一、主营业务

公司成立于 1995 年，是一家专注于为法院等客户提供电子政务领域信息化 建设的综合服务提供商。

公司致力于以信息技术协助客户提高司法办案办公效率，助力我国审判体 系、审判能力的现代化以及“依法治国”政策的有效推行。围绕“智慧法院”的 建设，公司不断探索创新，已经形成了较为完善的产品序列，所从事的信息化建 设业务覆盖诉讼服务、审判业务、执行业务、审判监督管理、政务管理等大部分 法院办案办公流程。目前，公司客户涵盖最高人民法院以及江苏、辽宁、安徽等 全国 25 个地区的近 3,000 家高级人民法院、中级人民法院和基层人民法院，形 成了稳定的客户群体和良好的行业口碑。

在市场占有率方面，在智慧执行领域，公司的基础型软件“执行案件管理系 统”总计覆盖了全国 2,749 家法院，占法院总数的 78.45%，市场占有率全行业第 一。在智慧审判领域，公司的基础型软件“审判流程管理系统”总计覆盖了全国 989 法院，占法院总数的 28.22%，市场占有率全行业第二。

公司潜心技术研发，不断提升自身核心竞争力，目前拥有涉密信息系统集成 甲级资质证书、AAA 级信用等级证书、信息技术服务管理体系认证证书、信息 安全管理体系认证证书、信息技术服务标准符合性证书等相关资质，参与了 12 项行业标准的制定。截至招股说明书签署日，公司已经形成了 2 项发明专利、113 软件著作权，并拥有 19 项软件产品证书，具有较强的技术水平。

公司是江苏省高新技术企业、获得过“南京市优秀民营企业”等荣誉，是江 苏省信息产业厅认定的“软件企业”。通过多年的持续创新，公司已经在法院信 息化领域形成了较强的核心竞争力和市场地位。

（二）发行人提供的主要产品或服务

发行人主要为法院等客户提供电子政务领域的信息化建设，主要产品或服务 包括：软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营。此外，发行 人还基于法院信息化建设，为其提供配套的司法辅助服务。具体如下：

1、软件产品开发

软件产品开发主要系发行人根据客户的需求，为其开发相应行业应用软件， 并配套提供服务器、存储、网络安全设备等硬件，从而帮助客户实现业务流程的 信息化。软件产品开发业务是发行人的核心业务，主要包括“智慧审判”、“智 慧执行”、“智慧服务”、“智慧管理”等相关产品，具体介绍如下：

（1）“智慧审判”相关产品

发行人“智慧审判”相关产品主要针对法官在诉讼案件审判过程中的信息化 需求，包括审判流程管理系统、电子卷宗智能服务系统、辅助事务集约化管理平 台等产品，其中主要产品介绍如下：

（2）“智慧执行”相关产品

发行人“智慧执行”相关产品主要针对执行案件相关的信息化需求，包括执 行案件管理系统、网络查控系统软件、执行指挥中心实体化运行平台等产品，其 中主要产品介绍如下：

（3）“智慧服务”相关产品

发行人“智慧服务”相关产品主要针对诉讼参与人在办案过程中的信息化需 求，包括移动微法院、诉讼材料收转系统、网上诉讼服务平台等产品，其中主要 产品介绍如下：

（4）“智慧管理”相关产品

发行人“智慧管理”相关产品主要针对客户在日常业务管理中的信息化需求， 包括档案管理系统、办公自动化管理系统、数据可视化平台系统等产品，具体介 绍如下：

2、智能终端

智能终端主要系发行人自主研制的嵌入式软件产品。

发行人委托供应商生产智能终端硬件部分，并嵌入公司专有软件产品，销售 给客户。智能终端业务系发行人软件产品开发业务的衍生业务。

发行人目前主要的智能终端情况如下：

3、技术服务

技术服务主要系发行人根据客户需求，为其提供接口服务、数据对接、数据 迁移等一次性服务，是发行人软件产品开发业务的衍生业务。

4、运维服务

发行人为客户完成信息化建设以后，一方面相关的信息化建设产品需要进行 日常维护，另一方面，信息化建设产品的使用者在使用过程中，也会存在培训需 求。因此，发行人为客户提供运维服务，保证信息化建设稳定运行，并向客户收 取对应的服务费。

