【今日导读】
＞验证完毕、骨干网400G年内将实现全球首次商用
＞上海发布“元宇宙”攻关方案、行业迎发展机遇
＞风电场改造升级相关管理办法印发、老旧换新提速
＞新药创新路径更加清晰、中药注册新政实施在即

【中证视点】
验证完毕、骨干网400G年内将实现全球首次商用
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近日在“九州”算力光网发布会上，中国移动公布400G QPSK极限传输技术实验最新进展情况：实现全球最长陆地距离（1673公里）纯EDFA 80x400G QPSK现网实时传输。基于G.652.D光纤+纯EDFA放大，预留光纤维护余量（0.06dB/km），系统末端OSNR余量>6dB，验证了400G QPSK满足长距骨干网经典商用场景的工程应用要求，打赢其商用部署前的“收官之战”。会上还发布了“九州”算力光网产业发展倡议，其中提出，推进400G QPSK技术成熟和产业链完善，力争2023年实现骨干网全球首次商用部署。
400G是指单波长能够承载400G类型业务的传输技术。中国移动通过5年实践，明确了400G QPSK（正交相移键控）作为长距骨干技术方案，基于现网G.652.D光纤实现C6T+L6T波段400G QPSK 5616km传输，创现网传输世界纪录；基于G654.E光纤实现C6T+L6T波段400G QPSK 7000km传输，是目前实验室测试的最高水平。
100G规模应用已历经10年，400G是开启骨干网下一个周期的重大变革性代际技术，是算力网络时代的“承重墙”。机构认为，2023年是400G发展的重要元年，除了关注CPO概念外，上市公司还可关注：
烽火通信（600498）-0.14%5.17世界电信日期间，基于自主研发的400G QPSK光模块向业界展示了全国首个400G 6000公里无电中继实时在线系统验证成果。
长飞光纤（601869）+1.62%2022年助力中国移动研究院创下800G 2000km和少模光纤400G 200km长距离传输2项世界纪录。基于此两项重大研究成果，长飞公司与中国移动研究院合作发表的论文，被全球光通信领域顶级学术会议ECOC录用。
中兴通讯（000063）+0.14%于2023年初助力中国移动完成全球首个400G QPSK现网试点验证，实现总长度达2808km的超高速传输，完成全球首个陆缆5616km极限传输，创造400G QPSK无电中继现网传输距离记录。

【热点聚焦】
上海发布“元宇宙”攻关方案、行业迎发展机遇
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上海市科学技术委员会13日发布《上海市“元宇宙”关键技术攻关行动方案（2023-2025年）》的通知，提出加快推动“元宇宙”领域关键技术攻关突破。
方案中提到，要以沉浸式技术与Web3技术为两大主攻方向，以自主创新和开放协同为推进路径，着力提升“元宇宙”领域科技自立自强能力。针对“元宇宙”沉浸式、开放式、永续实时、以人为中心等跨界复合的技术特性，围绕“元宇宙”内容、存算、传输和终端等技术层面，结合国内外产业发展情况和本市研发基础，聚焦沉浸式技术、Web3技术两大主攻方向，在沉浸影音、沉浸计算、新型显示、感知交互与区块链等关键技术领域打造新高地。
“元宇宙”是未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台。上海首先提出加快推动“元宇宙”领域关键技术攻关突破，将加速我国“元宇宙”发展，行业公司将迎来机遇。
风语筑（603466）-1.07%擅长运用VR/AR等虚拟现实技术营造数字化场景、打造沉浸式体验，数字化内容和场景搭建是“元宇宙”相关产业发展的重要环节；
国光电器（002045）+3.56%与智度股份的合资公司推出了全国首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”，实现举办艺术展的功能，还面向用户提供丰富的元宇宙场景和社交互动服务，公司为VR/AR供应硬件。

【产业观察】
水产养殖加快复苏、多家水产饲料企业涨价
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据央视消息，2022年下半年至今，水产饲料涨价频繁。进入夏季以来，多家水产饲料企业一个多月时间里两次上调产品价格，最高上涨了每吨900元。
从水产饲料下游来看，需求复苏依旧乐观。2023年4月社零数据整体呈现“同比表现持续改善，复合增速环比减缓”。主要受线下客流修复和低基数影响，餐饮消费表现明显优于商品零售，4月餐饮收入同比增速为43.80%。预计5月服务业继续维持高景气度，节日因素继续支撑5月餐饮修复。虽然5月疫情影响再现，但无论是影响范围、还是程度均不及上一轮，预计对线下服务消费影响有限。而消费复苏预示着水产养殖行业的景气度有望持续上升。这也将进一步刺激养殖端投苗积极性，同时促进饲料销售量的“由冬入春”。
水产饲料的行业头部企业有望率先从中受益。可关注：
粤海饲料（001313）+1.76%已形成了覆盖不同水产动物生长阶段的齐全产品种类。其主要产品包括虾料、海鲈鱼料等20余种特种水产饲料，以及膨化草鱼料、膨化罗非鱼料等普通水产饲料。
天马科技（603668）+0.55%是高品质鳗鱼饲料全球最大的供应商，保障了鳗鱼饲料的稳定供应。

