国资委20日召开扩大会议，提出以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化

2023年军费较2022年增长7.2%，超市场预期，军费利好全年增长，订单有望持续落地。行业处于底部区间，有望迎来双重增长。由于处于十四五中期调整阶段，各种不确定性困扰市场，但行业估值已经处于历史底部区间，各种扰动因素已经充分预期，随着军费等落地，行业标的有望双重增长。

中航电测已经因为歼20起飞
爱乐达(sz300696） 爱乐达是较为纯正的成飞产业链相关标的，其半年报显示公司业务主要来自中航工业下属某主机厂，以其地处成都推算该客户或为成飞集团，在19年贡献了85%的营收占比。爱乐达主营飞机结构零部件、发动机零件以及航天结构件制造，零部件约占军机价值的20%，公司也是中航工业下属某主机厂（成飞集团）机加和热表处理领域唯一战略合作伙伴，将显著受益于歼-20军机上量。

大飞机C919获得牌照并 C919成功运营，打入全球数千亿航空市场。
C919大飞机必将迎来提速扩产井喷期，国产替代浪潮，抢占市场份额，国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。目前第一批订单东航，多家航空公司都在争取订单。C919规划未来五年，年产能计划到达150架，现在已经有1200多架的订单，产能进入成熟期，必然会有质的升级。

爱乐达作为C919重要供应商，有望持续受益国产大飞机起量。

无人机行业研发能力较世界先进水平仍有差距，我国近年来涌现出一批无人机制造优秀企业，走出国门：目前全球具备自主生产高性能军用无人机能力的国家较少，因此相较传统武器装备，无人机全球军贸市场较为活跃。