5、平台运营

平台运营指的是公司开发出信息化平台软件后，保留平台软件的所有权，客 户使用公司平台软件开展业务，并依据业务量与发行人结算平台运营服务费。

报告期内，发行人平台运营业务尚处于起步阶段，未来随着发行人业务模式 创新的进一步深化，平台运营业务有望得到进一步发展。

6、司法辅助服务

客户在使用发行人提供信息化产品的同时，可能会产生一些相关的需求，如 使用电子卷宗相关的软件产品时，存在将纸质卷宗扫描为电子卷宗的需求。针对 客户上述需求，发行人主要依托子公司江苏诉服达，为客户提供卷宗扫描、卷宗 编目、卷宗整理装订、卷宗归档、文书送达等司法辅助服务，并收取对应的服务 费。

（三）主营业务收入的主要构成

报告期各期发行人的主营业务收入构成如下：

二、发行人所处行业的情况

（一）所处行业及确定所属行业的依据

公司是一家专注于为客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务提供商。 报告期内，公司客户主要系全国各级法院，还覆盖了银行、电信、纪检委、企业 等相关机构。

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司 所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”中的“软件和信息技术 服务业（I65）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准（GBT 4754-2017）》，公司所属行业为“软件和信息技术服务业（I65）”。公司所处 细分行业为电子政务板块的智慧法院领域。

三、竞争对手

（一）行业竞争格局及市场化程度

目前国内的软件和信息技术服务市场参与者根据经营区域可分为国际综合 服务商、全国综合服务商和区域型服务商三大类。整体上看，软件和信息技术服 务市场规模迅速扩大，客户的信息化需求也在不断提高，拥有雄厚研发实力和良 好服务质量的软件和信息技术服务提供商将在激烈的竞争中迅速占领市场，取得 显著的竞争优势。

当前法院信息化建设领域传统的法院信息化厂商主要包括华宇软件、通达 海、太极股份、榕基软件等，它们拥有完整的解决方案，同时不断推动新技术在 法院信息化领域的应用。

（二）市场地位

1、发行人市场地位概述

公司主要产品与技术获得最高人民法院的认可，客户涵盖最高人民法院以及 江苏、辽宁、安徽等全国 25 个地区的近 3,000 家高级人民法院、中级人民法院 和基层人民法院。此外，还为银行、电信、纪检委、企业等单位提供产品和服务， 越来越广泛地受到更多用户的认可。

2、市场占有率情况

电子政务市场的市场容量巨大，2021 年市场规模可达近 3,951 亿元。公司 目前主要聚焦于“智慧法院”相关的电子政务市场，并不断向银行、电信、纪检 委、企业等下游行业拓展业务。

在“智慧法院”相关的电子政务市场需求中，审判和执行阶段的信息化一般 系法院客户最基本的需求，因而法院客户一般会先进行“智慧审判”、“智慧执 行”业务相关软件的引入。

在“智慧审判”领域，审判流程管理系统系基础性软件；在“智慧执行”领 域，执行案件管理系统系基础性软件。同一家法院仅会安装一款审判流程管理系 统及执行案件管理系统，并在此基础上添加其他软件或功能模块。

因此，以审判流程管理系统及执行案件管理系统覆盖的法院客户数量，测算 发行人的市场占有率，具有合理性。

（1）智慧执行领域

在智慧执行领域，截至招股说明书签署日，公司的基础型软件“执行案件管 理系统”总计覆盖了全国 2,749 家法院，占法院总数的 78.45%，市场占有率全 行业第一。

在智慧执行领域的细分软件中，公司的司法查控系统软件具有较高的市场占 有率，其中“总对总网络查控系统”系截至报告期末最高院使用的唯一同类型产 品，市场占有率全行业第一。

