一种新兴的技术架构，它将计算、存储和网络功能采用软件定义的方式集成到单一设备中，充分发挥硬件的性能，是数字化时代的IT基础设施。

Gartner预测，中国超融合市场规模将从2021年的18亿美元，增至到2025年的30亿美元，

大型企业将成为超融合增量市场增长的主要驱动力。在快速发展的市场环境下，超融合玩家不断涌现，加大了中国超融合市场竞争。然而，受国产化、自主创新等政策影响，

VMware、Nutanix和Dell等国际厂商的市场份额在缩小，也为中国本土供应商提供了发展

空间。国泰君安李沐华认为，在中国市场，超融合是私有云重要组成部分，规模超出市场预期，推荐行业头部公司。

上市公司中，天融信是华为鲲鹏产业生态合作伙伴之一，产品可与华为NAS（网络附属存储）业务融合，形成私有云解决方案，如公司超融合虚拟机镜像可以存储到华为NAS系统中，实现虚拟机生命周期管理、高可用、资源负载均衡等功能；华为NAS产品也可以作为数据存储备份点，将公司超融合或桌面云数据备份到NAS系统中。青云科技在超融合系统市场中具有较高的市场份额，2021年青云在超融合整体市场中份额

为1.4%，位列行业第8。

工信部等八部门：加快大功率充电、自动充电、快速换电等新技术应用

工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。重点任务包括，促进新技术创新应用。加快智能有序充电、大功率充电、自动充电、快速换电等新型充换电技术应用，加快“光储充放”一体化试点应用。探索新能源汽车参与电力现货市场的实施路径，完善储放绿色电力交易机制，加大智慧出行、智能绿色物流体系建设，促进智能网联、车网融合等新技术应用，加快新能源汽车与能源、交通等领域融合发展。

华安证券对该政策做了点评，我国公共充电桩市场在经历多轮更迭后，已迈入发展稳定期，截至2022年，我国公共车桩比约为7:1。若达到政策要求的标准桩：标准车为1:1的目标，则对应标准桩（60kW）数量为203万个，按120kW直充桩价格5万元/个进行推算，新增公共充电桩市场空间510亿元。而截至2022年，我国公共充电桩保有量为179.7万台，增量65万台，预计2023-2025年公共充电桩增量市场复合增速将超46%，市场空间广阔。

上市公司中，特锐德与华为签订了战略框架协议，旨在通过发挥各自的技术优势，推动桩联网建设和智能充电业务发展，升级新能源车的服务生态圈；子公司特来电的充电桩市占率约达30%。春兴精工公司在充电桩方面与特斯拉存在合作关系。

【风险提示】

南凌科技：东方富海拟减持不超2.45%；

金证股份：股东拟减持不超2.4股份%；

睿昂基因：辰知德投资拟减持不超过2.32%；

光庭信息：坚木坚贯拟减持不超2%股份；

光洋股份：朱雪英拟减持不超2%股份；

佰奥智能：朱莉华拟减持不超1.5%；

睿能科技：平潭捷润拟减持不超过1.43%；

迈瑞医疗：Ever Union拟减持不超过1.07%。