①吻合器: 23年翻倍销售目标(4亿)已定，25年10亿目标

②保育: 23年预计20%左右增长

③免缝合穿刺器预期年中拿证全球首发④大股东低于25块(72亿)不减持[公司亮点]

①政策端: 23Q1贴息政策加持保育业务，23Q2-4电吻集采政策助力业绩兑现②行业端:目前电动腔镜吻合器赛道国产化率低、成长快、空间大，竞争格局好;我国微创率与发达国家仍有较大差距，微创手术是确定性大方向，而腔镜吻合器则是微创手术的重要手术器械，其中电动腔镜吻合器因其临床价值将是大势所趋。

③公司端: 2018 年取得国内第一张电动腔镜吻合器注册证，目前已有4张注册证，其中1张II类(国内只有三家)，II类证在手术适用范围上更优，可闭合离断血管;经过4年的市场推广和学术教育目前已覆盖近500家三甲医院，将有更大机会争夺进口厂商份额;同时公司有望借集采之力加快准入，快速提高医院覆盖面,突破之前销售偏弱势省份。海外吻合器市场目前已孵化成功，基数相对较低，正超速增长。

[盈利预测]

①1年期: 23Q1利润预期2000w+ (100% +)，预计公司22-24 年归母净利润分别为0.95/1.55/2.31亿元，当前股价对应P/E分别为43/27/18倍，23年看60亿. + (50%空间) 。

②5年期:吻合器4亿利润+保育业务0.8亿利润，看125亿