（2）智慧审判领域

在智慧审判领域，截至招股说明书签署日，公司的基础型软件“审判流程管 理系统”总计覆盖了全国 989 家法院，占法院总数的 28.22%，市场占有率全行 业第二。

（3）智慧服务和智慧管理领域

智慧服务和智慧管理领域的信息化产品，属于对审判和执行环节的补充，软 件种类较多，且各级法院选择的供应商数量、分散程度较多，没有明确的市场占 有率数据。

公司依托在智慧审判和智慧执行领域的市场优势，逐步在各级法院推广智慧 服务和智慧管理软件业务，进一步提升在智慧法院领域的客户覆盖率。

（三）行业内主要企业

1、华宇软件

华宇软件于 2001 年成立，2011 年 10 月在深交所创业板上市，运用软件、 数据、安全等技术，在法律科技、智慧教育、信息技术应用创新、市场监管、智 能数据、智慧协同等领域为政府部门和企事业单位提供信息化服务。2021 年， 公司实现营业收入 575,184.30 万元，归属于上市公司股东的净利润为 29,458.04 万元。

2、榕基软件

榕基软件成立于 1993 年 10 月，2010 年 9 月在深交所中小板上市，从事于 行业应用软件研发、系统集成和运维服务，为党政、海关、能源、司法、环保等 行业提供信息系统全生命周期、全方位的专业服务。为金关工程、天平工程、金 环工程、司法行政、智能电网等提供核心技术与服务，在国内通用电子政务和协 同管理细分领域具有一定竞争力。2021 年公司共实现营业收入 71,721.01 万元， 归属于上市公司股东的净利润 2,993.82 万元

3、交大慧谷

上海交大慧谷成立于 1998 年 5 月，2002 年 7 月在香港创业板上市，主要从 事于商业应用解决方案及应用软件分部开发及提供商业应用解决方案服务，包括 商业应用解决方案、应用软件、安装及维护服务及资料安全产品。其业务覆盖医 疗、智慧养老、智能监控、电子政务及电子商务等领域。

4、太极股份

太极股份成立于 1987 年 10 月，2010 年 3 月在深交所中小板上市。公司主 营业务为面向政务、公共安全、国防、企业等行业提供信息系统建设和云计算、 大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等 综合信息技术服务。近年来，公司坚持以―数据驱动、云领未来、网安天下‖为核 心战略指引，逐步形成了新的业务结构，主要包括：云服务、网络安全与自主可 控、智慧应用与服务和系统集成服务。2021 年，公司实现营业收入 1,050,487.83 万元，归属于上市公司股东的净利润为 37,308.42 万元。

5、东软集团

东软集团成立于 1991 年 6 月，1996 年 6 月在上交所主板上市，主要提供电 信、能源、金融、政府、制造业、商贸流通业、医疗卫生、教育与文化、交通、 移动互联网、传媒、环保等领域的行业解决方案和产品工程解决方案以及相关软 件产品、平台及服务。2021 年，公司实现营业收入 873,480.29 万元，归属于上 市公司股东的净利润为 117,324.53 万元。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                           2022                                                                                     2021

营业总收入(元)                  4.63亿                                                                                    4.50亿

净利润(元)                       8775.02万                                                                              9694.22万

扣非净利润(元)                8417.67万                                                                              9086.87万

发行股数 不超过过1,150 万股

发行后总股本 不超过4,600 万股

行业市盈率:54.12倍(2023.3.2数据)

同行业可比公司静态市销率估值(不扣非):27.24(华宇软件)、197.44(榕基软件)、72.61(太极股份)、11.83(东软集团)去除极值37.23

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):-(华宇软件)、245.14(榕基软件)、169.83(太极股份)、81.27(东软集团)去除极值81.27

公司EPS静态不扣非:2.11

公司EPS静态扣非:1.98

公司EPS动态不扣非:1.9076

公司EPS动态扣非:1.8299

拟募集资金100,000.00万元,募集资金需要发行价86.96元,实际募集资金:10.93亿元.