风电场改造升级相关管理办法印发、老旧换新提速
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6月13日国家能源局对外印发《风电场改造升级和退役管理办法》，办法提到，鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级；并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。办法还指出，并网运行未满20年且累计发电量未超过全生命周期补贴电量的风电场改造升级项目，按照相关规定享受中央财政补贴资金，改造升级工期计入项目全生命周期补贴年限。此外，办法还提到，风电场改造升级后，原并网容量不占用新增消纳空间，鼓励新增并网容量通过市场化方式并网。
根据中国可再生能源学会风能专业委员会（CWEA）发布的数据，我国运行超过10年的风电场装机容量约为7500万千瓦，功率在1.5兆瓦及以下的风电机组总替换空间可接近1亿千瓦。从地域分布上来看，华北、东北以及西北地区的省份运行10年以上机组的装机容量排名靠前，尤其是内蒙古、河北、山东等省份风电场改造需求尤为突出。在政策利好助力下，风机叶片等产业链龙头有望充分受益，如三一重能（688349）+0.96%、时代新材（600458）+0.54%等。

【行业动态】
杭州全程智能筹办亚运、推出史上首个数字火炬手
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国新办14日就杭州亚运会亚残运会筹办情况举行发布会。杭州亚组委、亚残组委副主席兼秘书长、杭州市市长姚高员在会上表示，100天之后，第十九届亚运会将在杭州隆重开幕，这是继北京、广州之后，中国城市第三次举办亚运会。自成功申办以来，杭州以及5个协办城市全面落实“简约、安全、精彩”的办赛要求，精益求精、全力以赴做好各项亚运的筹办工作。
“智能”是本届赛事的四大办赛理念之一。为了让亚运服务更加精准高效，让观赛体验更加便捷精彩，杭州亚组委迭代升级数字化办赛平台“亚运在线”，打造一站式数字观赛服务平台“智能亚运一站通”，推出亚运史上首个数字火炬手，上线亚运Pass，落地自动驾驶、智能公交等应用，以数字化手段提升筹办工作效率和服务保障效能，充分展现“数字中国”建设成果。
浙文互联（600986）-0.81%获杭州亚运会新进赞助企业授牌，全面助力“智能亚运”，公司在股东浙江文投支持下，与国内顶级电竞俱乐部探索商业运营新模式，围绕虚拟偶像明星资源、杭州亚运会电子竞技运动进行深度合作。
华媒控股（000607）-0.16%智能亚运一站通，是杭州亚组委和蚂蚁集团联手，应用区块链、大数据、人工智能等前沿技术，为全球用户提供的“一站式数字观赛平台”。浙江都市快报控股有限公司通过公开招标方式，获得了“智能亚运一站通”运营项目。

新药创新路径更加清晰、中药注册新政实施在即
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据悉，《中药注册管理专门规定》7月1日起施行。《专门规定》在总则中强调中药新药研制应当注重体现中医药原创思维及整体观，鼓励运用传统中药研究方法和现代科学技术研究、开发中药。支持研制基于古代经典名方、名老中医经验方、医疗机构配制的中药制剂等具有丰富中医临床实践经验的中药新药；支持研制对人体具有系统性调节干预功能等的中药新药，鼓励应用新兴科学和技术研究阐释中药的作用机理。
点评：近年来，我国一直大力支持中医药的传承创新发展。2019年，中央、国务院印发了《关于促进中医药传承创新发展的意见》，从国家层面指出了传承创新发展中医药的重要性；2020年12月，国家药监局发布了《关于促进中药传承创新发展的实施意见》，从药品监管层面提出了深入落实中医药传承创新发展的20条具体措施；2021年12月，国家医疗保障局、国家中医药管理局发布《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，加速医保对于中医药的接纳；2022年12月，国家药监局发布了《中药品种保护条例（修订草案征求意见稿）》，给予特定中药品种市场独占期；2023年2月10日，国家药监局发布了《中药注册管理专门规定》，进一步落实相关扶持政策。
中药注册管理政策升级，行业迎来新利好。建议关注品牌中药广誉远（600771）-0.72%以及具有中药CRO领先优势的博济医药（300404）-0.83%。

【信息追踪】
两部门发文支持中小企业数字化转型、服务商受益
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财政部、工信部发布近日发布通知指出，2023-2025年，拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。支持试点城市选择重点行业和相关中小企业，梳理行业共性和企业个性需求，采取市场化手段公开遴选数字化服务商，支持数字化服务商为被改造企业提供诊断、咨询等服务，开发集成“小快轻准”的数字化服务和产品，供企业自愿选择，开展数字化改造。同时，总结集成通用性强、效果好的数字化解决方案，推动跨区域复制推广，放大政策效果。
另外，6月份工业互联网催化剂云集。日前，3项工业互联网平台领域国家标准正式发布，这对完善工业互联网平台标准体系，提升多样化工业互联网平台供给能力，推动工业互联网平台高质量发展具有重要意义。接下来，上合组织工业互联网分论坛将于16日举办，与上合盛会同期，2023工业互联网大会在苏州举办。而本月下旬，由中国国际智能产业博览会组委会、工信部、重庆市人民政府主办的第三届中国工业软件大会也将召开。
工业互联网是第四次工业革命的重要基石，是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，是促进数字经济和实体经济深度融合的关键路径，其发展在我国倍受重视，已连续6年被写进我国政府工作报告，并得到地方政府的高度关注，今年发力明显。可以预见，核心服务商将保持较快增长。可关注信科移动-U（688387）+3.72%聚焦产业数字化转型，协同产业生态伙伴为能源、交通等垂直行业客户提供“5G 工业互联网”解决方案，赋能垂直行业数字化、智能化升级；赛力斯（601127）+4.25%与华为全面合作，主要合作在工业互联网、ICT基础设施、新能源汽车智能化、网联化等领域；东土科技（300353）+2.35%专注于智能控制和工业网络，致力于工业互联网底层技术研发及行业应用，持续跟进大模型等人工智能行业动态，结合客户需求推进工业互联网产品与技术研发。