募集资金用途: 1智能化司法办案平台升 级建设项目2智能化司法服务平台升 级建设项目3智能化司法服务平台升 级建设项目4营销网络建设项目5补充流动资金

3月发行新股数量12支。2月发行新股数量19支。

电力设备 -- 电网设备 -- 线缆部件及其他

所属地域：山东省

主营业务：电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售。    

产品名称：计算机及家用电器电源线组件 、智能家居用电源线组件 、通路式电源线组件 、精密电器配线 、橡胶线 、工业设备用特种电缆    

实际控制人：迟少林 (持有威海市泓淋电力技术股份有限公司股份比例：63.49%）

(创业板)

行业市盈率预估发行价:107.16元，可比公司预估市盈率发行价静态:73.72元，可比公司预估市盈率发行价动态:160.91元。

实际发行价:95元,发行流通市值:10.93亿,发行总市值:43.70亿

价格区间155.03元,最高155.03元,最低155.03元.是否有炒作价值:无

上市首日市盈率:49.80倍.行业市盈率是否高估:否 可比公司市盈率是否高估:否

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):-(华宇软件)、245.14(榕基软件)、169.83(太极股份)、81.27(东软集团)去除极值81.27

是否建议申购:   

你是否有战略配售: 

股是否有保荐公司跟投:

业绩预告：预计一季报业绩：净利润650.0万元至850.0万元，变动幅度为-19.68%至5.04% EPS0.7391pe128.53

1、软件和信息技术服务业2、电子政务市场3、法院信息化市场

（1）智慧法院的定义（2）行业发展现状（3）行业发展趋势（4）行业发展前景

上市首日开盘价,溢价率%,流通市值,开盘价估值

关键字:1、软件产品开发2、智能终端3、技术服务4、运维服务5、平台运营6、司法辅助服务

1、软件产品开发（1）“智慧审判”相关产品1 审判流程管理系统2 电子卷宗智能服务系统3 辅助事务集约化管理平台4 减刑假释系统5 立案风险评估与预警系统6 繁简分流系统7 审务通系统8 诉讼费管理系统9 破产案件一体化服务平台10 金融案件一体化服务平台11 要素式审判系统12 电子质证系统13 审委会管理系统14 专业法官会议管理系统15 量刑辅助系统16 司法鉴定管理系统 17 移动阅卷系统

（2）“智慧执行”相关产品1 执行案件管理系统2 网络查控系统软件3 执行指挥中心实体化运行平台4 执行标的物精细化管理系统5 信用惩戒管理系统6 执行通系统7 执行调度管理系统8 执行案件智能巡查系统9 被执行人履约能力分析系统10 执行款管理系统

（3）“智慧服务”相关产品1 移动微法院2 诉讼材料收转系统3 网上诉讼服务平台4 ―12368‖热线服务5 全域诉讼服务平台6 综合送达系统7 涉诉涉执信访管理系统

（4）“智慧管理”相关产品1 数据可视化平台系统2 审判质效评估系统3 执行质效评估系统4 绩效考评系统5 案件评查管理系统6 涉案财物管理系统7 人民陪审员管理系统8 院庭长审判监督管理系统9 四类案件监督管理系统10 督查督办系统11 档案管理系统12 办公自动化管理系统13 业绩档案系统

2、智能终端1 智慧送达服务终端2 智慧阅卷服务终端3 智慧执行服务终端4 智慧诉讼服务终端5 智慧全功能服务终端6 智能审验捺签终端

3、技术服务4、运维服务5、平台运营6、司法辅助服务

发行公告可比公司:通达海、华宇软件、久其软件、榕基软件、中科软、新致软件。

智慧法院领域竞争对手:1、华宇软件2、榕基软件3、交大慧谷4、太极股份5、东软集团

垂直应用软件三级行业:91家。

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风险揭示:股市有风险,投资需谨慎.请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易.投资建议内容仅供参考,不构成直接买卖建议,投资者须对其投资行为进行独立判断。